みんかぶニュース コラムニュース一覧
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝シチズン、超ド級の株主還元姿勢を評価
シチズン時計<7762.T>は８００円台前半のもみ合いは買い向かって妙味がある。腕時計大手で海外でもそのブランド力は健在だ。コロナ禍からの回復により、日本国内だけでなく欧米でも主力の時計事業が好調に推移している。２３年３月期第３四半期（２２年４～１２月）は営業利益が前年同期比７％増の２１０億３２００万円と堅調な伸びを示した。
更に、株主還元に極めて積極的な姿勢をみせていることもポイントとなる。２月１３日に発行済み株式数の２５％超に当たる規格外ともいえる大規模な自社株買いを発表、マーケットで脚光を浴びた。その後はストップ高を交え一気に株価水準を切り上げたが、時価予想ＰＥＲは１２倍程度、ＰＢＲもようやく１倍近辺まで修正されたに過ぎない。上値余地は十分で２０１４年１２月以来約８年３カ月ぶりとなる４ケタ大台回復も視野に入りそうだ。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/28 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝大同特鋼、最高益基調で割安顕著
大同特殊鋼<5471.T>に注目したい。大手特殊鋼メーカーである同社の第３四半期（２２年４～１２月）の連結純利益は前年同期比２６．９％増の２８１億８６００万円だった。特殊鋼の値上げなどが収益に寄与した。また、エネルギー関係で発電用タービン向けや掘削関係向け、それに航空機のエンジンシャフト向けなどに自由鍛造品が伸びた。２３年３月期の同利益は前期比２６．４％増の３４０億円と２期連続での最高益更新が見込まれている。
２４年３月期の同利益も３５０億円前後への増益が見込まれている。株価は今期予想連結ＰＥＲで６倍台、配当利回りも３．８％前後で、ＰＢＲも０．６倍台の水準にあり割安感は顕著だ。先行き６０００円を目指す展開が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/27 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝大正薬ＨＤ、花粉シーズン本格化で活躍期待
大正製薬ホールディングス<4581.T>に注目したい。２月も下旬に差し掛かり、花粉症シーズンが本格化してきた。今春の花粉飛散量は過去１０年で最も多くなると予想されており、総合感冒薬「パブロン」やアレルギー専用鼻炎薬「クラリチン」などを手掛ける同社の活躍に期待がかかる。
足もと業績は好調だ。９日に発表した２２年４～１２月期決算は、「リポビタン」「パブロン」など主力ブランドの販売や海外事業が大きく伸び、営業３．２倍増益を達成。決算発表とあわせて、通期見通しの上方修正も行った。直近の株価動向は、２００日移動平均線を足場にしっかりの展開を続けている。有配企業でありながらＰＢＲ０．５倍台と株価指標面から割安感は強い。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/24 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ホシザキ、外食業界の新陳代謝で商機拡大
ホシザキ<6465.T>は、業績再評価とともにもみ合い上放れが期待できそうだ。
同社は業務用厨房機器の大手。２月１０日に発表した２２年１２月期決算で、連結営業利益は２７９億１５００万円（前の期比１２．０％増）だった。２０年以降、新型コロナウイルスの感染拡大による外食産業の落ち込みやサプライチェーンの混乱による影響でさまざまな困難に直面してきたが、２期連続で増益となった。
外食産業はコロナ禍を経て閉店する店舗がある一方、他社の退店跡を活用して出店する企業も増えており、新陳代謝が加速。また、人手不足に対応するため設備投資が増加するとみられている。同社にとっては商機の拡大につながり、成長に寄与しよう。
２３年１２月期は営業利益３４０億円（前期比２１．８％増）を見込む。ただ同社は例年、業績予想を保守的に見る傾向があるほか、足もとで売価引き上げが浸透していることや、順調に物流回復が続いている国内動向、そして事業構造改革を含めた費用面のテコ入れが進んでいることなどを考慮すると上振れの公算は大きい。調査機関のなかには、同３８０億円前後、２４年１２月期は同４４０億円前後を予想するところもある。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/22 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＮＳＤ、銀行と官庁需要取り込み最高益更新続く
ＮＳＤ<9759.T>はここ調整色を強め２５日移動平均線を下回ってきたが、足もとの業績は好調であり逆張りの好機とみたい。同社は独立系のシステムインテグレーターで金融向けなどに高い実績を有する。Ｍ＆Ａ戦略なども奏功して業容拡大を続けており、前期まで１０期連続で増収営業増益を達成、売上高・営業利益いずれも過去最高を更新中だ。銀行向けソフト開発需要を取り込むほか、官公庁のデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）案件も寄与し、２３年３月期もピーク更新基調に変化はない。
２６年３月期を最終年度とした中期経営計画も推進中で、トップラインは１０００億円（前期実績７１１億８８００万円）、営業利益は１５０億円（同１１４億１４００万円）を目指す方針。株価は昨年１１月につけた２６６３円の昨年来高値奪回が目標となる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/21 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝双日、ＰＢＲ１倍割れ是正へ
双日<2768.T>に注目したい。総合商社である同社の業績は、商品価格や石炭市況の上昇などが寄与し好調。第３四半期（２２年４～１２月）の連結純利益は１０８７億３１００万円（前年同期比７５．３％増）だった。２３年３月期の同利益は１１００億円（前期比３３．６％増）と最高益を更新する見込みだ。エネルギー価格などにも左右されるものの、来期は中国景気の回復期待も強く今期と同水準の利益が期待されている。
足もとの株価は今期予想連結ＰＥＲ５倍台、配当利回り５％前後と割安。連結ＰＢＲも０．７倍台の水準にある。同社は中期経営計画でＰＢＲ１倍割れの是正を掲げ、企業価値の向上を目指しており、株価は一段高が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/20 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＭＳＯＬ、２期ぶり最高益更新を本格評価へ
マネジメントソリューションズ<7033.T>に注目したい。大手企業のプロジェクトマネジメントオフィス（ＰＭＯ）実行支援を行うコンサルティング会社だが、国内で圧倒的な実績を積み上げている。２３年１０月期連結営業利益は、旺盛なニーズに応えるための人材確保や稼働率向上により１９億円（前期比２．６倍）と２期ぶりに最高益更新を見込んでいる。ＰＭＯアウトソーシングサービスは世界的な潮流であり、来期業績も最高益が見込めそうだ。
株価は昨年１２月１６日に４１７５円の戻り高値をつけた後、１月初旬に３０００円トビ台まで調整していたが、足もとでは再び反発基調を強めている。業績拡大を評価して先行き４０００円台回復からの一段高が期待される。（れい）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/17 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ラキール、加速するＤＸニーズが追い風
ラキール<4074.T>は企業のデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）を支援するプロダクトサービスとプロフェッショナルサービスを提供。会社側ではアフターコロナ時代に適応するＤＸ化の流れが一段と強まり、企業のＩＴ投資が加速するとみている。
こうしたなか、同社はアプリケーション開発プラットフォーム「ＬａＫｅｅｌ ＤＸ」をはじめとする製品サービスを強化するなど、高い収益性が期待できるプロダクトサービスに注力。２３年１２月期通期の連結売上高は前期比２２．２％増の８４億９００万円、連結経常利益は同２２．３％増の８億９４００万円を見込んでいる。
テクニカル面では、日足チャートで中期トレンドを示す７５日移動平均線が上向きに転じていることに注目。好業績見通しを考えれば、押し目は積極的に拾ってみたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/16 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＡＢＣマート、中国人需要の本格回復に期待
エービーシー・マート<2670.T>は、昨年１２月３０日につけた昨年来高値７５４０円をピークに調整しているが、足もとの販売好調から２３年２月期業績の上方修正及び来期増益の可能性が高く、好業績を背景に再騰展開へと向かいそうだ。
１月１１日に発表した第３四半期累計（２２年３～１１月）決算は、連結営業利益が２８９億９１００万円（前年同期比４６．１％増）となり、通期計画に対する進捗率は８４％になった。外出需要の高まりに加えて、デジタルコマースの活用やグランドステージと複合業態店舗の拡大などの施策が奏功。既存店売上高が２２年３月以降前年実績を上回って推移していることも業績を押し上げた。
今後はコロナ禍収束に伴い、中国人需要の本格回復が期待できる点に注目。コロナ禍前は免税売り上げが国内事業の１割弱程度、中国人観光客比率の高い韓国事業が２割弱を占めていたが、いずれも本格回復には至っていない。これらが今後、本格回復に向かえば業績へのインパクトも大きいだろう。また、競合他社が閉店を進めるなか、同社のシェアが高まっていることなども考慮すると、今・来期の業績見通しは強気で見ても良い。調査機関の中には、会社側の２３年２月期営業利益３４５億円（前期比２５．７％増）予想に対して４００億円前後、２４年２月期は同４４０億円前後を見込むところもある。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/15 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＩＩＪ、高成長続き３０００円台での活躍有望
インターネットイニシアティブ<3774.T>の急騰後にひと押し入れた２５００～２６００円台前半のゾーンは買い向かって妙味がある。同社はインターネット接続事業者の草分け的存在であり、クラウドサービスやセキュリティーで優位性を発揮しシステムインテグレーション分野でも高い技術力を誇る。民間では大手企業を顧客に安定した収益基盤を持つ一方、官公庁向けで高い実績を有し、旺盛なＩＴ投資需要を取り込んでいる。
２３年３月期第３四半期（２２年４～１２月）は営業利益段階で前年同期比１５％増の１８７億９０００万円と２ケタ成長トレンドを確保している。２３年３月期通期営業利益は前期比１６％増の２７２億円予想と過去最高利益を大幅更新する見通し。更に２４年３月期も大幅増収増益基調を続ける公算が大きい。株価は昨年８月５日につけた上場来高値２７６０円を通過点に、中期的に３０００円台を地相場とする展開が見込める。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/14 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝バルニバービ、経済再開で業績回復へ
バルニバービ<3418.T>に注目したい。同社はレストランやカフェなど飲食店を展開。外食に不向きとされる立地に低コストで出店する「バッドロケーション戦略」を特徴としている。コロナ禍の影響で前期まで３期連続で営業赤字を記録した。ただ、経済再開（リオープン）の流れに乗り主力のレストラン事業が回復しており、２３年７月期の営業損益は２億６８００万円の黒字（前期は４億４７００万円の赤字）へ転換する見通しだ。
同社はレストランなどの出店を通じて地方創再生事業にも関わっている。経済再開の本格化とともに来期業績は更なる回復が見込めそうだ。株価は、昨年６月高値１１１５円更新からの一段高が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/13 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ニチコン、業績急拡大トレンドをまい進
ニチコン<6996.T>は世界有数のコンデンサーメーカーで、アルミ電解コンデンサーが主力。生産自動化や自動車電装化の流れを追い風に、産業機器向けや電気自動車（ＥＶ）向けで旺盛な需要を獲得している。加えて、新たな経営の柱として展開する家庭用蓄電システムなど環境関連製品も好調で、足もと業績急拡大トレンドをまい進している。
８日に発表した２２年４～１２月期決算は、営業２．７倍増益で着地。直近１０～１２月期では四半期ベースの過去最高益を更新しており、９四半期連続の大幅増益を達成した。あわせて配当予想の増額修正も発表し、年３０円（前期２７円）とした。株価は、一足早く決算発表を行った同業の日本ケミコン<6997.T>の好業績を手掛かりに急動意。長期的なトレンドを示す２００日移動平均線の上に顔を出してきた。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/10 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ソフトクリエ、好業績に加えテクニカル妙味も
ソフトクリエイトホールディングス<3371.T>は、ＥＣソリューション事業とＩＴソリューション事業が２本柱。２月１日に発表した２３年３月期第３四半期累計（２２年４～１２月）の連結経常利益は前年同期比９．８％増の３５億６８００万円となり、通期計画４２億６５００万円に対する進捗率は８３％超に達した。
ＥＣサイト構築及びＥＣクラウドサービスへの投資需要の拡大を追い風に、ＥＣサイト構築パッケージ「ｅｃｂｅｉｎｇ」やＥＣクラウドサービス「メルカート」などの売り上げが拡大。在宅勤務など働き方の変化により、インターネット上で稟議書などを電子化するためのワークフローサービス「Ｘ－ｐｏｉｎｔクラウド」なども伸長している。
足もとの株価は好決算を手掛かりに下値を切り上げる展開で、テクニカル面では２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが目前となっている。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/09 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝エスエムエス、キャリア及び介護事業者分野が業績牽引
エス・エム・エス<2175.T>は、下値圏でのもみ合いから上放れつつあり、好業績期待を背景に本格的に上値を目指す展開に向かいそうだ。
同社は、介護・医療業界向け人材紹介サービスの最大手。１月３１日に発表した第３四半期累計（４～１２月）連結決算は営業利益が５０億４３００万円（前年同期比２９．５％増）と大幅増益で着地した。新型コロナウイルス感染拡大によるマイナスの影響はあったものの、キャリアパートナー（ＣＰ）の積極採用の効果などで、キャリア分野が好調に推移。同社では更にＣＰの追加採用を進めるとしており、今後も人件費増加よりも受注増加による増収が加速する可能性が強い。
また、介護事業者向け経営支援プラットフォーム「カイポケ」も順調に成長しており、１月１日時点の会員数は拠点数が２万５７５０拠点（２２年１０月１日比５５０拠点増）、事業所数は４万３８００事業所（同９５０件増）へ増加した。タブレットやスマートフォンなどの有料オプションサービスの利用拡大で単価も上昇しており、同分野の成長がキャリア分野と並んで業績を牽引している。
２３年３月期は、営業利益７２億３８００万円（前期比１４．６％増）を見込むが、ドイツでクロスボーダーの看護師人材紹介と看護師資格の取得支援を手掛ける企業を２２年１２月に子会社化した効果もあり、上振れの可能性は十分。調査機関によっては同７５億円台後半を見込むところもある。また、２４年３月期は同９９億円前後へ向かいそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/08 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ユアテック、ＤＸ取り組みと再エネ分野で期待の超バリュー株
ユアテック<1934.T>の７００円台のもみ合いは仕込み妙味がある。東北電力系の電気工事会社で首都圏にも営業エリアを広げている。施工実績のデータベース化などデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）の活用でリニューアル案件の獲得を進めている。また、風力発電や太陽光発電など再生可能エネルギー分野での実績も豊富だ。
２３年３月期は営業利益段階で前期比５．４％増の１００億円を見込むが上振れ余地がある。ＰＥＲが８倍前後、ＰＢＲは０．４倍程度で、３．７％強の配当利回りを考慮すれば超バリュー株に位置付けられ、株価の水準訂正余地が改めて意識されそうだ。昨年来高値７６９円をクリアし８００円台での活躍が見込まれる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/07 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝日本オラクル、業績最高益基調で割安
日本オラクル<4716.T>に注目したい。同社は、米国オラクル＜ORCL＞の日本法人で、大手ＩＴサービス会社。第２四半期（２２年６～１１月）の純利益は前年同期比２．０％増の２４１億５８００万円と堅調。クラウドを利用する企業などのＩＴ投資が活発化していることが追い風に働いている。市場には、２３年５月期の同利益は前期比約３％増の５２５億円前後と前期に続き最高益を予想する見方が出ている。
今期配当も前期比４円増の１６４円への増配が期待される。ＩＴ投資需要は強く、来期業績も最高益が見込めそうだ。株価には割安感は強く、足もとで上値をうかがう展開にあり、先行き１万円回復からの一段高が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/06 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝タツモ、半導体装置などの受注が好調
タツモ<6266.T>に注目したい。半導体製造装置を主力に精密加工や搬送ロボットなどを手掛けており、半導体製造における薬液の塗布・現像装置をはじめ、貼合・剥離装置や洗浄装置などで高い競争力を有する。
足もとの業績は好調で、２２年１２月期第３四半期累計（１～９月）の連結決算は、営業利益が１３億８１００万円（前年同期比６４．８％増）だった。半導体装置及び搬送機器の受注は好調に推移しており、表面処理用機器の引き合いと受注も回復傾向にある。
株価は１月２５日に昨年来高値の２０２２円をつけたあと１８００円台まで調整していたが、再び反発基調にある。グロース株としての成長期待は高く、改めて上値を試す展開が見込まれる。（れい）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/03 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝エーアイテイ、高進捗で通期業績に上振れ余地
エーアイテイー<9381.T>は関西地盤の国際貨物混載業者。取扱量の多い中国航路の海上運賃が高い水準で推移していることが追い風となっているほか、デジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）を活用して業務効率化に取り組んでいることも足もとの好業績につながっている。
１月１１日に発表した２３年２月期第３四半期累計（２２年３～１１月）の連結決算は、経常利益が前年同期比５１．８％増の４７億８８００万円で着地した。通期業績予想は従来通り前期比３０．３％増の４９億８０００万円で据え置いているが、進捗率が９６．１％に達していることを考えれば上振れ余地は大きいといえそうだ。
株価は１月５日につけた直近安値１３３９円を底に下値を切り上げる展開。２５日移動平均線と７５日移動平均線が徐々に接近しており、テクニカル妙味が高まりつつある。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/02 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝インソース、「人への投資」が追い風
インソース<6200.T>は、第１四半期（２２年１０～１２月）連結決算で２３年９月期の順調な滑り出しを確認。高成長を背景とした中長期的な株価上昇が期待できる。
同社は企業研修、公開講座など社会人向け教育サービスの提供が主な事業。１月２５日に発表した第１四半期決算は、講師派遣型研修事業が民間企業で好調だったほか、公開講座事業及びその他事業も堅調に推移し、営業利益８億９３００万円（前年同期比１５．２％増）と２ケタ増益となった。
岸田政権が人的資本強化への注力を打ち出していることなどを背景にリスキリングニーズが高まっているが、同社では専門性の高い分野のコンテンツ開発を強化することでニーズを取り込んでおり、今後も研修（講師派遣型、公開講座）事業の成長が続く見込み。また、２３年３月期決算以降、有価証券報告書に「人的資本」の情報開示が義務化されるのに伴い、人事サポートシステム・ＬＭＳ（学習管理システム）「Ｌｅａｆ」への関心も高まっており、ＩＴサービス事業も拡大が期待できる。
会社側では２３年９月期通期の営業利益を３７億３０００万円（前期比１０．８％増）と計画しているが、調査機関の中には同４０億円超を見込むところもある。また、２４年９月期は同５０億円台乗せの可能性もあろう。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/02/01 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝セカンドＸ、ＡＩ関連の新星で成長力際立つ
セカンドサイトアナリティカ<5028.T>は中長期スタンスで仕込んで妙味が大きい。人工知能（ＡＩ）を活用したデータ分析のアナリティクスコンサルティング及び解析システムの提供を行う。金融や製造業向けで高水準の需要を開拓している。データアナリストなどハイスキル人材の獲得にも積極的に取り組んでおり、将来性は高い。
業績はトップライン、利益ともに伸び率が顕著で、営業利益は２２年３月期に前の期比で３．３倍化したが、２３年３月期も前期比６３％増益の２億５１００万円予想と大幅な伸びを見込む。なお、売上高は２３年３月期に初の１０億円台に乗せる見通し。来期以降も大幅な増収増益基調が有力視される。
昨年４月に東証グロース市場に新規上場したニューフェースだが、株価は上場直後の４月８日に４７５０円の高値をつけたものの、その後に大幅な調整を強いられた。ただ成長力は抜群であり、時価１７００円近辺は売り物も枯れた感があるだけに拾い場と判断される。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/31 10:04
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ロート、業績好調で一段高余地
ロート製薬<4527.T>に注目したい。同社は、大衆向け目薬の最大手で高額目薬やスキンケアの「肌ラボ」、「メラノＣＣ」などが好調だ。アジア需要の拡大が寄与している。２３年３月期の連結営業利益は、前期比６．８％増の３１０億円と最高益の見込み。経済再開に伴う脱マスクの動きが強まるとともにリップクリームの販売増も期待できる。更にインバウンド関連の回復も見込め、業績は来期以降も最高益が予想されている。
株価は１月１日を効力発生日に１対２の株式分割を実施しており、買いやすさは増している。薬品セクターのグロース株として再評価余地は大きく、昨年１２月につけた最高値２４０５円更新からの一段高が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/30 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝バーチャレク、自動配送ロボ実証に期待
バーチャレクス・ホールディングス<6193.T>はコンサルやソフト開発、コールセンター運営などを手掛け、企業のデジタル化需要を捉えて業容を拡大させている。直近、ロボット開発ベンチャーのＺＭＰ（東京都文京区）と共同で自動配送ロボットに関する実証実験を開始したと発表し、今後の事業展開への期待が足もと急速に高まっている。
４～９月期業績は、営業利益が前年同期比４５．７％増の２億５１００万円と大幅増益で着地。通期では、前期に続き過去最高益を更新する見通しにある。株価は、２４日のＺＭＰとの実証開始発表を受けて翌営業日から急伸。発表直前の水準（１１００円近辺）から一気に１４００円台まで上昇し、約１年ぶりの高値圏に浮上した。自動配送ロボ実証の進捗や第３四半期決算発表（２月９日予定）など、同社の動向には引き続き注視が必要だ。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/27 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＩＤＯＭ、新車不足で中古車の需要根強い
ＩＤＯＭ<7599.T>は中古車店「ガリバー」を全国展開。新車不足を背景に中古車の需要は根強く、同社株に改めて注目したい。
１月１３日に発表した２３年２月期第３四半期累計（２２年３～１１月）の連結経常利益は前年同期比２．５％減の１３６億９８００万円だったが、９～１１月期に限れば前年同期比７．６％増の５４億１８００万円となった。国内直営店の純減で小売り台数は減少したが、大型店の小売り台数は増加。オークション相場の影響により単価が上昇したことも寄与した。これを踏まえ同日には、通期の経常利益予想を前期比１．９％増の１７９億円（従来予想は１６４億円）に上方修正している。
株価は１月４日につけた直近安値６４７円を底に下値を切り上げる展開で、２５日移動平均線と７５日移動平均線が徐々に接近。ＰＥＲは５倍台と割安感もある。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/26 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝イオンファン、業績予想下方修正で悪材料出尽くし感
イオンファンタジー<4343.T>は、２３年２月期業績予想の下方修正を発表したことをきっかけに株価は今年に入っての安値圏にあるが、今後の業績回復への期待から下値拾いの好機と考えたい。
同社は１月１３日、２３年２月期の連結業績予想を営業利益で２６億円から３億円（前期３４億８００万円の赤字）へ下方修正し、あわせて１５円を予定していた期末配当予想を５円へ引き下げた。ゼロコロナ政策の影響から中国事業で売り上げの低下が継続。１２月に入り同政策は緩和されたものの、依然として第４四半期の売り上げが不透明なことなどから下方修正したという。
ただ、ゼロコロナ政策緩和に伴い、中国事業は今後急回復が期待できる。また、国内では好調なプライズ（アミューズメント専用景品）部門で、ＮＨＫＥテレキャラクター「ファンターネ！」の初プライズ化や、うさぎ年にちなんだ「サンリオキャラクターズ Ｐｙｏｎ Ｐｙｏｎ Ｐｙｏｎ！！」など、子どもに人気の限定オリジナル景品が人気化。１２月の既存店売上高はコロナ禍前の１９年比でも３．９％増と３カ月連続でプラスとなっており、足もとは堅調。２４年２月期は改めて成長局面入りが期待できそうだ。調査機関によっては２４年２月期営業利益４５億円以上を見込むところもあり、業績急回復を見据えた、新たな株価上昇局面へと向かいそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/25 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝トレンダ、企業のＳＮＳシフトを捉える
トレンダーズ<6069.T>の戻り足についてみたい。ＳＮＳネットワークを活用したマーケティング支援事業を展開する。インフルエンサーネットワークで優位性を持ち、企業のデジタル広告ニーズの高まりを背景としたＳＮＳシフトを商機として捉えている。２３年３月期上期（２２年４～９月期）の営業利益は前年同期比２．２倍の６億５８００万円と急成長を果たした。通期営業利益予想は前期比４３％増の８億５０００万円と大幅に過去最高を更新する見通しにあるが一段と増額修正される公算が大きく、１０億円を上回る可能性が高い。
株価は昨年１２月下旬から下値模索を続けていたが、１月１８日に下ヒゲでつけた１５５９円が目先の底値となり、それ以降は急速に切り返す展開をみせている。ファンダメンタルズを考慮して、昨年８月２６日につけた昨年来高値２１０９円奪回も十分に狙える。（銀）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/24 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ウエルシア、最高益更新基調続く
ウエルシアホールディングス<3141.T>に注目したい。同社はウエルシア薬局を展開する国内トップ級のドラッグストア。経済再開に伴う人流回復も追い風となり昨年１２月の既存店売上高は前年同月比１０．４％増と好調。新型コロナ抗原検査キットの販売増なども寄与しているようだ。２３年２月期の連結営業利益は前期比９．３％増の４７０億円と最高益の見通し。来期以降も増益基調の継続が見込めそうだ。
今後は、インバウンド需要の回復も追い風に吹きそうだ。株価は昨年１２月に３２８５円をつけた後は２８００円前後へ調整しているが、再上昇期待は強い。先行き３５００円回復から一段高を目指す展開が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/23 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ポーラＨＤ、マスク着用の緩和検討が追い風
ポーラ・オルビスホールディングス<4927.T>に注目したい。政府は新型コロナウイルスの感染症法上分類について、「２類相当」を「５類」に引き下げる時期を検討しており、感染対策として推奨されているマスク着用についても「屋内でも原則不要案が浮上している」と伝わった。この脱マスクの動きは、化粧品大手の同社に追い風に働きそうだ。第３四半期累計（２２年１～９月）の営業利益は７６億６８００万円（前年同期比３７．４％減）となったものの、７～９月の同利益は２７億５１００万円（同１２．６％減）と業績の底打ち感も強い。
株価は１２月２８日に戻り高値１９０７円をつけた後、調整が続いたが、足もとは反発基調にある。経済再開（リオープン）の流れにも乗り上値を目指す展開が期待できる。（れい）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/20 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ボードルア、ＤＸ関連の高い需要が追い風
ボードルア<4413.T>はＩＴインフラストラクチャにおけるコンサルティングから設計、構築、マネージドサービスまで専門技術を生かしたサービスを提供。生産性向上や競争力強化を目的としたデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）関連の高い需要が追い風となっている。
同社が１月１２日に発表した２３年２月期第３四半期累計（２２年３～１１月）の連結決算は、経常利益が６億９８００万円で着地。第１四半期から四半期連結財務諸表を作成しているため前年同期との単純比較はできないものの、通期計画の８億８２００万円に対する進捗率は７９．１％と堅調だ。同社は今期中に中期経営計画を策定するとしており注目される。
株価は７５日移動平均線のレベルまで調整したことから仕切り直しを期待。足もとでは５日移動平均線と２５日移動平均線とのゴールデンクロスが目前に迫っている。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/19 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝学情、Ｗｅｂメディアが成長を牽引
学情<2301.T>は昨年１１月２８日につけた昨年来高値１５５３円をピークに調整局面にあるが、企業の採用ニーズの高まりを背景に増益基調継続が見込まれるだけに、ここは押し目買いの好機ととらえたい。
同社は就職情報の専業大手。新卒向け合同企業説明会「就職博」を主力に成長を続けてきたが、近年は２０代向けの転職サイト「Ｒｅ就活」などＷｅｂメディアの拡大が成長を牽引している。昨年１２月１２日に発表した２２年１０月期単独決算は、企業の採用ニーズの拡大を受けて全商品で増収となり、売上高は６７億７３００万円（前の期比８．９％増）となった一方、広告宣伝費の増加や人員の増強などで営業利益は１６億２１００万円（同１０．８％減）の減益となった。
採用ニーズは引き続き拡大傾向にあり、昨年１１月の単月受注高は前年同月比２５．２％増、１２月は同２１．７％増と好調に推移。特に「Ｒｅ就活」は多くの２０代からの支持を集め同３５．９％増となった。また、「あさがくナビ」は、オリコン顧客満足度調査で学生満足度１位を獲得したことにより企業からの引き合いが急拡大しているほか、「就職博」は新卒採用市場で２４年卒採用の広報解禁が３月に近づきニーズが更に拡大しており、ともに前年同月比２０％以上の伸長となっている。
会社側では２３年１０月期に営業利益２１億７３００万円（前期比３４．０％増）を見込むが、保守的との見方が強い。上方修正の可能性は十分にあろう。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/18 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＶＴＨＤ、高配当利回りで収益性の高さに評価余地
ＶＴホールディングス<7593.T>の５００円未満の株価は押し目買いチャンス、ここは強気に買いで対処したい。ホンダ・日産系の自動車ディーラーでレンタカーのほか、戸建て分譲住宅など住宅販売事業も手掛ける。Ｍ＆Ａ戦略で強みを持っており、海外自動車ディラーや住宅関連会社などの買収により業容拡大が顕著だ。２３年３月期は売上高が２６００億円予想と前期比９％の伸びを確保し、本業のもうけを示す営業利益は同２３％増の１２５億円と高変化を見込んでいる。
ＰＥＲ７倍台、ＰＢＲ１倍割れと割安感がある一方、ＲＯＥが２５％台と非常に高く、株主資本を有効活用している収益性の高い企業として見直し余地が大きい。更に配当利回りが５％近くあり、インカムゲイン狙いでも魅力的だ。株価は昨年１２月下旬に株主優待制度の規模縮小を嫌気されて株価水準を大きく切り下げたが、イレギュラーの下げといってよくここは狙い目となる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/01/17 10:01