みんかぶニュース コラムニュース一覧
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝アイドマＨＤ、ＡＩ活用のコスト削減施策が奏功
アイドマ・ホールディングス<7373.T>はビッグデータを活用した営業戦略の立案からマーケティングまで、一気通貫した経営ソリューションを提供。Ｗｅｂマーケティングやシステム開発などの戦略投資を計画的に行い、利益率の安定化を実現している。
４月１１日に公表した２５年８月期第２四半期累計（２４年９月～２５年２月）の連結決算は、営業利益が前年同期比２０．５％増の１４億７７００万円で通期計画に対する進捗率５０．９％と順調に進捗。営業支援と人材支援の受注件数がともに四半期ベースで過去最高となったことや、人工知能（ＡＩ）活用によるコスト削減施策が奏功した。通期営業利益の見通しは２９億円で据え置いているが、会社側では受注件数の継続的な伸びを見込んでいる。
株価は４月７日の年初来安値１２２３円で底入れし、その後は下値を切り上げる展開。日足チャートでは２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが視野に入りつつあり、一段の上値を試す動きが期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/05/15 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝山パン、２極化・３極化戦略で業績堅調
山崎製パン<2212.T>は好業績期待を背景に４０００円台を目指す動きが期待できる。
４月２５日に発表した第１四半期（１～３月）連結決算は、営業利益が１６８億１７００万円（前年同期比１．８％増）だった。単体の和洋菓子が好調に推移したことに加えて、海外事業を中心に子会社業績が貢献した。これを受けて、会社側では２５年１２月期通期業績予想について、営業利益５５０億円（前期比６．０％増）の従来見通しを据え置いている。
今年１月の値上げの影響などが懸念されたものの、足もとで食パン・菓子パンの販売数量は堅調なようだ。コメ価格の上昇や外食、おにぎりなどの値上げにより、パンへの需要シフトが起きているとみられ、そこに同社の製品の価格に幅をもたせ、価格帯ごとに隙のない製品対応を行う２極化・３極化戦略がマッチしたようだ。
第１四半期決算の堅調を受けて、調査機関のなかには通期業績予想を見直したところもあり、市場では今期の営業利益予想を５７０億～５９０億円弱とするところが多い。それだけに好決算を発表しても織り込み済みとして短期的に利益確定売りが生じる可能性もあるが、上期決算で増益率の加速が確認できるようなら、株価４０００円台での活躍も期待できそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/05/14 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝おきなわＦＧ、業績好調かつＰＢＲ０．３倍台で水準訂正高へ
おきなわフィナンシャルグループ<7350.T>の目先の押し目形成場面は強気対処したい。沖縄銀行を中核とする金融持ち株会社でリース事業なども展開する。沖縄本島北部のテーマパーク「ジャングリア」に出資していることでも知られる。足もとの業績は好調だ。前週末９日の昼に２５年３月期決算を発表したが、経常利益は前の期比１９％増の１０４億８６００万円と２ケタ成長を達成した。続く２６年３月期も同利益は前期比２４％増の１３０億円を見込むなど伸びが加速する見通しだ。年間配当も前期実績から１５円増配となる１２０円を見込み、配当利回りは４％を優に超える。
株価は９日の決算発表を受け後場の取引で急騰したが、ＰＥＲは６倍台、ＰＢＲ０．３倍台と依然として割安で、上昇一服場面は狙える。当面は初の３０００円大台乗せから、ＰＢＲ０．５倍水準である３６００円前後を目指す動きが期待される。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/05/13 10:00
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＜注目銘柄＞＝コーナン、株主還元の積極化も評価
コーナン商事<7516.T>に注目したい。ホームセンター大手である同社の２５年２月期の連結営業利益は前の期比３．８％増の２５０億１００万円となった。新規出店の増加に加え、家電や日用品などが好調だった。２６年２月期の同利益も前期比２．４％増の２５６億円の見通しだ。同社は２８年２月期を最終年度とする次期中期経営計画のなかで、配当と自社株買いの純利益に占める比率を示す総還元性向を、従来の３０％以上から４０％以上に引き上げるなど株主還元を積極化する姿勢を示している。
４月の決算発表時には自社株買いを公表するとともに、今２月期の配当は前期比３０円増の１３０円とすることを明らかにした。株価は連結ＰＢＲで０．６倍、配当利回りは３．４％前後の水準と割安感は強く、ここからの水準訂正が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/05/12 10:00
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＜注目銘柄＞＝グロースｘＰ、大手企業向けの取り組み拡大
グロースエクスパートナーズ<244A.T>は、デジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）推進支援が主力事業。大手企業を中心とした顧客向けのＤＸ支援コンサルティング、システム企画・開発・運用サービスなどを提供している。
４月１１日に公表した２５年８月期第２四半期累計（２４年９月～２５年２月）の連結決算は、流通・医療・スマートモビリティ・建設などの各業界における大手企業向けの取り組みが拡大したことから営業利益が３億８０００万円で着地。昨年９月２６日に東証グロース市場に新規上場したため前年同期との単純比較はできないが、通期計画の６億７５００万円に対する進捗率は５６％強に達している。同社はＭ＆Ａや業務提携の検討を進めており、今後の更なる成長が期待される。
株価は４月７日につけた上場来安値１１７５円で底入れし、同月１５日には１７４１円まで持ち直した。その後は戻り一服となっているが、下落基調にあった２５日移動平均線の傾きは徐々に緩やかになっており、時価は仕込み好機と捉えたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/05/08 10:00
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＜注目銘柄＞＝ヒトコムＨＤ、エアポート・ホールセールが好調
ヒト・コミュニケーションズ・ホールディングス<4433.T>は、４月７日の年初来安値８１３円を底に反発基調に転じており、業績拡大期待を背景に、３月２１日につけた年初来高値１０３０円更新から更に上値を目指す動きへと向かいそうだ。
同社は、１９９８年に家電量販店向け人材派遣会社としてスタートし、現在は家電、通信・モバイル、生鮮食料品、化粧品、ファッション、観光、空港、スポーツなど幅広い分野の営業支援やデジタル営業支援事業を展開している。４月１４日に発表した２月中間期連結決算は、営業利益が１２億７８００万円（前年同期比０．３％増）と微増益となったが、第１四半期決算発表時に上方修正した修正値（１０億４０００万円）を上回って着地した。
特に、中期経営計画の重点領域である「エアポート」と「ホールセール」が伸長していることに注目したい。エアポートでは、空港グランドハンドリング事業がランプ業務の新規拠点展開による新規受注が好調に推移したことに加えて、ホールセールでは、ＩＰライセンスを活用した商品やインフルエンサーとのコラボ商品などの高付加価値商品の販売が好調に推移した。
会社側では、空港グランドハンドリング事業における夏ダイヤに係る新規受託案件の受託開始時期の遅れなどを勘案し、２５年８月期通期業績予想を営業利益で２０億円から２２億円（前期比４０．２％増）に上方修正するにとどめたが、保守的な見通しとの見方が強い。エアポート、ホールセール領域の伸びしろや他の重点領域である「デジタル営業支援」「インバウンド・ツーリズム」の成長性を考慮すると、来期以降も業績拡大が期待できそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/05/07 10:00
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＜注目銘柄＞＝Ｍ＆Ａキャピ、上期急拡大で３期ぶり営業増益へ順調
Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ<6080.T>の押し目は拾い場かもしれない。同社は独立系の中小向けＭ＆Ａ仲介サービス会社。経営者の高齢化で事業承継ニーズが高まりをみせる一方、新規参入による競争激化もあり追い風一辺倒の状況ではないが、業界大手の同社には着実な案件獲得で成長を続けることが期待される。
４月３０日に発表した上期決算は、営業利益が前年同期比２．５倍の４２億３４００万円と急拡大。大型案件が多数成約したことが寄与した。３期ぶり増益を目指す２５年９月期通期の予想値（８１億２００万円）に対する進捗は順調だ。同社は株主還元に積極的な姿勢を示し、期中に配当性向の目安を２０％から３０％に引き上げた。今期の配当は５１円８４銭（前期４０円）を見込む。足もと株価は上期決算を受けて利益確定売りに押される場面もあったが、２００日移動平均線で踏みとどまり切り返す強さをみせた。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2025/05/02 10:00
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＜注目銘柄＞＝Ｄサイクル、電動アシスト車の販売増で客単価上昇
ＤＡＩＷＡ ＣＹＣＬＥ<5888.T>は自転車販売・修理の大手。出店数を加速させることでシェア拡大を目指すとともに、商品開発を強化して付加価値の高い商品を提供することで顧客の多様なニーズに対応している。
会社側が公表している２６年１月期通期の単独営業利益予想は前期比１．０％増の１３億８９００万円となっているが、既存店売上高の好調さが続いていることを考えれば保守的といえそう。知名度向上などで客数が増加していることや、高単価商品である電動アシスト車の販売増などから客単価が上昇していることに注目したい。
株価は４月７日に年初来安値３２６５円をつけ、その後は下値を切り上げる動き。日足チャートでは２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが目前で、上値を試す展開が期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/05/01 10:00
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＜注目銘柄＞＝バリュエンス、粗利益率改善で業績好転
バリュエンスホールディングス<9270.T>は４月７日につけた年初来安値６６４円を底に反発に転じている。ただ、中長期スタンスではいまだ底値圏にあり、見直し余地は大きい。
同社は「なんぼや」を中心としたブランド品や貴金属、骨董品などの買い取り及び販売が主な事業。４月１１日に発表した２月中間期連結決算は、売上高４０８億３１００万円（前年同期比３．６％増）、営業利益６億９８００万円（前年同期１０億５２００万円の赤字）となった。注目は、売上高は地金拡大による影響が大きいものの、収益性の低い地金の構成比が高まっても粗利益率は２５．６％（前年同期比３．２ポイント上昇）と大きく改善している点で、粗利率重視の仕入れを継続したことや店舗売上高の拡大、シームレス出品によるＥＣ売上高の好調などが要因。また金融機関、他業種などとの提携数拡大により、アライアンスによる仕入れが堅調なことも寄与した。
中間決算の発表と同時に、２５年８月期通期業績予想について売上高を８４０億円から８４２億円（前期比３．４％増）へ、営業利益を６億円から１３億円（前期４億２６００万円の赤字）へ上方修正した。買い取り、販売のオペレーション改善が定着し粗利益率が向上していることを考慮すると、達成は十分可能とみられ、上振れの可能性もある。（温羅）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/30 10:00
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＜注目銘柄＞＝東急不ＨＤ、連結ＰＢＲ０．９倍台は割安
東急不動産ホールディングス<3289.T>に注目したい。不動産大手である同社の２５年３月期連結営業利益は、前の期比１２．３％増の１３５０億円と最高益を更新する見込み。渋谷エリアのオフィス賃料上昇が寄与するほか、マンション分譲・売買仲介が好調で、旺盛なインバウンド需要を背景にホテル事業なども伸びている。２６年３月期も同社への追い風は続き最高益の更新が予想されている。
同社は５月に次期中期経営計画を発表する方針。同計画では、株主還元方針で現在は３０％以上としている配当性向が上方修正されるとの期待も出ている。前向きな株主還元策が打ち出されれば、市場は好感しそうだ。株価は連結ＰＢＲ０．９倍台と割安で、先行き２４年３月につけた１２６６円５０銭の更新から一段高が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/28 10:00
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＜注目銘柄＞＝ヤプリ、成長軌道不変で評価余地大
ヤプリ<4168.T>は事業成長の軌道自体が大きく変化するとは見込みにくく、足もとの株価水準は値頃感も意識される。同社はプログラミングの知識がなくてもスマートフォン向けのアプリを開発・運用できるノーコードプラットフォーム「Ｙａｐｐｌｉ」を提供。ノーコードプラットフォームの国内シェアはトップとされる。
２５年１２月期の売上高は前期比１２．５％増の６２億円、経常利益は同３３．２％増の７億３０００万円と２ケタの伸びで、人員投資を強化しながらも前期に続き過去最高益の更新を計画。認知獲得に向けた先行投資のフェーズを経て、今期は収益性を更に高める方針を示している。企業のＤＸを後押しするアプリの需要そのものは今後も堅調に拡大することが見込まれ、内需成長株として評価の余地は大きい。
半面、グロース銘柄で時価総額が１００億円未満とあって４月の全体ショック安後も戻りは鈍く、年初来で株価は２０％を超す下げとなっている。１月２９日のザラ場高値９２０円と４月７日の安値５８５円の半値戻しの水準が７５３円近辺。これを明確に上抜けられれば、戻り足を速める展開が見込めそうだ。（碧）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/25 10:00
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＜注目銘柄＞＝エーアイテイ、営業収益１０００億円の早期実現目指す
エーアイテイー<9381.T>は関西地盤の国際フォワーダー（自ら輸送手段を持たず貨物輸送を行う事業者）。戦略的アライアンスやＭ＆Ａの推進などにより、連結営業収益１０００億円の早期実現を目指している。
１４日に公表した２６年２月期通期の連結業績予想は、営業収益が前期比７．８％増の６００億円、営業利益が同５．６％増の４３億円で、年間配当は前期比１０円増配の９０円を計画。持続的な収益拡大を図るため営業人材の育成強化に取り組み、主力である国際貨物輸送をはじめ、通関や配送、海外倉庫でのアソート業務を含めた流通加工業務といった輸出入の付帯業務の受注増加に注力する構えだ。
足もとの株価は１７日に年初来高値１８３５円をつけ、その後は上げ一服となっている。ただ、日足チャートでは２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが実現しており、改めて上値を試す展開が見込まれる。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/24 10:00
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＜注目銘柄＞＝バンナムＨＤ、２６年３月期は連続最高益更新に期待
バンダイナムコホールディングス<7832.T>は３月２６日につけた実質上場来高値５３００円更新を目指す動きが期待できる。
２５年３月期業績予想は第３四半期決算の発表と同時に上方修正され、連結営業利益は１８００億円（前の期比９８．５％増）が見込まれているが、続く２６年３月期も増収増益で連続最高益更新が期待できる。
前期好調だった反動減が懸念される家庭用ゲームは５月に協力型サバイバルアクションゲーム「ＥＬＤＥＮ ＲＩＮＧ ＮＩＧＨＴＲＥＩＧＮ（エルデンリング ナイトレイン）」を発売するほか、「ニンテンドースイッチ２」向けに、アクションＲＰＧ「ＥＬＤＥＮ ＲＩＮＧ Ｔａｒｎｉｓｈｅｄ Ｅｄｉｔｉｏｎ（エルデンリング ターニッシュドエディション）」、探索型２Ｄアクションゲーム「Ｓｈａｄｏｗ Ｌａｂｙｒｉｎｔｈ（シャドウラビリンス）」、おみせやさんごっこゲーム「たまごっちのプチプチおみせっち おまちど～さま！」を投入する予定。また、収益性の高いリピート販売では２４年１０月に発売した「ドラゴンボール Ｓｐａｒｋｉｎｇ！ ＺＥＲＯ」が牽引役となりそうだ。更に「機動戦士Ｇｕｎｄａｍ ＧＱｕｕｕｕｕｕＸ（ジークアクス）」のテレビアニメ放送効果でガンプラの販売増も期待できる。
中期的には、同社は２８年３月期に売上高１兆４５００億円（２５年３月期予想１兆２３００億円）、営業利益２０００億円を目標としている。足もとの状況から、前倒し達成の可能性は高そうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/23 10:00
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＜注目銘柄＞＝ニッパツ、指標面の割安さと株式需給改善で反騰機運
ニッパツ<5991.T>は、独立系ばねメーカー最大手として不動の地位を確保しており、自動車用懸架ばねでは世界首位級の商品競争力を誇っている。自動車用シートのほか、ＨＤＤ用サスペンションなどでも高実績を有する。自動車関連セクターは米国の高関税政策などによって収益環境の不透明感は強いものの、同社は２５年３月期第３四半期時点で営業利益が前年同期比倍増となる３５２億円を達成しており、通期では前期比４４％増の５００億円を見込む。ＰＥＲ６倍台、ＰＢＲ０．７倍台で、年間配当６３円予想から換算される配当利回りは４％を優に超えるなど、割安感が際立っている。
株価は今月７日に１３００円を割り込んだところで大底を確認、時価は戻り足に転じているもののリバウンドの初動といってよい。信用買い残の整理が大幅に進捗しており、株式需給面でも上値が軽い。中勢トレンドで７５日移動平均線が位置する１７００円台への復帰が視野に入る。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/22 10:00
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＜注目銘柄＞＝しまむら、高単価ＰＢ商品の販売好調
しまむら<8227.T>に注目したい。ファッション衣料専門店を全国展開する同社の業績は好調だ。２５年２月期の連結営業利益は前の期比７．１％増の５９２億４０００万円と最高益を更新した。高単価のプライベートブランド（ＰＢ）商品の販売が伸びたほか、新規出店の増加などが寄与した。会社側では２６年２月期の同利益は前期比２．４％増の６０６億９０００万円を予想しているが、市場には６１０億円台への上振れ期待も膨らんでいる。
株価は業績好調を評価して、９８００円前後に上昇しているが、米国景気など海外情勢の影響を受けにくい内需系銘柄として更なる活躍期待は強い。先行き１９９９年１２月につけた株式分割考慮ベースの最高値である１万２５０円の更新から一段高が見込めそうだ。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/21 10:00
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＜注目銘柄＞＝キャンドゥ、成長トレンド続ける円高メリット株
キャンドゥ<2698.T>の株価上昇に注目したい。同社はイオン系の１００円ショップ大手。トランプ米政権の関税政策で世界経済が混乱するなか、足もと為替市場ではリスク回避の円買いが進んでいる。円高メリット株に位置づけられる同社の追い風として強く意識されている。
今月１０日に発表した２５年２月期決算は、営業利益が前の期比３．５倍の８億４９００万円と急拡大した。増収や原価低減策などが寄与した。減損損失の計上で最終損益段階では赤字着地を余儀なくされた。一方、続く２６年２月期は営業利益が前期比２７％増の１０億８０００万円と成長トレンド継続の予想。最終損益も黒字転換する見通しを示した。配当予想は前期比据え置きの１７円を見込む。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/18 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ミット、主力サービスで安定した受注を確保
ＭＩＴホールディングス<4016.T>は１４日、２５年１１月期第１四半期（２４年１２月～２５年２月）の連結決算を発表。営業利益は前年同期比６３．０％増の８７００万円と好スタートを切り、通期計画の２億８５００万円に対する進捗率は３０％超に達している。
主力のシステムインテグレーションサービスでは、社会インフラ系の基幹システム開発、及びネットワーク基盤構築を柱として安定した受注を確保。また、大型案件受注で運輸物流分野の売り上げが拡大した。また、ＤＸソリューションサービスは図面ＤＸソリューションやクラウドシステムソリューションが順調に拡大した。
株価は７日につけた年初来安値６５２円を底に切り返し、足もとでは２５日移動平均線や７５日移動平均線を突破。ＰＥＲは１０倍以下と割安感があり、更なる株価上昇が期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/17 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ユニチャーム、増益基調継続で見直し余地大
ユニ・チャーム<8113.T>は２月２５日に年初来安値１１０８．５円をつけたあとも安値圏で推移しているが、安定的な好業績見通しを考慮すると見直し余地は大きいだろう。
足もとで業績が回復から拡大へ向かっている点に注目したい。２５年１２月期は国内で価値転嫁を進めたことでウェルネスケアやペットケアなどの高成長が見込まれ、ＤＸ関連や物流費、人件費などのコスト増加を吸収し増益を牽引。アジアでは特にフェミニンケアで独自性のある商品を連続展開することで東南アジアやインドで伸長を見込む。北米ではトイレタリー商品の拡充と猫おやつブランド認知拡大などによる安定成長を見込んでおり、これらが業績に貢献する。コア営業利益（売上総利益から販売費及び一般管理費を控除したもの）は１４６０億円（前期比５．４％増）を予想している。
今後は、所得の上昇が予想されるインドでの事業成長やそれ以外のアジアでのペット用品や大人用紙おむつの事業拡大が期待できる。同社はこれまでにも、高付加価値化により市場シェアの拡大や価値転嫁を実施し、成長を実現してきたが、国内は各事業で価値転嫁の継続が可能とみており、大人用紙おむつの市場拡大と相まって成長余力は十分にある。アジアの回復やコストコントロールによる増益基調は継続するとみられ、株価も改めてこれを織り込む動きが期待できよう。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/16 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝コカＢＪＨ、好業績・ディフェンシブ銘柄として実力発揮
コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールディングス<2579.T>の２０００円台前半は買い場とみたい。世界的な波乱相場のなかも、強いディフェンシブ性を発揮しており、今後もマーケットで注目を浴びそうだ。同社は「コカ・コーラ」の製造・販売を担うホールディング会社。国内最大の販売エリアを有し、売上高でもアジア首位級のコカ・コーラボトラーとして存在感を示す。２４年１２月期は商品価格値上げにもかかわらず数量も増勢を維持し、営業利益段階で前の期比３．９倍となる１３３億９０００万円と急拡大を果たした。２５年１２月期も同利益は前期比３４％増の１８０億円予想と２ケタ増益が見込まれている。
株価は今年１月８日に２５６５円５０銭の年初来高値をつけているが、早晩ここを上回る強調展開が見込まれる。中期的には２０２０年２月以来となる３０００円台突入も視野に入りそうだ。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/15 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝高砂熱、高水準の空調関連需要が続く
高砂熱学工業<1969.T>に注目したい。同社は空調工事のトップ企業。２５年３月期連結純利益は前の期比２１．９％増の２３９億円と最高益を更新する見込み。半導体関連を中心とする製造業や非製造業での需要は堅調で、受注高は拡大している。バブル期に建てられたオフィスビルなどが改修期に入っており、今後も高水準の空調関連の需要は続く見通しだ。２６年３月期の同利益は２６０億円近辺への連続増益が見込める。
株価は昨年５月に６７４０円の最高値をつけた後は調整局面にあるが、今月７日の４９１５円前後は当面の底値圏となることが期待できる。好業績の内需関連株が見直されるなか、先行き６０００円台回復後、再び最高値更新からの一段高を目指す展開が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/14 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＪＲ九州、２６年３月期は値上げ効果発揮へ
ＪＲ九州<9142.T>は底値離脱の動きを見せており、好業績期待のディフェンシブ株としての評価が高まれば、一段の株価修正が期待できる。
同社は、九州新幹線、西九州新幹線をはじめ、特急「ゆふいんの森」や「Ａ列車で行こう」など独創的な観光列車で鉄道ファンを魅了する。不動産部門では「ＪＲ博多シティ」がけん引する形で駅ビルテナント売上高が足もとで好調に推移。オフィスビルや賃貸マンションの入居率も堅調で、ホテル事業ではインバウンドの追い風が吹いている。一方、ＪＲ上場４社間の比較では株価に出遅れ感がある。
博多と韓国・釜山を結ぶ高速船「クイーンビートル」で浸水隠し問題が発覚し、日韓航路からの撤退に迫られるなど、社会的な制裁を受けたことは記憶に新しい。２５年３月期は売上高が前の期比４．９％増の４４１１億円、最終利益が同９．８％増の４２２億円となる見込みで、業績そのものは回復基調にある。加えて、４月１日に運賃の値上げに踏み切っており、今期業績に押し上げ効果をもたらす見込みだ。チャート上では１０日にハンギングマン（首吊り線）が出現したものの、下落トレンド後ということもあり、一定の押し目買い意欲を物語っていると受け止めることが可能だ。トランプ米政権の関税政策の影響を受けにくい好業績・ディフェンシブ株として、投資マネーが継続的に流入する展開が見込めるだろう。（碧）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/11 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＰＯＰＥＲ、教育現場のＤＸ推進担う「コミル」好調
ＰＯＰＥＲ<5134.T>は教育機関向けに業務管理プラットフォームを提供。教育事業者などに向けた基幹業務システム「Ｃｏｍｉｒｕ（コミル）ＥＲＰ」や塾経営支援システム「ＢＩＴ ＣＡＭＰＵＳ（ビットキャンパス）」などにより、業界のデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）推進を支援している。
３月１３日に公表した２５年１０月期第１四半期（２４年１１月～２５年１月）の単独決算は、営業利益が前年同期比５．２倍の６３００万円と好スタート。主力サービスである「Ｃｏｍｉｒｕ」の有料契約企業数及び課金生徒ＩＤ数ともに順調に増加したことなどが寄与した。
株価は３月１４日に年初来高値９４９円をつけ、その後は全体相場の悪地合いもあって調整を余儀なくされている。ただ、日足チャートでは中期トレンドを示す７５日移動平均線が上昇基調にあるほか、ここ数年は業績が右肩上がりであることを考えれば、時価は仕込み好機と捉えたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/10 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＩＢＪ、結婚相談所利用者が増加中
ＩＢＪ<6071.T>は、好業績期待から見直し余地は大きい。
同社は婚活サービス大手で、直営結婚相談所のほか相談所連携事業、婚活アプリなどを展開している。近年、婚活に結婚相談所を利用する人が増加しているほか、婚活支援に取り組む自治体も増加し、少子化対策＝婚活支援の認識が広がっている。これが追い風となっており、２４年１２月期の主要ＫＰＩ（重要業績評価指標）はＩＢＪ結婚相談所数が４５０２店（前の期比９．１％増）、ＩＢＪ結婚相談所の新規入会者数が６万４３０５人（同２５．２％増）と好調に推移。連結営業利益は２５億７９００万円（同１５．６％増）と２ケタ増益となった。
２５年１２月期は営業利益３１億２４００万円（前期比２１．１％増）と連続最高益更新を見込む。引き続き結婚相談所の利用者数増加が見込まれる市場環境のなか、加盟店事業における一部商材の値上げやパーティーにおけるサービス内容の改革による新規顧客の獲得などが寄与する見通し。また、前期に同業のオーネットが同社のネットワークに加盟したことで市場シェアの拡大による効果なども引き続き期待できる。業績達成の確度は高そうだ。
更に、会社側は２４年１２月期決算の発表と同時に、中期経営計画の目標である２７年１２月期の営業利益予想を３５億円から４０億円に引き上げた。オーネットとの協業や各事業間での送客シナジーにより利益率が拡大傾向にあることなどが要因とされるが、足もとの状況から達成は十分可能だろう。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/09 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝理経、業績急拡大で防衛関連としても注目
理経<8226.T>は突っ込み買い対象として面白い。ＩＴ機器の輸入販売商社で、官公庁に強く、防衛省にも納入実績が豊富なことから防衛関連の一角として頭角を現している。具体的には連結子会社を通じ防衛省向け航空機部材や保守点検ビジネスを展開。また、ヘリコプター用ＶＲフライトシミュレーターなどにも評価が高い。業績は好調で２５年３月期は期初見通しを２回にわたり上方修正し、売上高は前の期比５５％増の１８８億円、営業利益は同７８％増の１０億１０００万円を見込んでいる。
株価は３月中旬を境に急速人気化し２５日に４１３円の年初来高値をつけたが、その後は全体リスクオフ相場に流され急速に水準を切り下げた。しかし、時価は２００円台後半まで下落したことで値ごろ感が漂う。業績好調なだけでなくＰＥＲ９倍弱、ＰＢＲも０．９倍台と割安感が強く、早晩３００円台での活躍が期待できる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/08 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝サンドラッグ、ディスカウントストア事業など好調
サンドラッグ<9989.T>に注目したい。同社は首都圏を中心に展開するドラッグストア大手。ディスカウントストア事業も展開している。２５年３月期の連結営業利益は前の期比１２．７％増の４６２億円と最高益を更新する見込みだ。積極的な出店が寄与するほか、インバウンド需要も貢献する。更に食品を中心にディスカウントストア事業などが伸びている。市場では、２６年３月期の同利益は４８０億円前後への増益を予想する見方が出ている。
全体相場は波乱状態にあるが、医薬品や日用品などで値の張らない商品を扱うドラッグストアは、ディフェンシブ（防御）性の強い業態ともいえる。業績は好調であり、株価は底堅い値動きが見込め、突っ込み場面は絶好の拾い場となりそうだ。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/07 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＡＣＳＬ、６期ぶり最終黒字予想のドローン関連有力株
ＡＣＳＬ<6232.T>の活躍に期待したい。同社は２０１８年に上場した国産ドローン開発ベンチャー。今年１月に埼玉県で発生した道路陥没事故をきっかけに社会インフラの維持管理の重要性が改めて浮き彫りとなるなか、インフラ点検にドローンを活用する動きが広がっており、これを背景に株式市場ではドローン関連株への関心が上昇。関連有力株の一つである同社の注目度も増している。
ベンチャー企業は研究開発などの先行投資がかさみ赤字が続く傾向にあり、同社も前２４年１２月期までは最終赤字を計上していた。ただ、先月発表した２５年１２月期の業績見通しでは営業損益は赤字継続ながら、最終損益段階では６期ぶりの黒字転換を予想。政府支援事業の助成金収入が寄与する見込み。これを受けて同社株は急動意。目先の押し目は拾い場とみたい。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/04 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝アセンテック、仮想デスクトップの更なる需要に期待
アセンテック<3565.T>は仮想デスクトップに関連する製品の開発・販売、及びコンサルティングサービスを提供している企業。２６年１月期通期の連結経常利益は前期比４２．０％増の１７億３０００万円となる見込みで、期末一括配当は前期比５円増配の２０円が計画されている。
サイバー空間を巡る脅威の高まりに加え、ウインドウズ１０のサポート終了が迫ってきていることから、各業界での仮想デスクトップの需要が引き続き堅調に推移する見通し。こうしたなか、同社はソリューションのラインアップ拡充を図るとともに、ＳａａＳ利用時のセキュリティーリスクから情報資産を保護するためのＳａａＳ専用クライアント「ＳａａＳ Ｓｅｃｕｒｅ Ｃｌｉｅｎｔ」の開発強化を進めるとしている。
株価は３月２４日に年初来高値１３３２円をつけ、その後は調整を余儀なくされている。ただ、日足チャートでは中期トレンドを示す７５日移動平均線が上昇基調を維持しており、時価は押し目買い好機と捉えたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/03 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝セガサミー、有力ＩＰとしての「ソニック」を再評価
セガサミーホールディングス<6460.T>は、２月７日に年初来高値３３６１円をつけたあと調整しているが、ＩＰとしての「ソニック」の成長性を考慮すると更なる上値での評価があっても良いだろう。
「ソニック」のトランスメディア戦略が順調に進捗している点に注目したい。米国で昨年１２月２０日に公開（日本での公開は１２月２７日）された映画「ソニック×シャドウ ＴＯＫＹＯ ＭＩＳＳＩＯＮ」は全世界での興行収入が４億９０００万ドルを突破し、早くも次回作の制作が決定した。また昨年１０月に発売されたゲームソフト「ソニック×シャドウ ジェネレーションズ」も世界累計販売本数が１月時点で２００万本を突破した。シリーズの新作レーシングゲーム「ソニックレーシング クロスワールド」（発売日未定）も控えており、ＩＰとしての「ソニック」の価値は更に高まりそうだ。
同社では２５年３月期第３四半期決算時に通期業績予想を修正し、営業利益を４５０億円から４６０億円（前の期比２０．５％減）へ引き上げた。新作ゲームの「Ｆｏｏｔｂａｌｌ Ｍａｎａｇｅｒ ２５」の開発中止やＦ２Ｐ新作２タイトルの投入の遅れ、遊技機事業における主力タイトルの投入時期後ずれなどで減益を見込む一方、主にエンタテインメントコンテンツ事業においてコンシューマ分野及び映像分野が好調に推移していることから、予想を引き上げた。２６年３月期は２月に発売した「龍が如く８外伝 Ｐｉｒａｔｅｓ ｉｎ Ｈａｗａｉｉ」の寄与や延期した遊技機の貢献も期待できる。調査機関によっては営業利益７００億円強を見込むところもある。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/02 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝トヨカネツ、物流ソリューション事業に期待
トーヨーカネツ<6369.T>は年初来安値圏に沈んでいるが、３０００円台半ばから後半の株価は買い向かって妙味がある。同社は、配送などの物流センターや工場の設備システムを手掛ける物流ソリューション事業が売り上げの６割を占める主力部門となっている。ｅコマース市場拡大による物流ニーズも取り込み業績は好調だ。２５年３月期は売上高が前の期比１１％増の５９５億円予想で過去最高更新見通しにあるほか、営業利益は同２６％増の３９億円予想と過去最高を記録した１４年３月期以来の水準に達する見込み。
１０倍前後のＰＥＲや０．７倍台のＰＢＲ、更に５％近い配当利回りとバリュー株として３拍子揃っている。下値リスクは限定的で、早晩底入れ反転の動きが期待される。戻り足に転じれば水準訂正余地は大きく、４０００円台での活躍が見込まれる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/04/01 10:00
みんかぶニュース コラム
明日の株式相場に向けて＝３月最終日の暴落が意味するもの
週明け３１日の東京株式市場は、日経平均株価が前営業日比１５０２円安の３万５６１７円と急落。下げ幅の大きさは昨年９月末以来で半年ぶりの大波乱となった。前週後半を境に日経平均は急速に下げ圧力が強まったが、それでも前週末の６７９円安は配当権利落ちに伴う下げ分が３００円あまり上乗せされており、実質的にはそれほどセンチメント悪化を示す地合いではなかった。問題はその後に鮮明となった世界同時株安の流れだ。
欧州時間で独ＤＡＸや仏ＣＡＣ４０などをはじめ各国市場が全面安商状となったほか、米国株市場でリスクオフが更に加速し、ＮＹダウ、ナスダック総合株価指数などの主要指数が揃って急落に見舞われた。外国為替市場ではリスクオフの円高も進み、こうなるとＣＴＡなど投機筋の格好のターゲットとなりやすいのが東京株式市場で、ＡＩアルゴリズムによる先物売りプログラムによって欧米よりも下げが大きくなるという、例のパターンに陥る。日経平均の下落幅もさることながら、日本版・恐怖指数である日経平均ＶＩ（ボラティリティ・インデックス）は朝方に前週末比３２％高の２９．４６まで急騰する場面があった。
トランプ米政権が打ち出す関税政策はハードデータにはまだ目立ったダメージを与えていないが、人間のマインドの方、つまりソフトデータには既に深い爪痕を残している。過剰な不安心理が下げを助長するとよく言われるが、現在進行形で悪化するソフトデータがもはや行き過ぎた不安とは言い切れず、漸次ハードデータに伝播するという見方は強い。世界的にもトランプ関税前の駆け込み需要が剥落して、各国の輸出が倍返しで急減速する可能性が４月以降に出てくることになる。前方にチラつくのは米経済のスタグフレーション懸念だ。１９３０年代の世界大恐慌は、常識を逸脱した米国の高関税「スムート・ホーリー関税法」が傷を深くしたことは広く知られている。トランプ米大統領としても、このまま欧州やカナダ、中国などといがみ合ったまま、ポーカーのレイズ（相手が提示した掛け金への上乗せ）のように、関税の引き上げ合戦をやっていても埒（らち）が明かないことは分かっているはずで、この振り上げた拳をどうするかに、真価が問われることになる。
外患だけでなく、内憂もトランプ政権の支持率低下に着実につながっている。理想の追求は机上の空論とは言わないまでも現実とは協和しない部分も多い。柔軟に修正を施していかないと“角を矯めて牛を殺す”ことになりかねない。その意味でイーロン・マスク氏の政府効率化省がアキレス腱となっていることは明白で、おそらくこのままだとトランプ政権は泥舟と化す可能性が出てくる。迷走するトランプ政権のバロメーターとなっているのが紛れもなく今の米株市場だ。特にエヌビディア＜NVDA＞やテスラ＜TSLA＞などマグニフィセントセブンの崩れ足が気になるところで、既にナスダック総合株価指数は１２カ月移動平均線を大陰線で下抜けている。東京市場も昨年８月初旬の“令和のブラックマンデー”の再来が意識される波乱展開が訪れても不思議はないのだ。
一方、目先急落局面では、上記の理由からヘッジ目的だけではなく仕掛け的な空売りも高水準に入っている可能性も念頭に置く必要がある。今週は４月２日に米国の相互関税の詳細が発表され、３日には自動車関税の２５％関税が発動される。ここを通過した後に週末には３月の米雇用統計発表を控える。そのなかきょうは３月期末というカレンダー要因も加わり、ディーラーや機関投資家の持ち株整理で下げが増幅されやすい。前週も取り上げたが、過去１０年間で３月に外国人投資家は８回売り越しているが、逆に４月はコロナショックの２０２０年を除いて９回買い越した。４月の９勝１敗の外国人アノマリーを信じるなら、きょうの急落は買い下がってリバウンドを待つという作戦も当然考えられるところだ。
ただし、日経平均は昨年８月の暴落で相場全体にはヒビが入った状態だ。きょうのような下げが繰り返される度に中長期的な下値リスクは高まる。昨年９月下旬から５カ月半にわたるボックス圏でのもみ合いを下方向に放れたことで大勢トレンドは下降転換しているという認識は必要であろう。米国株一人勝ちの終焉も近い。「金市況の高騰は世界的な行き場を失った投資マネーが安住の地を求めていると解釈されるが、もう少し踏み込んだ言い方をすれば、それはドルの信認が揺らいでいることを映す鏡だ」（ネット証券アナリスト）という指摘が、米経済の現在地を指し示しているようにも聞こえる。
あすのスケジュールでは、２月の有効求人倍率、２月の失業率、３月の日銀全国企業短期経済観測調査（日銀短観）、３月の新車販売台数、３月の軽自動車販売台数など。海外では３月の財新中国製造業購買担当者景気指数（ＰＭＩ）、２月の豪小売売上高、豪中銀の政策金利発表、３月のユーロ圏消費者物価指数（ＨＩＣＰ）速報値、２月のユーロ圏失業率のほか、２月の米雇用動態調査（ＪＯＬＴＳ）、３月の米サプライマネジメント協会（ＩＳＭ）製造業景況感指数などに注目度が高い。（銀）
出所：MINKABU PRESS
2025/03/31 17:30