みんかぶニュース コラムニュース一覧
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＮＩＴＴＡＮ、舶用部品の好調期待で評価余地
ＮＩＴＴＡＮ<6493.T>は今年に入り２００円台から７００円台へ居どころを変えたものの、舶用部品事業は堅調な状況が続くと見込まれており、収益拡大の期待から戻り余地はなお大きいと言えそうだ。
同社は自動車向けのエンジンバルブを主力とし、船舶用にも展開。舶用中速エンジン向けのエンジンバルブのグローバルシェアは推定で７割に上る。２６年３月期第２四半期累計（４～９月）の売上高は前年同期比４．４％減の２４４億４０００万円と減収ながら、営業利益は同８．２倍の１７億２５００万円、最終損益は１３億８０００万円の黒字（前年同期は８００万円の赤字）と損益状況は大きく改善。北米の生産体制の効率化による効果に加え、舶用部品事業の収益性が改善し、大幅な営業増益となった。
国策で造船業界を復活させようとする機運が高まるなか、舶用部品の中期的な需要環境は良好と捉えるべきだろう。ＰＢＲ（株価純資産倍率）は０．６倍台。０６年の高値と２０年安値の半値戻しの水準は８５６円どころとなっている。（碧）
出所：MINKABU PRESS
2025/11/14 10:00
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＜注目銘柄＞＝モノタロウ、登録口座数が順調に増加
ＭｏｎｏｔａＲＯ<3064.T>は事業者向け工場用間接資材などを販売。９月末時点の登録口座数は１０９４万６０００口座（２４年１２月末に比べ７９９口座の増加）と順調に伸びている。
同社が１０月３０日に発表した２５年１２月期第３四半期累計（１～９月）の連結決算は、営業利益が前年同期比２３．１％増の３３２億７４００万円で着地。事業者向けネット通販事業が注文件数・単価ともに上昇したほか、購買管理システム事業（大企業連携）が注文顧客数の増加を主因に成長したことなどが寄与した。通期の営業利益予想については従来通り４３０億円（前期比１６．０％増）で据え置いているが、１０月度の月次売上高は前年同月比１６．１％増と堅調さを維持している。
株価は１０月１７日につけた年初来安値１８７６．５円を底に下値を切り上げる展開。日足チャートでは短期トレンドを示す２５日移動平均線が上向きに転じつつあり、一段の戻りに期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/11/13 10:00
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＜注目銘柄＞＝わらべ日洋、修正計画は更なる上振れの可能性も
わらべや日洋ホールディングス<2918.T>は、１０月９日に年初来高値３５６０円をつけたあと調整していたが、調整一巡感から再度上値更新を目指す動きへ向かいそうだ。
１０月７日に発表した上期（３～８月）連結決算は、営業利益が５２億８９００万円（前年同期比２４．３％増）となり、上期として過去最高を更新した。商品規格の見直しで、コメを中心とする原材料の上昇を吸収。そのほか入間工場の収支改善が進展していることや伊勢崎工場が順調に進捗していることも寄与した。
上期の好調を受けて、会社側では２６年２月期通期業績予想を営業利益で６０億円から７３億円（前期比６１．７％増）へ上方修正した。ただ、上振れ分を反映させた一方、工場のメンテナンス費用などは上乗せされ、下期計画としてはむしろ保守的との見方が強い。更なる上振れの可能性も十分にある。
また、２７年２月期は米オハイオ新工場の立ち上げにかかる先行費用が見込まれるものの、伊勢崎工場の本格貢献が始まる。更に、中期経営計画の最終年度である２８年２月期はオハイオ工場の貢献で市場の成長が続く米国事業の拡大が期待できる。中期目標である営業利益１００億円は達成可能な数字といえ、株価はこうした中期成長を織り込む段階へと進みそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/11/12 10:00
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＜注目銘柄＞＝システナ、利益高成長続き中長期上昇トレンドへ
システナ<2317.T>は８月を境に株価の居どころを変えており、時価は高値圏もみ合いだが、中長期上昇波の踊り場と判断され押し目は強気対処で報われそうだ。幅広い業界を対象にシステムの企画・設計・開発・保守を一気通貫で展開する。近年は次世代モビリティー分野に積極的に経営資源を注ぎ、成長戦略を推進する構えだ。自動運転機能や車載情報端末などの機能を顧客が購入後に漸次バージョンアップできる「ＳＤＶ」の開発競争が激しさを増している。そのなか、同社は次世代モビリティーのソフト分野におけるキーカンパニーとなる可能性がある。また、直近ではＮＴＴデータの新パートナー制度における「コアビジネスパートナー」に認定されたことも業容拡大を後押しする。
２６年３月期は営業利益段階で従来予想の１３５億円を１４５億円（前期比２０％増）に増額修正した。連続での大幅過去最高更新が続く見通しにある。また、毎期増配を繰り返すなど株主還元姿勢も評価され、投資家にとって中長期で保有して楽しみの多い銘柄といえる。株価は遅かれ早かれ５００円台後半から６００円台回復を視野に入れる展開となりそうだ。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/11/11 10:00
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＜注目銘柄＞＝東洋水、業績は最高益基調が継続
東洋水産<2875.T>に注目したい。同社は即席麺大手で、特に米国やメキシコで高シェアを誇る。１０月３１日には２６年３月期の連結営業利益を従来予想の７６０億円から８００億円（前期比４．６％増）へ増額修正した。海外即席麺事業での原材料費などのコスト低減が収益を押し上げる見通しだ。海外を中心に即席麺事業の成長性は高く、市場には２７年３月期の同利益は８３０億円前後と連続最高益を予想する見方が出ている。
同社は２８年３月期を最終年度とする３カ年計画の期間中の総還元性向を７０％とし、株主還元を積極化させる方針。今後、積極的な自社株買いの実施なども期待できる。株価は先行き２４年５月につけた１万１８００円の最高値更新からの一段高が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/11/10 10:00
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＜注目銘柄＞＝ヒガシＨＤ、「副首都構想」関連の好業績株
ヒガシホールディングス<9029.T>は１０月２４日に発表した通期業績予想の上方修正をきっかけに株価水準を切り上げた後、戻り売りをこなしながら高値圏を維持している。「副首都構想」関連銘柄の好業績株として、引き続きマークをしておきたい。
同社は大阪地盤の物流会社。一般物流事業や３ＰＬ（サード・パーティー・ロジスティクス）事業のほか、ＩＴサービス事業やオフィス移転を支援するオフィスサービス事業なども手掛ける。２６年３月期第２四半期累計（４～９月）の連結決算は、売上高が２６７億９９００万円（前年同期比２１．９％増）、経常利益が１９億２９００万円（同６５．２％増）と大幅な増収増益で同期間における過去最高業績を達成。大手ＥＣ向け輸送業務が拡大するなか、「ＮＥＸＴ ＧＩＧＡスクール構想」に伴うＩＣＴ機器の更新案件やオフィスサービス事業の大型案件受注など幅広い事業領域での業容拡大を背景に、成長を加速させている。
自維連立政権の成立により脚光を浴びる副首都構想を巡っては、日本維新の会の本拠である大阪が副首都となる可能性が指摘されている。構想が具体性を増した際には関西圏での人的流入の思惑から同社の運送事業の成長性が一段と注目されることとなりそうだ。９月中間期経常利益は、修正後の通期計画に対する進ちょく率が約５７％とあって、業績の更なる上振れの可能性も意識される。（如水）
出所：MINKABU PRESS
2025/11/07 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＪＥＳＣＯ、国内ＥＰＣ事業拡大を柱に更なる成長目指す
ＪＥＳＣＯホールディングス<1434.T>はＥＰＣ（Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ：設計、Ｐｒｏｃｕｒｅｍｅｎｔ：調達、Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ：建設）事業を展開。国内ＥＰＣでは今後の拡大が期待される再生可能エネルギーや無線通信インフラ設備を注力分野として取り組んでいる。
２６年８月期通期の連結営業利益は前期比４．５％増の１８億円を見込み、期末一括配当は前期比８円増配の４８円を計画。国内ＥＰＣの３つの成長領域である「太陽光発電設備」「電気設備」「通信システム」での事業拡大を柱とし、アセアンＥＰＣでの設計・積算の受注拡大、不動産事業の安定収益化のもと更なる成長を目指すとしている。
株価は１０月３１日に戻り高値１３２７円をつけたあと上げ一服となっているが、中期トレンドを示す７５日移動平均線は上昇基調。ＰＥＲに割安感もあり、押し目は拾い場と捉えたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/11/06 10:00
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＜注目銘柄＞＝りたりこ、就労支援事業は来期再拡大へ
ＬＩＴＡＬＩＣＯ<7366.T>は、１０月２７日に発表した９月中間期連結決算で営業利益が２０億８０００万円（前年同期比２．１倍）と好決算だったことを受けて急伸したが、その後は冴えない動きとなっている。好実態に対して時価水準は評価不足であり、早晩見直しへ向かいそうだ。
上期決算で明らかになったのは、児童福祉事業の順調な回復と就労支援事業の出店再拡大に向けた取り組みの着実な進展だ。児童福祉事業は新規に１１施設を開設する一方、短時間中心の支援プログラムへの回帰で施設稼働率が安定化しており、セグメント損益が前年同期の５億１５００万円の赤字から１億７６００万円の黒字へ回復した。
一方、就労支援事業は、新規利用者が順調に拡大した半面、一時的に開設数を制限していることや、マーケティング投資や人材育成施策などの投資を実行したことで、セグメント利益は前年同期の２２億９４００万円から２１億２９００万円に減少した。下期も人材採用などの投資を継続する見通しで、厳しい収益状況が続く。
ただ、就労支援事業の投資は来期以降の出店再拡大を見越してのことで、十分な人員確保を行った上で出店増加に踏み切るとして、２７年３月期は２０施設程度の開設を計画する。会社側では出店再拡大に合わせて、サービス価値向上による単価上昇を目指しており、中長期的な業容拡大を牽引しよう。また、プラットフォーム事業でＳａａＳ型プロダクトを中心に契約施設数が順調に増加していることも貢献する。
２６年３月期通期では、営業利益は４０億円（前期比１５．０％増）を予想する。また、来期については、同５０億円前後を見込む調査機関もある。決算発表と同時に、上限を３０万株（自己株式を除く発行済み株数の０．８４％）、または３億円とする自社株買いを発表していることにも注目したい。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/11/05 10:00
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＜注目銘柄＞＝野村マイクロ、超純水装置の需要旺盛で来期業績回復を先取り
野村マイクロ・サイエンス<6254.T>の上昇トレンドが鮮明で、この動きに素直についてみたい。半導体向けを主力とする超純水装置の大手で、生成ＡＩ向けを中心とした最先端半導体の需要拡大を背景に収益環境の追い風が意識されている。前期まで目を見張る大幅増収増益を続けていたが、２６年３月期は業績の端境期にあたりトップライン、利益ともに大きく減少する見通しだ。しかし、受注残高は高水準で現在もなお増勢にあり、来期は再び高成長路線に復帰する公算が大きい。また、今期営業利益について６２億円（前期比６０％減）を会社側は見込むが、これも上振れする可能性が高い。
株価は最近の半導体株高の流れに乗って年初来高値圏を走る展開だが、昨年４月には６３７０円の上場来高値を形成しており、長期波動では依然として戻り相場の５合目に位置している。ここからの上値余地は十分といってよく、当面は５０００円に向けて下値切り上げ波動が継続しそうだ。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/11/04 10:00
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＜注目銘柄＞＝オカムラ食品、海外展開加速で成長期待膨らむ
オカムラ食品工業<2938.T>は、希少な食料品セクターにおけるグロース株であり、中期目線で手掛けたい。
同社はサーモンの養殖や水産品の加工・販売を展開。２６年６月期の売上高予想は前期比１０．４％増の３９０億３５００万円、最終利益予想は同２７．５％増の２５億７７００万円と２ケタの増収増益で、売上高と各利益は過去最高を更新する見通しだ。国内外での養殖量の拡大に取り組んでおり、ラトビアでの養殖事業に合弁で着手。国内加工事業でのボトルネックとなっている原料不足という課題解決にもつなげる方針だ。９月には香港に卸売販売を営む１００％出資子会社の設立も発表。中国大陸への進出の足掛かりとする構えだ。
株価は９月以降、１１００～１２００円台でのレンジ相場となっているが、７５日移動平均線を下回る局面では値頃感も意識されそうだ。時価総額は５００億円を超え、規模として機関投資家の物色対象となっている。（碧）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/31 10:00
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＜注目銘柄＞＝さくらさく、高市政権でも子育て支援は重要政策のひとつ
さくらさくプラス<7097.T>は子ども・子育て支援事業を展開。高市早苗首相は２４日の所信表明演説で「子供・子育て政策を含む人口減少対策を検討していく体制を構築する」と述べていることから改めて注目してみたい。
２６年７月期通期の連結営業利益は前期比１３．４％減の９億８６００万円になる見通しだが、これは前期に販売用不動産の売却で大きく伸びた反動によるもの。今期は保育所の新規開設を１園及び既存保育所１施設の増床（定員数増）を予定し、研修サービスやフェムケア・フェムテックサービスを中心に保育周辺サービスを拡充する構えだ。なお、年間配当は前期比４円増配の２８円と５期連続の増配を計画している。
株価は２７日に直近高値２６８１円をつけ、その後は戻り一服となっている。ただ、日足チャートでは短期トレンドを示す２５日移動平均線が上向きに転じつつあり、上値を試す展開が期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/30 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＴＫＰ、会議室・オフィス需要拡大と宿泊施設増が業績を牽引
ティーケーピー<3479.T>は、８月１５日に年初来高値２２００円をつけたあと調整局面入りし、１０月１７日には直近安値１６１０円をつけたが、ここにきて再騰機運を高めつつある。
１０月１５日に発表した８月中間期連結決算は、売上高４９８億９８００万円（前年同期比２．５倍）、営業利益３２億３９００万円（同１８．５％増）と２ケタ増益となった。オフィス回帰に伴う対面需要の増加や宿泊事業の拡大により、貸会議室やホテルなどの空間再生流通事業が好調に推移。施行組数や組単価などが伸長したノバレーゼ事業も堅調に推移した。
会社側では、８月１４日に２６年２月期通期業績予想を売上高で１０３０億円から１０４０億円（前期比７５．７％増）へ、営業利益を７０億円から９０億円（同５２．１％増）へ上方修正した。ただ、オフィス回帰に伴い、貸会議室の坪あたり売上高の上昇基調が続いていることや、ランドマーク的物件への貸会議室・シェアオフィスの出店を推進していることで貸会議室の大規模化が進んでいること、更に宿泊施設の増加などを考慮すると、更なる上振れの可能性も考えられる。また、続く来期もこれらの要因が引き続き業績を牽引するとみられる。２７年２月期に営業利益１１０億円前後を見込む調査機関もあり、好業績が株価を一段高へと導こう。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/29 10:00
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＜注目銘柄＞＝オークネット、業績高成長続き株価も青空圏を舞う
オークネット<3964.T>は上値指向が鮮明だが、２０００円近辺での上昇一服場面は仕込み場と判断したい。同社は中古車や中古スマートフォンなどのデジタル機器を中心に業者間のネットオークションを手掛ける。業績は２０年１２月期以降、トップライン・利益ともに一貫して拡大基調を続けている。足もとではスマホの取り扱いが会社側の予想を超える好調で収益を押し上げている状況にある。２５年１２月期は既に期中２度にわたる上方修正を行っており、売上高は前期比１１％増の６２０億円、営業利益は同１７％増の８２億円を予想し、いずれも過去最高更新が続く見通しだ。
株価は前日取引時間中に２１３０円の上場来高値を更新した後に伸び悩む格好となったが、好調な収益実態を考慮すると中期的な上値指向が続く可能性は高く、２０００円台後半を目指す展開が想定される。今期業績は進捗率を考慮すると更なる上振れも視野に入るだけに、ここは強気に対処して報われそうだ。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/28 10:00
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＜注目銘柄＞＝ビプロジー、ＤＸ需要堅調で最高益評価
ＢＩＰＲＯＧＹ<8056.T>に注目したい。同社は大日本印刷系の情報システム大手で、旧日本ユニシスが２２年に社名変更している。第１四半期（４～６月）の連結営業利益は前年同期比３０．３％増の８５億６９００万円と好調だった。一般企業のＩＴ基盤構築などデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）需要が堅調なほか、金融機関の営業店向け業務支援システムなどが伸びている。２６年３月期の連結営業利益は前期比９．０％増の４２６億円と最高益の見通しだが、市場には上振れ期待も出ている。
業績は来期以降も最高益更新が見込める。株価は８月に６５９４円の最高値をつけた後は一服状態にあるが、ここは絶好の拾い場。好業績評価で高値更新からの一段高が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/27 10:00
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＜注目銘柄＞＝インタートレ、２５日線足場に切り返しへ
インタートレード<3747.T>は証券会社など金融機関向けのシステム開発会社。法定通貨に価値を連動させた「ステーブルコイン」の発行に動き出す企業が相次ぐなか、足もとの株式市場ではこれが投資テーマとして脚光を浴びている。同社は暗号資産関連事業を担う持ち分法適用会社デジタルアセットマーケッツにおいてステーブルコイン案件を手掛けた実績がある。
業績は第３四半期累計（２４年１０月～２５年６月）の時点で最終赤字を計上。前年同期と比べ大口顧客からのライセンス利用料や開発案件が減少した。通期で黒字を予想しており、この達成が注視される状況にあるものの、株価には既に織り込みが進んでいるもようだ。ステーブルコイン関連の位置づけで人気化し、８月に１４４０円の高値を形成。その後調整局面に移行したが、２５日移動平均線を足場に切り返す動きをみせている。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/24 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝プリモＧＨＤ、来店客数の増加が業績を牽引
プリモグローバルホールディングス<367A.T>はブライダルジュエリーの企画・販売を手掛ける。顧客に寄り添ったマーケティングなどが奏功し、来店客数の増加が業績を牽引している。
２６年８月期通期の連結業績予想は、売上収益が前期比７．１％増の３００億円、営業利益が同１６．５％増の３６億５０００万円となる見通し。国内ではブランド力・営業力の強化や業務効率化を図り、海外では中国での新規出店の再開やマレーシアへの進出を計画している。なお、今期の年間配当については前期比１５円増配の１２０円が計画されている。
株価は１６日に上場来高値２２３０円をつけ、その後は上げ一服商状。ただ、日足チャートで２５日移動平均線や７５日移動平均線が上向きに転じているほか、ＰＥＲは８倍台と割安感があり、一段の上値が期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/23 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ワコム、事業構造改革効果でブランド製品事業が復調
ワコム<6727.T>が約３年半ぶりとなる株価４ケタを射程に捉えている。業績面での不安材料が薄れている一方、株価はＰＥＲ１３倍台と割安感が感じられる。株価４ケタ台での活躍余地は十分だ。
同社は、クリエイター向けのペンタブレット製品や、他社のスマートフォンやタブレット向け電子ペンシステムの提供が主な事業。注目したいのは、クリエイターや法人向けに自社ブランドで完成品を提供するブランド製品事業の復調だ。
前期までに実施した商品ポートフォリオの見直しや販路の最適化、組織変革など構造改革の効果により固定費が削減され、２６年３月期第１四半期で同事業の営業利益は４億５０００万円（前年同期８億８０００万円の赤字）と１０四半期ぶりに黒字転換。通期でも黒字着地の公算が大きい。同時に新製品投入を強化した効果も期待でき、過去３年間にわたり売上高が減少した同事業の売り上げモメンタムの反転も期待できる。これらは今後の業績動向に大きく貢献しよう。
２６年３月期通期業績予想は、営業利益１１５億円（前期比１２．６％増）を見込むが、ブランド製品事業の黒字化が牽引役として期待されている。また、２７年３月期以降も同事業の新製品発売効果などで増益を維持するとみられており、一方のテクノロジーソリューション事業の回復次第では大幅増益の可能性も十分にある。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/22 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝Ｊエレベータ、抜群の成長力で逆張り妙味
ジャパンエレベーターサービスホールディングス<6544.T>はここ調整色を強めているが、押し目買い対象として魅力がある。エレベーターの保守・保全やリニューアルで業界最大手に位置する。エレベーターの保守市場はストック（保守台数）の積み上がりが顕著で、同社の収益も右肩上がりとなっている。売上高、利益ともに毎期２ケタ以上の高水準の伸びが続いており、２６年３月期も売上高が前期比１１％増の５５０億円、営業利益は同１６％増の１００億円予想と好調を極め、いずれも過去最高更新が続く見通しだ。
９月末の株主を対象に株式２分割を実施したが、分割後は目先筋の利益確定売りで値を下げていた。しかし、成長力の高さを考慮してここは逆張りで対処して妙味がある。分割前の株価水準である２０００円（修正後株価）近辺を目指す動きが期待できる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/21 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝富士紡ＨＤ、半導体需要拡大で最高益更新
富士紡ホールディングス<3104.T>に注目したい。同社の第１四半期（４～６月）の連結営業利益は前年同期比２５．１％増の１９億３５００万円だった。研磨材事業では、超精密加工用研磨材の半導体デバイス用途（ＣＭＰ）が好調で、生成ＡＩの普及による広帯域メモリー（ＨＢＭ）向けなどの受注が増加している。化学工業品事業も堅調だ。２６年３月期の同利益は前期比８．１％増の７０億円と９期ぶりに最高益を更新する見込みだが、市場では７５億円近辺への増額修正も期待されている。
業績好調が評価され、株価は１０月に入り１９９２年以来、約３３年ぶりに７０００円台を回復したが、半導体関連需要の拡大に乗る格好で一段の上昇が期待できる。足もとの一服場面は格好の買い場であり、先行き８０００円台での活躍が見込めそうだ。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/20 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＭＴＧ、事業領域拡大で一段の成長期待
ＭＴＧ<7806.T>は需給調整が継続しているが、７５日移動平均線を大きく下回る足もとの価格帯は値頃感が強い。
同社はヘアケアブランド「ＲｅＦａ」やトレーニング機器ブランド「ＳＩＸＰＡＤ」などを展開。積極的な商品投入で高成長を続けており、２５年９月期の売上高は９６０億円（前の期比３３．６％増）、最終利益は６５億円（同２．９倍）と大幅な増収増益を見込む。好調ぶりが際立つ「ＲｅＦａ」では東京・銀座に旗艦店を１１月１５日にオープンする予定。ＳＩＸＰＡＤも増収基調に転換したほか、姿勢サポート商品の「Ｓｔｙｌｅ」ではソファの新シリーズを展開し販売は堅調に推移しているようだ。更にリカバリーウェアへの参入や女性向け新カテゴリーの立ち上げを発表するなど、事業領域を意欲的に拡大している。
今年７月には新本社・研究開発センターを名古屋市の熱田神宮周辺に建設すると発表。ブランド開発力の強化と情報発信力の更なる向上に努める方針だ。１１月中旬に通期の決算発表を予定しており、その際に市場の期待を上回る業績予想を示せるかが目先の注目点となる。（碧）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/17 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝インタファク、ＢｔｏＣ－ＥＣ市場の成長が追い風
インターファクトリー<4057.T>はクラウドコマースプラットフォームサービスが主力事業。国内ＢｔｏＣ（企業から消費者に直接商品やサービスを提供する形態）－ＥＣ市場は今後も成長が続くとみられ、同社の追い風となりそうだ。
足もと業績は堅調で、１０日に発表した２６年５月期第１四半期の単独営業利益は前年同期比２．７倍の４４００万円で着地。システム運用保守とＥＣビジネス成長支援事業が伸びたほか、利益面では業務効率化が寄与した。同社は安定して利益が生み出せる土台固めに注力しており、今期の通期営業利益予想は８２００万円（前期比５８．０％減）、２７年５月期通期の営業利益目標は２億３１００万円を掲げている。
株価は１４日に直近高値５４４円をつけたあとは伸び悩んでいるが、日足チャートでは２５日移動平均線が下げ止まりの気配。２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが実現すれば上げに弾みがつきそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/16 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝アシックス、スポーツスタイルが新たな柱へ
アシックス<7936.T>の押し目は拾っておきたい。高付加価値製品の好調や直販比率の高まりなどによる収益性向上が続く。２５年１２月期業績予想は、上期決算発表時に上方修正されたが、上振れの可能性もあり、株価は再騰から高値更新が期待できる。
注目はスポーツスタイル部門の伸長だ。日常使いのシューズを扱う部門で、プレミアムラインへのシフトを進めており、戦略的なパートナーシップやコラボレーションの継続強化に注力。２５年１２月期上期は「ＶＩＮＴＡＧＥ ＴＥＣＨ」の好調持続などで同部門の売上高は４６．４％増と大幅に伸長。カテゴリー利益も６０．９％増となった。今後もブランド価値向上を図ることで、パフォーマンスランニング、オニツカタイガーに並ぶ収益の柱に成長しよう。
２５年１２月期通期業績予想について、会社側は上期決算発表時に営業利益を１２００億円から１３６０億円（前期比３５．８％増）に上方修正した。パフォーマンスランニング、オニツカタイガー、スポーツスタイルの各部門が好調なのをはじめ、全カテゴリー、全地域で順調な進捗をみせると予想する。ただ、オニツカタイガーとスポーツスタイルの利益率改善が進んでいることから、修正値を更に上振れるとの見方もあり、調査機関によっては１４００億円台を見込むところもある。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/15 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝湖北工業、来期は利益成長加速で押し目買い好機に
湖北工業<6524.T>の押し目は買い場と判断される。同社は光海底ケーブルの主要部品である光アイソレーターやアルミ電解コンデンサー用リード端子で世界シェア首位を誇るグローバルニッチトップであり、高い商品競争力と利益率を武器に業績成長路線をまい進している。２５年１２月期は売上高が前期比９％増の１７３億６０００万円、営業利益は同１８％増の４６億４４００万円と過去最高を見込んでいる。更に来期は衛星通信用光デバイスへの注力などで収益成長が加速する公算が大きく、営業利益は６０億円前後に急拡大する可能性がある。
株価は１０月６日に年初来高値３５２０円をつけた後調整を入れているが、中期的な株価の先高観は強い。目先全体波乱相場の影響で下押しても、２５日移動平均線をサポートラインとする下値切り上げ波動は維持されそうで、深押し場面は強気に対処したい。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/14 10:00
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＜注目銘柄＞＝アドソル日進、データセンター向け需要拡大に期待
アドソル日進<3837.T>は需給調整一巡から切り返しに転じている。データセンターの建設増加を背景とした送配電システム関連での需要拡大シナリオに変化はなく、反騰局面の起点は積極的に拾いたい。
同社は社会インフラや産業などを支えるＩＣＴシステムなどを展開。８月７日に発表した２６年３月期第１四半期（４～６月）の連結決算は売上高が前年同期比１０．５％増の４１億４６００万円、営業利益は同２０．２％増の５億４９００万円となり、四半期の業績として過去最高となった。社会インフラ事業ではエネルギー分野の電力が好調だったほか、交通・運輸分野の鉄道関連システム、公共分野の安全保障関連システムなども堅調に推移した。ＤＸに関する社会的なニーズの高まりそのものは、同社の事業環境には追い風となっている。
９月の日銀短観によると、２５年度のソフトウェア投資額は全産業・全規模で前年度比１２．９％増となっており、生産性の向上に向けた企業による旺盛な設備投資意欲が浮き彫りとなっている。目先のところ日足・一目均衡表の雲領域を突破し、年初来高値の１４９９円を試す動きとなるかどうか、注視される。（如水）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/10 10:00
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＜注目銘柄＞＝ナカバヤシ、ＤＸ部門の強化を推進
ナカバヤシ<7987.T>は第４次中期経営計画のもと、デジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）部門の強化を推進。９月には「堺市ＤＸ新規事業創出業務」に採択されたことを明らかにしている。
足もとでは採算性を重視した案件の選別及びシステム開発の内製化などでビジネスプロセスソリューション事業の収益性が向上しているほか、大口ＯＥＭ受注の拡大などからコンシューマーコミュニケーション事業も堅調。２６年３月期通期の連結営業利益は前期比４２．１％増の２５億４０００万円が見込まれている。
株価は９月２９日に年初来高値６２４円をつけたあと調整局面となっているが、日足チャートでは中期トレンドを示す７５日移動平均線が上昇基調。ＰＥＲやＰＢＲといった指標面に割安感もあり、押し目は拾い場と捉えたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/09 10:00
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＜注目銘柄＞＝シルバライフ、高齢者施設向け牽引役に高成長へ
シルバーライフ<9262.T>は、高成長期待を背景に先高感が強く、株価４ケタ台での活躍が期待されている。
同社は、高齢者向け配食サービスのＦＣ運営や調理済み食材の販売を行うほか、冷凍弁当の自社販売及びＯＥＭ販売を展開する。９月１２日に発表した２５年７月期単独決算は、営業利益が８億５０００万円（前の期比１０．７％増）と２ケタ増益を達成。ＦＣ加盟店事業が価格改定とコメ価格の高騰により増加したほか、注力している高齢者施設など事業（施設向け食材販売）が人手不足に伴う需要増と、ご飯付き冷凍弁当の好調で大幅に伸長。更に直販・その他事業もＥＣを主体とした冷凍弁当の拡大や一部商品の値上げで好調だった。
同社は、最安値を維持しつつ市場占有率を上げていくためには、製造コストと物流コストの改善や安定化が課題になると判断。そのために「商品製造の内製化」と「物流の内製化」を推進している。製造内製化については、増産のための人員体制が整うことで１２月からチルドパックの内製化比率を７０％から８５％へ引き上げる予定。一方、物流の内製化は、年内から来年前半にかけて一定地域の店舗のルート便化を進め、それに施設向けや個人向けを載せることで運賃の抑制を図る。２６年７月期は営業利益１０億４０００万円（前期比２２．３％増）を見込んでおり、２８年７月期に営業利益１２億円を目指す中期経営計画達成に向け順調な進捗となる見通しだ。（温羅）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/08 10:00
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＜注目銘柄＞＝ハッチワーク、ニッチ分野の駐車場ＤＸで活躍
ハッチ・ワーク<148A.T>の押し目買いに妙味がある。同社は月極駐車場の検索サイト「アットパーキング」や月極駐車場オンライン管理支援サービス「アットパーキングクラウド」などの提供を主力としている。ニッチ分野で契約数の増加が顕著となっており、業績は好調に推移している。２４年１２月期の営業利益が前の期比９倍化したのに続き、２５年１２月期も前期比２％増の１億８７００万円と増益を見込むが、これは大幅に上方修正される公算が大きい。今中間期時点の対通期進捗率は９１％に達しており、会社側の通期予想は２０％程度上振れする可能性がある。更に来期は利益の伸びが加速しそうだ。
株価は９月２４日にマドを開けて買われ３１５５円の年初来高値形成。その後に調整を入れているが、マド埋めをほぼ完了し出直りの機をうかがう。早晩、年初来高値奪回から３０００円台での活躍が期待できる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/07 10:00
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＜注目銘柄＞＝関電工、データセンター関連で注目
関電工<1942.T>に注目したい。同社は大手電気設備工事会社。第１四半期（４～６月）の連結営業利益は前年同期比６８．８％増の１７４億７６００万円と好調だった。屋内線工事は、ビルの改修に伴うリニューアル工事が伸びている。また、データセンター向け受注も拡大している。２６年３月期の同利益は前期比８．０％増の６３０億円と最高益の見通しだが、市場には７００億円前後への増額修正期待が強い。
株価は上昇基調にあるが、データセンター関連銘柄の物色人気にも乗り一段の上値余地は大きい。今期配当にも上振れ期待が出ている。株価は５０００円台を目指す展開が期待できそうだ。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/06 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＡＲＥＨＤ、業績・配当面で魅力あるゴールド関連株
ＡＲＥホールディングス<5857.T>に目を向けてみたい。足もと金市況が活況を呈すなか、株式市場ではゴールド関連株への関心が高まっている。その一つとして、貴金属リサイクルを手掛ける同社にも投資家の視線が向かうことが期待される。
業績は好調だ。第１四半期（４～６月）の営業利益は前年同期比６４％増の５９億２８００万円と急拡大。電子分野やデンタル分野の回収量が増加し、金など貴金属価格の上昇も追い風に大幅な増益を達成した。通期計画（２２０億円）に対する進捗は順調だ。年間配当は前期比同額の８０円を見込み、利回りは３％台後半と魅力がある。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/03 10:00
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＜注目銘柄＞＝コリー、「ｃｏｌｙ ＩＤ」浸透で売上総利益率は高水準
ｃｏｌｙ<4175.T>は９月１２日、２６年１月期第２四半期累計（２～７月）の単独決算を発表。Ｗｅｂ上でゲーム内アイテムが購入できる「ｃｏｌｙ ＩＤ」が想定以上に浸透したことで売上総利益率は４１．９％（前年同期は３４．９％）と高水準で推移した。
売上高は前年同期比２３．５％増の３３億７８００万円に伸長し、営業損益は９５００万円の赤字（前年同期は６億７０００万円の赤字）で着地。モバイルオンラインゲーム事業では前期にリリースしたオリジナルＩＰタイトル「ブレイクマイケース」の売り上げが伸びたほか、メディア事業ではグッズ販売が好調だった。なお、通期業績予想については非開示としている。
株価は９月１８日に直近高値２３９５円をつけ、その後は上げ一服商状。ただ、日足チャートでは中期トレンドを示す７５日移動平均線が上昇基調にあり、仕切り直しが期待される。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/10/02 10:00