みんかぶニュース コラムニュース一覧
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝セルシス、サブスク契約の増加施策に注力
セルシス<3663.T>はクリエイターの創作を支援するツールや、クリエイターの活動の場となるサービスプラットフォームを提供。直近ではサブスクリプション契約の増加施策に注力している。
主力サービスであるイラスト・マンガ・Ｗｅｂｔｏｏｎ・アニメーション制作アプリ「ＣＬＩＰ ＳＴＵＤＩＯ ＰＡＩＮＴ」のメジャーバージョンアップや買い切り版の価格改定、新規ユーザー獲得に向けたキャンペーンなどが奏功し、８月８日に公表した２５年１２月期第２四半期累計（１～６月）の単独営業利益は１５億３３００万円で着地。今期から単独決算に移行したことから前年同期との比較はできないが、通期計画の２５億５５００万円に対する進捗率は６０．０％に達している。
株価は８月１８日に年初来高値１７９６円をつけたあとは上げ一服となっているが、日足チャートでは２５日移動平均線や７５日移動平均線が上昇基調。押し目は拾い場と捉えたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/28 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＳＲＥＨＤ、第１四半期大幅減益も計画通りで通期大幅増益へ
ＳＲＥホールディングス<2980.T>が３０００円台前半でのもみ合いから上放れを指向し始めており、まずは４０００円台回復へと向かいそうだ。
８月８日に発表した第１四半期（４～６月）連結決算は、営業利益が９２００万円（前年同期比８９．１％減）と大幅減益となった。アセットマネジメントや仲介コンサルティングを展開するライフ＆プロパティソリューション（Ｌ＆Ｐ）セグメントで前年同期に大型案件があった反動に加え、今期は開発・売却物件が下期に集中していることが影響した。一方、さまざまな業界のＤＸに向けてパッケージ型クラウドツールやテーラーメイド型アルゴリズムを提供するＡＩクラウド＆コンサルティング（ＡＩＣＣ）セグメントは、ライフ＆ヘルスケア領域を中心に順調に推移した。
大幅減益となったものの、会社側の期初予想では、Ｌ＆Ｐセグメントの黒字転換は第４四半期に入ってからとしており、いわば計画どおりの着地となった。２６年３月期通期では、ＡＩＣＣセグメントで引き続きライフ＆ヘルスケア領域の成長とそれに伴う収益ミックスの良化が見込まれることや、Ｌ＆Ｐセグメントでアセットマネジメント事業によるストック収益の積み上げが寄与することで営業利益４０億５０００万円（前期比３０．３％増）と大幅増益を予想。調査機関によっては４３億円台を見込むところもある。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/27 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ディアライフ、業績絶好調で高配当利回りも魅力
ディア・ライフ<3245.T>は２５日移動平均線をサポートラインとする下値切り上げトレンドが続いており、同移動平均線とのカイ離縮小場面は押し目買いチャンスと捉えたい。同社は首都圏を中心に都市型マンション開発や、収益不動産を取得後にバリューアップして投資家に販売するビジネスなどを展開している。業績は足もと絶好調に推移しており、２５年９月期は最終利益が前期比２．１倍の６８億円を見込む。株主還元にも前向きで、配当利回りが４．６％前後と高いことも魅力となっている。
株価は８月８日に１４４６円の上場来高値を形成後にひと押し入れているが、１３００円近辺は拾い場。早晩切り返し最高値街道に復帰する展開が期待できる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/26 10:00
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＜注目銘柄＞＝ジェイエイシ、環境良好で業績拡大続く
ジェイエイシーリクルートメント<2124.T>に注目したい。同社は外資系などハイクラス・プロフェッショナル層向けを中心とした人材紹介業を主力としている。１２日に２５年１２月期の予想連結営業利益を１００億円から１１２億円（前期比２３．２％増）に上方修正した。国内人材紹介事業などが堅調なほか、徹底したコスト管理が寄与した。今期配当は従来予想から３円上乗せし３５円（前期比９円増）を計画している。
今期の同利益は１２０億円近辺へ一段の増額観測も浮上している。ハイクラス人材紹介への需要は強く、２６年１２月期も連続増益が見込める。足もとの株価は上昇基調を強めているが、今期予想配当利回りは３％前後の水準にあり、一段高期待が膨らんでいる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/25 10:00
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＜注目銘柄＞＝ネットプロ、時流に乗る後払い決済の国内トップ企業
ネットプロテクションズホールディングス<7383.T>は強力な上昇トレンドを形成している。同社は国内トップシェアを誇る後払い決済サービスのリーディングカンパニー。ネットで購入した商品を実際に受け取ってから支払いを行うことができるサービスのことで、ＥＣ市場の普及とともに業容を拡大している。
今月１４日、四半期決算とあわせて２６年３月期通期業績予想の上方修正を発表。営業利益は前期比３５％増の２８億４０００万円とし、最高益の従来予想（２６億円）に更に上乗せした。法人向けの「ＮＰ掛け払い」、個人向け会員制サービス「ａｔｏｎｅ（アトネ）」が好調なため。株価は昨年８月の安値（１５０円）を底に上昇に転じた。調整場面があっても２００日移動平均線で切り返す強さをみせ、ここ数カ月は上げ足を速めて上方修正の発表翌日（１５日）に９４６円の高値をつけた。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/22 10:00
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＜注目銘柄＞＝ラクトＪ、高付加価値商品の販売が増加
ラクト・ジャパン<3139.T>は乳原料やチーズ、食肉製品を核とした食品原料を供給している企業。足もとでは付加価値の高い脂肪系乳原料や高たんぱく原料の販売が増加している。
７月９日には２５年１１月期通期の連結業績予想を上方修正しており、経常利益は前期比３８．９％増の６０億円（従来予想は４６億円）となる見通し。国内事業の乳原料・チーズ部門及びアジア事業のチーズ製造販売部門の利益率改善などが主な要因だとしている。なお、中期経営計画を策定中だとしており、最も重要なテーマはシンガポール新工場の順調な稼働と、チーズの販売数量拡大になるという。
株価は７月１０日に年初来高値４３６０円をつけたあとは上げ一服となったが、調整幅は限定的で上昇基調にある２５日移動平均線を下値支持線として意識した値動き。ＰＥＲは１０倍以下と割安感があり、改めて上値を試す展開が期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/21 10:00
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＜注目銘柄＞＝エスケーエレ、中国向け好調で業績回復基調
エスケーエレクトロニクス<6677.T>は４月以降上昇基調にあるが、昨年夏以降の下げに対しては６割程度戻した水準に過ぎない。業績が回復傾向にあることを考慮すると、更なる上値が期待できそうだ。
８月１２日に発表した第３四半期累計（２４年１０月～２５年６月）連結決算は、売上高２２０億３２００万円（前年同期比１２．２％増）、営業利益３１億７２００万円（同４０．０％増）と大幅増益となった。４～６月では営業利益１０億３３００万円で前年同期比２６．９％減となったが、これは前年同期に売り上げ・利益が集中した反動によるもの。１～３月期比では約９０００万円の増加となっており、高水準を維持しているといってよい。
中国や韓国でスマートフォンの新機種向け有機ＥＬパネルの開発が活況で、大型フォトマスク事業の需要が増加しており、特に中国向けが好調に推移している。５月に車載・電子部品向けスクリーンマスク・メタルマスク製造を行うアサヒテックを子会社化したことも寄与した。足もと堅調から会社側では２５年９月期業績予想を売上高で２９０億円から２９３億円（前期比１３．９％増）へ、営業利益を３６億円から４０億円（同３０．７％増）へ上方修正した。
続く２６年９月期も今期の基調を継続し、増収増益が見込まれる。これに対して株価はＰＢＲ０．９倍程度と割安感がある。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/20 10:00
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＜注目銘柄＞＝日ケミコン、超割安で見直し人気に火
日本ケミコン<6997.T>は４月上旬の安値形成後は順調に戻り足を示しており、ここは追撃買いで報われそうだ。アルミ電解コンデンサー大手で商品シェアは世界首位を誇るグローバルニッチトップ企業。車載向けが堅調なほか、生成ＡＩ市場の急拡大を背景にＡＩサーバー向けに旺盛な需要を獲得しており、今後の収益貢献が楽しみだ。２６年３月期営業利益は前期比倍増となる７５億円を会社側では見込んでいる。
株価指標面ではＰＥＲ６倍近辺でＰＢＲは０．５倍台。イレギュラーな割安水準に放置されているといってよく、中長期的にはＰＢＲ１倍水準（一株当たり純資産）である１９０２円近辺を目指す動きが想定される。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/19 10:00
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＜注目銘柄＞＝ゼオン、配当利回り４％台と割安感
日本ゼオン<4205.T>に注目したい。同社は７月３０日に決算発表を行い、２６年３月期の連結純利益を従来予想の２５０億円から２８０億円（前期比６．９％増）に上方修正した。為替の円安に加え、大型テレビ向け光学フィルムの堅調な需要などが寄与する。今下期にかけて販売の反動減や汎用合成ゴムの市況悪化などが想定されているが、市場では３００億円近辺への再上方修正期待が強い。
４～６月期時点での増額修正はポジティブサプライズ視されている。今期配当は前期比２円増の７２円の計画。株価は、配当利回り４．４％近辺、連結ＰＢＲは０．９倍前後と割安。株価は２１年３月につけた最高値１８４２円更新からの一段高が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/18 10:00
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＜注目銘柄＞＝Ｇセキュリ、２８年３月期を最終年度とする中期計画を策定
グローバルセキュリティエキスパート<4417.T>は７月３０日、３カ年の中期経営計画を策定したと発表。最終年度となる２８年３月期の連結営業利益目標は３７億８１００万円（２６年３月期予想は２２億円）に設定した。
同日に発表した２６年３月期第１四半期（４～６月）の連結決算は、営業利益が前年同期比２６．４％増の３億５２００万円で着地。準大手・中堅・中小企業の旺盛なセキュリティー対策ニーズを捉えたビジネス戦略（企業規模に適したセキュリティーサービスの提供、広くＩＴに関わる人材を対象にしたセキュリティー教育サービスの提供、企業のニーズに沿った専門人材の提供）が奏功した。
株価は６月３日につけた年初来高値３５１０円を抜け切れない展開が続いているが、日足チャートでは中期トレンドを示す７５日移動平均線が上昇基調を維持。押し目は仕込み好機と捉えたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/14 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＫＨネオケム、冷凍機油原料の拡大継続へ
ＫＨネオケム<4189.T>は、８月４日に年初来高値３０５０円をつけたあと調整しているが、押し目は拾い場と考えたい。
同社はアルコール、エステル、ジオールなどの化学製品群をラインアップし、「基礎化学品」「機能性材料」「電子材料」の３つの事業領域を展開する化学メーカー。特に環境配慮型エアコンの冷媒に対応した冷凍機油原料では世界的に高シェアを有している。
８月４日に発表した６月中間期連結決算は、営業利益６０億５００万円（前年同期比２４．７％増）と増益で着地した。新興国を中心とした需要堅調や、中国における補助金政策による買い替え需要などでエアコン市場が堅調に推移するなか、エアコン向けの冷凍機油原料が好調に推移。また、半導体向けの高純度溶剤も伸長した。
冷凍機油原料は、引き続き新興国におけるエアコン市場の成長や、生成ＡＩの普及を背景としたデータセンター向け需要の拡大などを追い風に好調が持続する見通し。半導体向け高純度溶剤も先端半導体用途で伸長が見込まれる。会社側では、２５年１２月期通期の営業利益を１４０億円（前期比１４．８％増）と予想。また、来期については営業利益１６０億円前後を見込む調査機関もある。成長期待に対して、ＰＥＲ９倍台の時価水準は割安感も十分だ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/13 10:00
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＜注目銘柄＞＝オーケーエム、造船関連のニッチトップとして急浮上
オーケーエム<6229.T>は７月中旬以降ジリ高歩調にあり、この流れについてみたい。バタフライバルブの大手で、船舶向け排ガス用バルブで一頭地を抜く世界シェアを誇る。造船業界への特需がテーマ視されるなか、グローバルニッチトップの一角である同社の存在に光が当たっている。２６年３月期は営業１３％減益予想ながら、これは新基幹システム整備の過渡期にあたり一時的に生産性が減退することに伴うもの。トップラインについては連続で過去最高を更新する見通しにあり、２７年３月期以降は利益も急回復トレンドに復帰する公算が大きい。
株価は下値を漸次切り上げているが、１３００円近辺はボックス圏上限にあり、ここをブレークすれば中長期上昇波への移行が鮮明となる。時価総額は６０億円程度と小型で足は軽く、０．５倍台のＰＢＲは割安感が強い。まずは２月１４日と３月１１日にダブルトップでつけた１４３０円の奪回が目標となる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/12 10:00
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＜注目銘柄＞＝北海電、泊原発の再稼働期待で高値圏
北海道電力<9509.T>の上昇局面についていきたい。泊原発３号機の再稼働を巡り、原子力規制委員会が７月３０日に安全審査の合格を決定した。今後は地元同意のプロセスが焦点となるものの、再稼働に向けて大きく前進したことを受け、将来的な収益貢献への期待が膨らんでいる。
審査合格の翌３１日に同社が発表した４～６月期連結決算は、純利益が前年同期比１．５％減の３０７億７５００万円だった。燃料価格低下による増益影響があった一方、特別利益の核燃料売却益が前年同期と比べ大幅減となり打ち消す格好となった。ただ、通期計画（２６０億円）は大きく上回った。株価は足もと上げ足を速め、８月に入り１０００円の大台を約１０カ月ぶりに回復。年初来高値圏を突き進む展開となっている。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/08 10:00
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＜注目銘柄＞＝明和産、利益率の高い商材の売上好調
明和産業<8103.T>は化学品や樹脂、部品など競争力の高い多くの商材を扱う商社。足もとでは利益率の高い商材の売り上げが好調に推移している。
７月３１日に発表した２６年３月期第１四半期（４～６月）の連結決算は、営業利益が前年同期比８４．７％増の１４億４１００万円で着地。セグメント別では、第１事業（資源・環境ビジネス、難燃剤、機能建材）が堅調だった。通期の営業利益予想は従来通り３２億円（前期比１０．３％減）で据え置いており、第１四半期時点での進捗率は４５％に達している。
株価は７月３１日に年初来高値７６６円をつけたあとは上げ一服となっているが、２５日移動平均線や７５日移動平均線は上昇基調。ＰＥＲやＰＢＲには割安感があり、改めて上値を試す展開が期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/07 10:00
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＜注目銘柄＞＝りたりこ、児童福祉事業の回復順調で今期は上振れの可能性大
ＬＩＴＡＬＩＣＯ<7366.T>は、７月３０日に年初来高値１５０４円をつけたあと調整しているが、押し目は拾い場と考えたい。
同社は、障害のある人への就労支援や、発達が気になるこども向けの教育などを多角的に展開している。７月２８日に第１四半期（４～６月）連結決算を発表し、売上高９２億９００万円（前年同期比２８．４％増）、営業利益９億４８００万円（同３．７倍）と大幅増益の着地となった。児童福祉事業の立て直しにより、短時間中心の支援プログラムへの回帰で施設稼働率が安定化し採算が改善に向かっていることが寄与。また、利用者・従事者向けのマッチングメディアや施設向けＤＸ支援のＳａａＳ事業を展開するプラットフォーム事業で営業体制強化の成果が表れ、契約事業所数が積み上がったことも貢献した。
第１四半期の営業増益を牽引した２事業のうち、児童福祉事業は今期１８施設の開設を予定し、７月から開設が本格化する予定。利用者は前年同期の９２０２人から１万１９３０人と順調に推移しており、第１四半期は先行費用で営業損失を余儀なくされたが、通期では増益に貢献しそう。また、プラットフォーム事業の契約事業所数は３万１１７７施設と前期末から３．４％増と積み上がり、新規獲得ペースも加速しており、こちらも通期増益に寄与しよう。２６年３月期は売上高３６５億円（前期比９．９％増）、営業利益４０億円（同１５．０％増）の従来見通しを据え置いたが、調査機関には同利益４３億円前後を見込むところもあり、上振れが期待されている。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/06 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝トリドール、今期営業利益急回復でピーク更新へ
トリドールホールディングス<3397.T>が強力な株価上昇トレンドを形成中でマークしたい。現在は４０００円台半ばの年初来高値圏で頑強な値動きを維持しているが、目先の押し目は狙い目となろう。
同社は低価格うどん店の「丸亀製麺」を主力展開しているが、国内で変わらぬ人気を博しているほか、海外でも不採算店の撤退に伴い収益体質が引き締まっている。２６年３月期は営業利益が前期比６８％増の１４６億円と急回復を見込むとともに、４期ぶりに過去最高を更新する見通しだ。丸亀製麺以外でもラーメン店やカフェなど他業態を手掛けており、いずれも好調で中期的な成長期待は強い。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/05 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝旭化成、最高益基調で割安感強い
旭化成<3407.T>に注目したい。同社は７月３１日、第２四半期（４～９月）の連結営業利益を従来予想の９５０億円から１０５０億円（前年同期比３．６％減）へ上方修正した。ヘルスケア事業で医薬品などの販売が好調で、国内住宅事業も伸びているほか固定費削減も寄与する。２６年３月期の同利益は２１５０億円（前期比１．５％増）で据え置かれているが、市場では２２００億円近辺への上振れによる最高益更新が期待されている。来期も連続最高益が見込める。
同社は、株主資本利益率（ＤＯＥ）３％を目安に中長期的な累進配当を目指しており、今期配当は前期比２円増の４０円の予定。株価は連結ＰＢＲ０．８倍前後、配当利回りは３．７％近辺の水準にあり割安感は強く、ここからの水準訂正が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/08/04 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝トラースＯＰ、連日の猛暑で「ＡＩｒｕｘ８」に関心
トラース・オン・プロダクト<6696.T>のＡＩ電力コスト削減システム「ＡＩｒｕｘ８（エーアイラックスエイト）」に注目。このシステムは天井に設置したセンサーで環境情報や人の動向状況を取得し、データをＡＩが解析して自動的に照明や空調をコントロールすることで消費電力を削減する仕組みで、連日の猛暑などから一段と関心が高まりそうだ。
なお、６月５日に公表した２６年１月期第１四半期（２～４月）の単独決算は堅調で、売上高は前年同期比７３．０％増の１億４２００万円、営業損益は７００万円の黒字（前年同期は８００万円の赤字）に浮上。大手携帯キャリアショップ約２０００店舗へのデジタルサイネージプラットフォーム「ＣＥＬＤＩＳ（セルディス）」の設置・導入がスタートし、初期導入収入や配信料収入が全体の売り上げ成長に貢献した。
足もとの株価は上値の重さが否めないものの、中期トレンドを示す７５日移動平均線は上昇基調を維持。まずは３月１７日につけた６４５円を目指す展開に期待したい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/31 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＴＫＰ、会議室需要回復にホテル拡大も業績に貢献
ティーケーピー<3479.T>が再騰機運を高めており、まずは６月４日につけた年初来高値２１８２円更新が期待できる。
同社は、国内における企業向け空間シェアリングの先駆者として、貸会議室、宿泊施設、レンタルオフィスなどを展開。７月１５日に発表した２６年２月期第１四半期連結決算は、営業利益が１８億１００万円（前年同期比６．４％増）となった。ＴＫＰ本体における企業の人事研修需要の取り込みに加えて、オフィス回帰のトレンドによる長期貸し需要の発生、前期にオープンした宿泊施設の寄与などがあり、新規に連結したノバレーゼの閑散期影響を吸収。貸会議室の坪当たり売上高が４万８３８８円となり、前年同期を３．１％上回りコロナ前の２０年２月期第１四半期４万７５１９円を上回り過去最高を更新したことも寄与した。
前年同期に法人税等調整額を計上した反動などから最終利益が１０億７９００万円（同４２．４％減）と大幅減益となったことや、期待されていた上方修正がなかったことなどから、決算発表後に株価は急落した。ただ、貸会議室需要の拡大とアパホテルなど宿泊施設の積極展開、婚礼関連の業績寄与などで、業績は回復期から再拡大期へ入ったとみられる。２６年２月期通期業績予想で、会社側では営業利益７０億円（前期比１８．３％増）で最高益更新を見込むが、調査機関のなかには同８０億円前後、更に２７年期は同１００億円乗せを見込むところもある。（温羅）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/30 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ククレブ、高成長路線まい進し株価も青空圏目指す
ククレブ・アドバイザーズ<276A.T>は売り一巡から戻り足をみせており、ここは注目しておきたい場面だ。同社は昨年１１月に東証グロース市場に新規上場したニューフェースで、企業の保有不動産を有効活用するためのソリューション提供やコンサルティングなどを行う。人工知能（ＡＩ）を活用した先進的なアドバイザリー及び不動産仲介などが好調に推移し、業績は急拡大路線を走っている。２５年８月期はトップラインが前期から倍増する見込みで、営業利益は同６０％増の６億７２００万円を予想。２６年８月期以降も高成長トレンドが維持される公算は大きく、ＰＥＲは割高に見えるものの、これが株価上昇の足かせとはなりにくい。
早晩７月１４日の戻り高値６４６０円をクリアし、７０００円台を目指す展開が期待できそうだ。また、６月２４日につけた上場後の高値である７５８０円の更新もそれほど時間を要さない可能性が高い。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/29 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝エレコム、２０００円台回復から一段高へ
エレコム<6750.T>に注目したい。同社は大手パソコン周辺機器メーカー。２５年３月期の連結営業利益は前の期比９．３％増の１３５億３１００万円だった。モバイルバッテリーなどが堅調なほか、セキュリティー関連事業も伸びた。２６年３月期の同利益は前期比１０．１％増の１４９億円の見込み。今年１０月のウィンドウズ１０のサポート終了に伴う需要の高まりが見込め、同社への追い風が期待されている。
今期配当は前期比４円増の５２円が計画されており、株主還元にも積極的な姿勢を示している。株価は上昇基調を強めるなか、先行き２０２１年８月以来、４年ぶりとなる２０００円台回復からの一段高が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/28 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝フリュー、「鬼滅の刃」関連銘柄として要マーク
フリュー<6238.T>はプリントシール機の大手。近年はクレーンゲーム用のぬいぐるみ、フィギュアといったキャラクター商品の販売事業が伸びている。今月１８日に公開されたアニメ映画「劇場版『鬼滅の刃』無限城編 第一章 猗窩座再来」が記録的なヒットを飛ばしていることが話題となるなか、株式市場では早くも関連銘柄を探す動きが出ており、キャラクター商品事業で「鬼滅の刃」の関連グッズを取り扱う同社は要マークとなる。
業績面では今期回復を見込んでいる。２６年３月期の営業利益は前期比３４％増の３０億円と、２期ぶりに増益転換する見通しだ。キャラクター商品事業は引き続き好調で海外での売り上げ増を狙う。前期に業績全体の足を引っ張ったプリントシール事業はプロモーション施策などで客単価向上を目指す。配当予想は前期比同額の３９円で、足もとの利回りは３％台半ば。株価は長期トレンドを示す２００日移動平均線を直近上回ってきたところだ。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/25 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝大光、今期売上高は過去最高を更新する見通し
大光<3160.T>は７月１４日、２６年５月期通期の連結業績予想を公表。営業利益は前期比９．７％増の８億９０００万円を見込み、年間配当は前期比１円増配の１５円（中間配当、期末配当ともに７円５０銭）を計画している。
主力の外商事業は、既存得意先との取引深耕及び外食需要の高まりやニーズの変化に応じた提案営業の強化などを図る方針。また、業務用食品などの小売事業であるアミカ事業は継続的な新規出店などを進め、水産品事業では輸出販売の推進（販売先の開拓、新規商材の開発）などに注力するとしている。こうした取り組みにより、売上高は同５．９％増の７９３億円と過去最高を更新する見通しだ。
株価は６月５日の年初来安値５４４円と、７月２日の直近安値５４８円でダブルボトムを形成。３月２４日につけた年初来高値６００円奪回後の一段高を期待したい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/24 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝アシックス、収益性向上で好業績継続へ
アシックス<7936.T>は７月８日に直近高値３８３３円をつけたあと調整しているが、好業績期待から先高感は強く、押し目は狙い場と考えたい。
世界大手であるランニングシューズを中心とするスポーツ用品メーカー。製販一体となって事業を促進するカテゴリー経営体制を１９年に導入したことに伴い、収益性を意識した組織体制が確立され、収益性が改善している点に注目したい。
５月に発表した第１四半期（１～３月）連結決算は、売上高２０８３億１３００万円（前年同期比１９．７％増）、営業利益４４５億１１００万円（同３１．６％増）だった。パフォーマンスランニング（ランニングシューズ）、コアパフォーマンススポーツ（ランニング以外の競技用シューズ）、スポーツスタイル（日常用のシューズ）、アパレル・エクィップメント（競技・日常用のウェア・アパレルや用具）、オニツカタイガー（「オニツカタイガー」ブランドのシューズ・アパレル）の５つのカテゴリー全てで売り上げが伸長。売上高の約８割を占める海外も全地域で増収を達成した。
足もとは、高付加価値製品の好調や直販比率の高まりなどによる収益性向上が続く。北米の売り上げ構成比が２割前後で競合他社より低いことから、米国の関税政策による影響も十分吸収でき、会社予想の２５年１２月期通期営業利益予想の１２００億円（前期比１９．９％増）は上振れの可能性が強い。更に、２６年１２月期に営業利益１４００億円強を見込む調査機関もあり、業績好調が株価を押し上げそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/23 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝トリプラ、事業拡大余地大きく再評価も
ｔｒｉｐｌａ<5136.T>は２０００円近辺で下値抵抗力を示している。成長性の高い企業とあって、今後の反転攻勢を見据えて仕込み場ととらえたい。
同社は宿泊施設を対象とした予約システムを主力とし、ＡＩチャットボットシステムや決済サービスなども提供する。２５年１０月期第２四半期累計（２４年１１月～２５年４月）の連結決算は、売上高が前年同期比６１．７％増の１２億３０００万円、営業利益が同４．４倍の２億３８００万円、最終利益は同８．８倍の２億３２００万円と急成長。ただし会社計画に対して売上高と営業利益の実績は若干ながら下振れして着地し、６月１６日の決算開示翌日に同社株は下押しを余儀なくされた。
もっとも同社は下期偏重型の収益モデルだとしており、挽回の可能性は十分に高いと言えるだろう。オンライン旅行会社（ＯＴＡ）経由ではなく、公式ホームページ経由での予約拡大を促すトリプラのシステムは、宿泊施設にとって直販比率の拡大による収益性の向上という効果をもたらすだけに、魅力度の高い状態には変わりがなく、トリプラの事業拡大余地は大きい。足もとではシンガポールの旅行予約サイト「アゴダ」を通じた予約トラブルが問題化しており、これを機にトリプラのシステムを取り入れる宿泊施設が増加することも期待される。（碧）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/18 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝モリト、目標の売上総利益率３０％を達成
モリト<9837.T>は１１日、２５年１１月期第２四半期累計（２４年１２月～２５年５月）の連結決算を発表。第８次中期経営計画の開始当初からの目標である売上総利益率３０％を達成した。
売上高は前年同期比８．７％増の２５８億５００万円で、売上総利益は同１３．５％増の７８億６８００万円（売上総利益率は３０．５％）となった。国内アパレル市場の回復が追い風となったほか、スポーツ・アウトドア関連商品の売り上げが伸長。また、服飾雑貨の製造・輸入・販売を手掛けるＭｓ．ＩＤを子会社化したことも寄与した。あわせて期末配当を従来計画比２円増額の３６円とすることも発表しており、中間配当３３円と合計した年間配当は６９円（前期は６３円）となる。
この決算を受けて株価は動意をみせており、日足チャートでは２５日移動平均線と７５日移動平均線が接近。ＰＢＲは０．９倍台と割安感もあり、１月１６日につけた年初来高値１６６３円を目指す展開に期待したい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/17 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ネクステージ、業績予想の上方修正を評価不足
ネクステージ<3186.T>は、７月７日に２５年１１月期連結業績予想の上方修正を発表。これを受けて株価は急伸したものの評価不足との見方が強く、上昇余地はまだ十分にありそうだ。
７日に発表した上方修正で、営業利益は従来予想の１５０億円から１７０億円（前期比３１．３％増）へ引き上げられた。商品ラインアップの充実を図ったことで販売台数が想定以上の増加となったことに加えて、販管費の抑制を図り、上期業績が計画を上回って着地したことが要因。下期計画は期初予想を据え置いたが、会社側では下期の進捗次第では今後更に見通しの変更を行う可能性があるとしている。
同社では、２３年１１月期、２４年１１月期と２期連続減益となったことを受けて、収益改善プロジェクトを発足。店舗運営や商談数・成約率の改善やコスト削減に取り組んでいる。その成果が上期業績に表れているほか、今期から導入された四半期販売量インセンティブも奏功したようだ。今回の業績予想の上方修正は、同社の業績が本格的に回復に向かっていることを強く印象づけることにつながり、今後の業績拡大への期待も高まる。
また、今後は大型総合店の出店加速も予想される。２６年１１月期に営業利益２００億円強を見込む調査機関もあり、中長期的にこれを織り込む動きへと向かいそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/16 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝月島ＨＤ、ピーク益更新続き株主還元にも積極的
月島ホールディングス<6332.T>の２０００円台前半のもみ合いは買い場と判断したい。上下水処理設備など水環境事業が売上高の約３分の２を占めるが、それ以外に化学向けなど産業プラントも手掛けている。豊富な受注残を背景に収益は好調に推移しており、営業利益は２５年３月期に前の期比３２％増益と大幅な伸びで過去最高記録を塗り替えた。そして２６年３月期も前期比７％増の９５億円とピーク利益更新基調が続く見通しにある。自社株買いや増配などに積極的な取り組みをみせるなど、株主還元にも前向きで総還元性向５０％以上を掲げている。なお、今期予想配当利回りは３．８％前後に達している。
株価は５月９日につけた年初来高値２２２２円は１９９６年以来約２９年ぶりの高値水準だった。しかし、株価指標面から割安感は依然として強く、この高値を早晩クリアして実質的な青空圏を舞う強調展開が期待できる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/15 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ライト、今期は４期ぶり最高益更新
ライト工業<1926.T>に注目したい。地盤改良などに強みを持つ建設会社で、斜面の崩落・地滑り対策の法面工事などを得意としている。２５年３月期の連結営業利益は前の期比１３．９％増の１２８億１１００万円と堅調だった。防災・減災などに絡む建設需要が伸びた。２６年３月期の同利益も前期比６．９％増の１３７億円と４期ぶりに最高益を更新する見込み。配当は前期比７円増の１０７円が計画されている。
政府は国土強靱化で今後５年間で２０兆円強を投じる計画。同社は、中期経営計画で２８年３月期の連結営業利益１５５億円、株主資本配当率（ＤＯＥ）６．０％以上を掲げている。インフラ老朽化対策に絡む需要拡大期待などで、株価は最高値水準にあるが、配当利回りは３．７％前後となお割安。３０００円台乗せからの一段高が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/14 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ｇｕｍｉ、仮想通貨・ブロックチェーンの事業展開に期待
ｇｕｍｉ<3903.T>は押し目狙いのスタンスで注目したい。同社はスマホアプリの開発を主力に、ブロックチェーン関連事業に傾注し業容を拡大している。先月にはＳＢＩホールディングス<8473.T>と共同で仮想通貨（暗号資産）の運用ファンドを組成すると発表しており、今後の展開に期待が高まる。
その仮想通貨ファンド発表と同時に開示した２５年４月期連結決算は、最終損益が２０億６３００万円の黒字（前の期５９億３４００万円の赤字）と急改善した。主力のゲーム事業で開発体制の見直しに伴うコスト適正化を進めたことが奏功。ブロックチェーン技術を活用した推し活プロジェクト「ＯＳＨＩ３」の進捗や仮想通貨の管理・運用業務なども寄与した。なお、今期見通しは非開示とした。
この決算が好感され、株価は５００円台前半から８００円台まで短期間で急伸。その後５００円台に押し戻される場面もあったが、７５日移動平均線がサポートラインとして意識され、足もと切り返す動きをみせている。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2025/07/11 10:00