みんかぶニュース コラムニュース一覧
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝双日、配当利回り５％台と魅力
双日<2768.T>に注目したい。エネルギー価格の上昇を背景に総合商社である同社の業績は好調であり、再評価余地は大きい。２２年３月期の連結純利益は前の期比約３倍の８２３億３２００万円と最高益を更新。金属・資源・リサイクル事業が、石炭価格や貴金属価格の上昇で寄与した。２３年３月期の同利益も前期比３％増の８５０億円と最高益の見通し。インフラ・ヘルスケア事業の伸びなども収益に寄与する見通しだ。
今期配当は前期比実質６円増の年１１２円を計画。エネルギー価格の上昇は継続するとみられ、業績の拡大基調は続く見通しだ。足もとの株価から弾いた配当利回りは５％台と高水準。株価は、３月につけた年初来高値２１２９円更新から一段高に走りそうだ。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2022/06/06 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＥＡＪ、インバウンド再開追い風に好業績継続へ
日本エマージェンシーアシスタンス<6063.T>は海外旅行者に病院紹介などを行う医療アシスタンス事業をはじめ、日本滞在中の外国人に向けた医療支援サービスなどを手掛ける。来週１０日からインバウンドの受け入れが再開される予定にあり、これが同社の収益環境に強力な追い風となることが期待される。
業績は既に回復基調を鮮明としている。既存事業は依然として厳しいものの、厚生労働省の「入国者等健康フォローアップセンター業務」など官公庁向け案件の受託が大きく貢献している格好だ。前２１年１２月期は売上高、営業利益ともに過去最高業績を達成し、２期ぶりの復配も果たした。今期予想は非開示ながら、直近発表した１～３月期決算は売上高が前年同期比２．４倍の１６億１８００万円、営業利益が同９４％増の１億４４００万円と足もと絶好調で推移している。
インバウンド再開を巡っては、外国人観光客に対して医療保険の加入が義務付けられる見通しとなっている。この内容が報道で伝わり、同社株は５月３１日に一時２５％高に買われるなど物色人気化した。時価総額３０億円前後と小型で急騰習性があり、加えてテーマ性も内包していることから今後の値動きからは目が離せない。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2022/06/03 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝チヨダ、新型コロナの落ち着きに伴い需要回復傾向
チヨダ<8185.T>は靴量販店大手で、「東京靴流通センター」などを展開。新型コロナウイルス感染拡大の影響で厳しい状況が続いていたが、まん延防止等重点措置の解除などに伴って需要が回復しつつある。
５月の既存店売上高は前年同月比８．８％増となり、３カ月連続で前年実績を上回った。商品カテゴリー別では紳士靴と婦人靴のカジュアルシューズが全体を牽引したほか、ビジネス関連商品も好調だった。２３年２月期は既存店の復調とＥＣ（電子商取引）事業の拡大を見込み、通期の連結経常損益は１０億５０００万円の黒字（前期は３８億２２００万円の赤字）に浮上する見通しだ。
株価は５月２５日に直近安値６８０円をつけたあとは下値を切り上げる展開で、足もとでは中期トレンドを示す７５日移動平均線を突破。一目均衡表の雲の上限も上抜け、テクニカル妙味が増している。（参）
出所：MINKABU PRESS
2022/06/02 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＩＢＪ、直営店事業好調で第１四半期順調な滑り出し
ＩＢＪ<6071.T>は、７００円を挟んだもみ合いを続けていたが、ここにきて上放れの様相を見せ始めている。
同社はリアルとネットの両面から婚活サービスを提供しており、直営結婚相談所の運営や加盟結婚相談所の開業・運営支援、婚活サイト・アプリの運営などを展開している。５月１０日に発表した第１四半期（１～３月）連結決算は、営業利益が４億２４００万円（前年同期比１８．６％増）と２ケタ増益となった。主力の直営店事業が、３ブランドのグループ相互送客、システム連携により順調に売り上げを伸ばしたほか、ＺＷＥＩ（ツヴァイ）の事業改革の一段落で利益率も向上した。
同社は４月２７日に２２年１２月期業績予想を下方修正し、営業利益を１７億１００万円から１６億５５００万円（前期比９．２％増）へ引き下げた。修正は比較的ライトなユーザー層をターゲットにしたマッチングアプリを手掛ける子会社Ｄｉｖｅｒｓｅを連結対象から除外した影響を反映したもので、それ以外の同社やグループ各社の見通しは据え置いた。足もとは、コロナ禍の長期化により婚活イベントなどが想定を下回っているものの、結婚相談所をはじめ新規入会や業績推移が好調な部門もあり総じて堅調。今後は２７年１２月期に営業利益５０億円を目指す中期経営計画を評価する段階に向かおう。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2022/06/01 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝不動テトラ、好業績・割安で脱炭素でも活躍
不動テトラ<1813.T>の１６００円近辺のもみ合いは買いで対処して面白そうだ。３月上旬に１４４４円で年初来安値をつけたが、同日に下ヒゲを形成し、その後は徐々に戻り足をみせている。海上土木で実績が高いが、脱炭素関連のテーマにも乗る。洋上風力発電分野では「袋型根固材」を共同開発しており今後の需要獲得が期待できる。また、二酸化炭素を吸収・固定する機能を持たせた「脱炭素コンクリート」開発プロジェクトなどでも注目される。
２３年３月期業績は売上高が前期比１８％増の７９０億円、営業利益が同２０％増の３９億４０００万円と２ケタ増収増益を予想している。ＰＥＲ１０倍未満でＰＢＲ０．８倍前後と株価指標面からも割安感が顕著だ。年間６０円配当を実施していることも魅力となる。
株価は２５日移動平均線をサポートラインとする中期上昇トレンドが見込まれ、２１年３月の高値水準である２０００円近辺を目指す展開が期待できそうだ。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/31 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝京阪ＨＤ、経済再開で再評価も
京阪ホールディングス<9045.T>に注目したい。同社は大阪と京都間が主力の私鉄京阪電鉄を擁すほか、京阪百貨店や不動産事業などを手掛ける。２２年３月期の最終損益は９５億８９００万円の黒字（前の期は４５億７４００万円の赤字）で着地。新型コロナウイルスの影響はあったが、堅調な不動産販売などが寄与した。２３年３月期の同利益は１２０億円の見通し。インバウンドを含む経済再開（リオープン）の動きが追い風となりそうだ。
株価は昨年１１月の２４６４円を底に反発基調で３０００円近辺に値を戻した。ただ、依然として水準は低く上値余地は大きい。インフレ懸念の台頭とともに土地の含みを注目する動きが強まっており再評価余地が膨らんでいる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/30 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝山一電機、配当利回り４％台で買い好機
山一電機<6941.T>に注目したい。半導体検査用ソケットの大手で、５Ｇ関連の一角にも位置づけられる。世界的な半導体メーカーの増産設備投資需要を追い風に業績は好調に推移している。中期経営計画として２６年３月期までに過去最高営業利益５０億２２００万円の更新を目指す目標を掲げていたが、２２年３月期には３度にわたる上方修正で営業利益８３億７５００万円と大幅前倒しで着地した。
会社側は２３年３月期の連結営業利益７４億円（前期比１１．６％減）を見込んでいるが、市場では保守的との見方もある。業績予想の前提となる為替レートは、１ドル＝１２０円、１ユーロ＝１３２円と実勢より円高に見積もっているほか、旺盛な半導体需要を背景に、ソケット増産を加速させていることを考慮すれば業績上振れの公算が大きい。
株価は１月５日につけた年初来高値２４８０円から一貫して下値を切り下げていたが、４月２７日の１５８８円を底値に反転している。指標面ではＰＥＲ７倍前後、配当利回りは４．３％台と割安感が強まっており、目先２０００円大台替えを目指す展開が期待され、中期的には年初来高値近辺への再チャレンジも視野に入る。（れい）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/27 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝野村マイクロ、受注残豊富で更なる成長に期待
野村マイクロ・サイエンス<6254.T>は超純水製造装置の専業メーカー。２３年３月期通期の連結経常利益は前期比２．４％増の４６億９３００万円を見込み、年間配当は前期比５円増配の１００円を計画している。
カーボンニュートラル実現に向けた電気自動車（ＥＶ）へのシフトや通信・産業機器の電力抑制などの需要を背景に、主力販売先である半導体業界の旺盛な設備投資意欲が追い風。また、製薬関連業界ではワクチン・注射用水の需要が続く見通しだ。２２年３月末時点の受注残は１７４億３００万円と豊富で、更なる成長に期待したい。
株価は５月１２日につけた直近安値３４１５円を底に切り返し、２５日線及び７５日線を突破するなどトレンドが好転。ゴールデンクロスが視野に入り、テクニカル妙味が増している。（参）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/26 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝東洋炭素、半導体用好調で中計前倒し達成か
東洋炭素<5310.T>が５月１２日の年初来安値２６８８円を底に反発に転じている。
５月１６日に発表した第１四半期（１～３月）連結決算は、営業利益が１５億２００万円（前年同期比４９．８％増）と大幅増益で着地した。コア事業である特殊黒鉛製品の半導体用シリコンウエハー向け需要を軸に、複合材のＳｉＣコーティング製品なども好調に推移。また、工業炉用や放電加工電極など冶金用全般も堅調に推移した。会社側では２２年１２月期業績予想を営業利益７０億円（前期比２３．５％増）で据え置いているが、為替動向次第では上方修正の可能性は十分にあろう。
同社は２６年１２月期に営業利益１１０億円を目指す中期経営計画を策定しているが、半導体用を牽引役とした足もとの業績好調により１年前倒しで数値目標が達成される可能性は高い。２２年１２月期営業利益７６億円、２３年１２月期同９４億円を見込む調査機関もあり、成長力に比べてバリュエーションで割安な時価水準は見直し余地が大きかろう。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/25 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝高度紙、圧倒的な商品競争力が強み
ニッポン高度紙工業<3891.T>は、中段もみ合い上放れ前夜でここは強気に対処してみたい。同社はエレクトロニクス商品に必須である電気絶縁用セパレーターの専業メーカーだが、アルミ電解コンデンサー用では世界シェア６割という圧倒的商品競争力を持つグローバルニッチトップだ。世界的な電気自動車（ＥＶ）シフトの動きが強まるなか、車載用需要が中長期的に高水準の伸びを示し収益を牽引していく公算が大きい。
２２年３月期業績は営業利益が前の期比４７％増の４０億６６００万円と急拡大した。２３年３月期はその反動で営業利益は前期比６％減の３８億円と減益を見込むが、保守的な見通しであり、引き続き好調なアルミ電解コンデンサー需要を背景に期中増額修正の可能性を内包している。ＰＥＲ９倍は中期成長力の高さを考慮すると割安感が際立つ。株価は５日・２５日・７５日移動平均線が収れんする２１３０円近辺から頭一つ抜け出した位置にある。一目均衡表の雲抜けも目前で、４月１４日の戻り高値２２９７円払拭から一段高が見込まれる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/24 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝パンパシＨＤ、インバウンド回復に期待
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス<7532.T>に注目したい。ディスカウント店「ドン・キホーテ」などを展開している。２２年６月期の連結営業利益は前期比４．６％増の８５０億円と最高益の見通し。国内では緊急事態宣言の解除で客足が回復、プライベートブランドの販売などが伸びている。特に、政府は６月から入国者数の上限を増やすなど水際対策の緩和に動いておりインバウンド回復への期待も膨らむ。
株価は昨年３月に２７５４円の最高値をつけた後、下落に転じたが今年１月の１４７２円で底を打ち回復基調にある。外国人観光客の受け入れ再開など、経済正常化の流れが強まれば、株価は一段と上昇基調を強めそうだ。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/23 10:01
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＩＨＩ、波乱相場のなか上値指向の強さ際立つ
ＩＨＩ<7013.T>は全般波乱相場のなか、上値指向の強さが際立っている。年初からの上昇率は５割前後に達し、約３年半ぶり高値圏を突き進んでいる。民間向け航空エンジンの開発・製造が主力で、コロナ禍後の航空需要の増加が追い風になると見込まれている。
１０日に発表した２２年３月期決算は、純利益が前の期比５倍の６６０億６５００万円と過去最高益で着地。航空エンジン事業の回復が進んだほか、為替差益や投資利益が増加したことが業績を押し上げた。２３年３月期については、前期の反動で利益は減少する予想だが、増収基調は続く見通し。年間配当予想は前期比１０円増の８０円とした。
同社は航空エンジン事業とともに、防衛や宇宙開発事業も手掛ける。また、次世代燃料として期待される水素・アンモニアの普及に向けた取り組みのほか、米ニュースケール・パワー＜SMR＞への出資を通じて参入した小型原子炉事業の動向なども関心を集めており、テーマ性は豊富だ。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/20 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ウイルテック、新市場及び新規顧客開拓に注力
ウイルテック<7087.T>は製造請負・派遣、建設技術者派遣、ＩＴエンジニア派遣、ＥＭＳ（電子機器製造受託サービス）が主要事業。２３年３月期通期の連結経常利益は前期比２．１倍の１３億４０００万円を見込み、年間配当は前期比２円増配の４０円を計画している。
主要顧客であるＩｏＴ及び５Ｇ関連企業のデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）需要を背景とした人材需要に対し、長年培ってきた海外人材事業をグループの強みとし、より積極的に採用強化を推し進め、新市場・新規顧客の開拓及び利益確保に努めるという。
テクニカル面では日足チャートで、２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが視野。ＰＥＲやＰＢＲには割安感もあり、戻りを試す展開が期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/19 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＮＩＳＳＨＡ、第１四半期決算と同時に通期予想を上方修正
ＮＩＳＳＨＡ<7915.T>は３月７日につけた年初来安値１１５９円を底に戻り歩調をたどっているが、まだ序盤に過ぎず上値余地は大きい。
５月１２日に発表した第１四半期（１～３月）連結決算で営業利益は２４億９４００万円（前年同期比５３．１％減）と大幅減益となった。ディバイス事業でスマートフォン向けの製品需要が前年同四半期比で縮小したことに加え、タブレット向けでは半導体不足などの供給制約の影響を受けたという。
ただ、産業資材事業は、加飾分野のモビリティー・家電向けや、サステナブル資材分野の蒸着紙の製品需要が堅調に推移したほか、一部製品の値上げが寄与して想定を上回って推移しており、これらを理由として２２年１２月期通期業績予想を営業利益で１１５億円から１２５億円（前期比２８．０％減）へ上方修正した。また、産業資材事業の好調だけではなく、メディカルテクノロジー事業における開発製造受託（ＣＤＭＯ）の製品需要が堅調に推移していることや、コスト削減効果も寄与する見通しだ。
上方修正では下期の予想を据え置いたが、半導体不足の解消などが進めば、更なる上方修正の可能性もある。ＰＥＲ・ＰＢＲ両面で割安感のある時価水準は仕込み場といえそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/18 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝Ｃ＆Ｒ、メタバース事業で飛躍の可能性
クリーク・アンド・リバー社<4763.T>は押し目買いチャンスだ。４月２０日に２３４０円の上場来高値をつけてから調整局面にあったが、７５日移動平均線近辺まで下押したところでリバウンドに転じる動きをみせている。
同社は映像やゲーム、Ｗｅｂコンテンツなどの制作代行やクリエーターの派遣を主力事業とする。ＶＲ分野など新規のビジネス領域にも積極的に踏み込み、将来的にはメタバース空間での需要開拓に意欲をみせる。ＶＲ／ＮＦＴアーティスト・せきぐちあいみと専属契約を結んでいるほか、建築分野で業者と顧客双方をマッチングさせるＶＲ建築展示場の開設などでもニーズを捉えている。
２２年２月期の営業利益は期中２度にわたる上方修正を経て、前の期比３９％増の３４億１１００万円と大幅増益を達成したが、２３年２月期も前期比１７％増の４０億円を見込み、これで４期連続の過去最高利益更新となる見通しだ。なお、トップラインは１１年２月期から増収を続けており、今期で１３期連続の増収が見込まれている。株価は今後調整を交えながらも上値指向を継続し、上場来高値奪回から２０００円台後半を目指す展開が期待できる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/17 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝大和工、配当利回り５％で妙味大
大和工業<5444.T>に注目したい。同社は独立系の大手電炉メーカーでＨ形鋼を中心に海外で積極展開している。２２年３月期の連結純利益は前の期比８倍の３９９億１７００万円と最高益を更新。米国の建設需要の伸びを背景に、ニューコア＜NUE＞社との合弁会社などが収益に寄与している。２３年３月期の同利益も前期比４０．３％増の５６０億円と連続増益見通し。配当も前期比４０円増の年２００円を見込んでいる。
株価は好業績を背景に上昇基調を強め今月初旬に４４４０円と１４年ぶりの高値をつけたが、今期予想連結ＰＥＲは５倍前後、配当利回りは約５％の水準と割安感は顕著。先行き５０００円乗せから一段高が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/16 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝東エレデバ、好業績見通しに加えテクニカル妙味も
東京エレクトロン デバイス<2760.T>は産業用に強みを持つ半導体商社。２３年３月期通期の連結経常利益は前期比１６．２％増の８５億円を見込み、年間配当は前期比３５円増配の２４０円を計画している。
主力の半導体及び電子デバイス事業は顧客商権の拡大に伴い堅調さを維持する見通しで、コンピューターシステム関連事業及びプライベートブランド（ＰＢ）事業では新規顧客の獲得に注力する方針。また、同社は仕入れだけでなく販売でもドル建てが多く、為替が円安傾向にあることもプラスとなる。
株価は３月８日につけた年初来安値４６７０円と４月１８日の安値４７０５円でダブルボトムを形成。足もとでは２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが視野に入りつつあり、テクニカル妙味が高まっている。（参）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/12 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝タムロン、２２年１２月期業績予想の上方修正を評価
タムロン<7740.T>は二番底確認から本格的な戻り歩調をたどりそうだ。
４月２８日に第１四半期（１～３月）連結決算を発表するとともに、２２年１２月期通期業績予想を営業利益で７６億円から８５億円へ上方修正した。期首より「収益認識に関する会計基準」を適用しているため前期との比較はないものの、足もとでは自社ブランドの新製品投入効果もあり、ミラーレスカメラ用交換レンズが好調に推移。また、監視やＦＡ／マシンビジョン用レンズも先進国向けの販売が伸びたほか、これまで製品開発に注力してきたカメラモジュールも伸長した。これらに加えて、想定為替レートを円安に変更したことが、利益を押し上げる。
第２四半期以降もミラーレスカメラ用交換レンズの堅調が見込まれるほか、監視やＦＡレンズ、車載カメラ用レンズなども伸長が見込まれ、２２年１２月期業績は更なる上乗せの可能性もある。バリュエーション面で割高感の乏しい時価水準は狙い場となりそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/11 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝コメダ、今期最高益更新予想の外食勝ち組
コメダホールディングス<3543.T>が全体相場に流されず強調展開をみせており、目先の押し目は買いで対処してみたい。中京エリアを地盤に「コメダ珈琲店」をフランチャイズ展開するが、コロナ禍にあっても業績は好調を維持しており、外食業界の中で数少ない勝ち組企業として存在感を示す。同社のビジネスモデルは９５％がフランチャイズ店で、人件費や家賃などのコスト要因がなく、強固な収益体質がポイント。また、積極的な新商品投入などを含め独自の商品ラインアップで利用者のニーズを確保している。積極的な出店戦略も奏功し業容拡大が進んでいる。
２２年２月期業績は営業利益が前の期比３３％増の７３億５００万円と大幅な伸びを達成、続く２３年２月期も収益成長トレンドは不変で、前期比１０％増の８０億円予想で過去最高益更新見通しにある。株価は４月２２日に２２７７円の年初来高値をつけたが、早晩ここを上抜き、１８年１０月に形成した上場来高値２４００円を目指す展開が期待できる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/10 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ベル２４ＨＤ、高配当利回りで再評価
ベルシステム２４ホールディングス<6183.T>に注目したい。コールセンターのＣＲＭ（顧客管理システム）事業が主力でクライアントの旺盛なアウトソース需要の高まりを背景に、業績は好調。２２年２月期の連結営業利益は前の期比１２．２％増の１３２億３４００万円と会社計画（１２２億円）を上回って着地。２３年２月期の同利益は前期比５．８％増の１４０億円と４期連続増益の見通し。配当も前期比６円増の年６０円を見込む。
株価は１月につけた年初来安値１１９５円を底に４月に１５７８円の高値をつけた後は一進一退基調にある。業績の拡大基調は強く、一段の上値追い期待は強い。配当利回りは４％近い水準で、バリュー株として見直し余地が膨らんでいる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/09 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝アルトナー、高配当利回りも魅力
アルトナー<2163.T>に注目したい。同社は、老舗の技術者派遣会社で機械や電気・電子分野などにエンジニアを派遣している。２２年１月期の単独営業利益は前の期比１３．９％増の１０億１０００万円と最高益を更新。電気自動車（ＥＶ）や半導体関連向けの技術者ニーズが拡大している。２３年１月期の同利益は前期比１３．６％増の１１億４７００万円と連続２ケタ増益予想で、配当も前期比３円５０銭増の年３８円の見込みだ。
株式売り出しの実施もあり株価は下落したが、足もとでは需給悪化懸念は一巡している。業績は好調であり、今期の配当利回り予想は４．５％台と高水準。株価は割安感が強く、ここから出直り基調を強めそうだ。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2022/05/02 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝西松屋チェ、商品拡充で更なる成長目指す
西松屋チェーン<7545.T>はベビー・子供用品の専門店を全国に展開。２３年２月期通期の単独経常利益は前期比８．９％増の１４０億円を見込んでいる。
今期はプライベートブランド商品の開発を推し進めることにより競争力を一段と高めるとともに、小学校高学年向け商品を衣料から雑貨まで幅広く品揃えを拡充することで売り上げの拡大を図る考え。また、仕入れ計画とシーズンごとの在庫管理の徹底を通じて当初価格での販売比率を向上させ売上総利益の確保につなげるとしている。足もとでは春夏物衣料や帽子、靴の売り上げが好調で、既存店売上高は前年実績を上回って推移している。
テクニカル面では、直近で５日移動平均線と２５日移動平均線のゴールデンクロスが実現。ＰＥＲやＰＢＲに割高感はなく、上値を試す展開が期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2022/04/28 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＡＢＣマート、靴需要高まり増益基調継続へ
エービーシー・マート<2670.T>は、４月１３日の決算発表を機に反発基調を強めているが、いまだ初動段階にあり注目余地は大きいだろう。
２３年２月期連結業績予想は会社側では営業利益３２０億円（前期比１６．６％増）を見込む。地方郊外のショッピングセンターを中心に国内４５店舗の出店を計画するほか、有力商業施設に「ＡＢＣ－ＭＡＲＴ」「ＡＢＣ－ＭＡＲＴ ＳＰＯＲＴＳ」「Ｃｈａｒｌｏｔｔｅ」など多業態を展開することで売り場面積の増大を図る方針。また、デジタルコマース戦略を推進し、顧客自身で店舗在庫を検索可能な機能に加え、コーディネート提案を強化しデジタル売り上げの拡大を目指す。
更に、経済正常化を受けた靴需要の高まりや、今期からアウトドア有力ブランドに強みを持つオッシュマンズ・ジャパンを子会社化することも寄与する見通し。会社側の業績予想に対し、市場予想では営業利益で３３５億～３６０億円を見込み、上振れの余地は大。来期は同４００億円強を見込む調査機関もある。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2022/04/27 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＡＤＥＫＡ、半導体向け需要など拡大
ＡＤＥＫＡ<4401.T>に注目したい。同社は化学品と食品が２本柱。樹脂添加剤など化学品や先端半導体材料を製造するほか、マーガリンや農薬なども手掛けている。２２年３月期の連結営業利益は前の期比１０．４％増の３２０億円と最高益の見通し。半導体材料ではＥＵＶプロセス用材料などの拡販が寄与するほか、電気自動車（ＥＶ）向け樹脂などが伸びている。２３年３月期も増益が予想され連続最高益が見込まれている。
半導体材料は、大手顧客とみられている韓国・サムスン電子向けなどの伸びが続く見込み。株価は、全体相場が軟調ななか最高値圏でもみ合う展開。好業績を評価する見方は強く、３０００円を目指す強調展開が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2022/04/25 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ＪＥＳＣＯ、国内ＥＰＣ事業が好調
ＪＥＳＣＯホールディングス<1434.T>は電気・通信設備の工事会社で、国内ＥＰＣ（設計・調達・建設）事業が売上高の約８割を占めている。
４月１４日に発表した２２年８月期第２四半期累計（２１年９月～２２年２月）の連結経常利益は前年同期比４１．９％増の４億２５００万円となり、通期計画７億３０００万円に対する進捗率は５８．２％。国内で自家消費型太陽光発電設備の設計施工案件が増加したことや、５Ｇなど移動体通信工事の稼働率向上が利益面に寄与した。また、ベトナムの電気設備工事会社をグループ傘下に収めるなど、ＡＳＥＡＮ（東南アジア諸国連合）地域での事業拡大に注力していることにも注目したい。
テクニカル面では２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが実現したほか、ＰＥＲやＰＢＲには割安感もあり、戻りを試す展開が期待される。（参）
出所：MINKABU PRESS
2022/04/21 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ネットプロ、「ＮＰ後払い」の拡大余地大きく中期成長に期待
ネットプロテクションズホールディングス<7383.T>は２月２４日安値５００円を底に反発基調を継続しており、中期的な成長期待を背景に当面、戻りを試す動きが期待できよう。
同社は、後払い決済（ＢＮＰＬ）サービス大手。主力の「ＮＰ後払い」は通販やｅコマース事業者を対象とした後払い決済サービスで、２０年にわたり蓄積した与信ノウハウ・ネットワーク資産を活用した事業展開に強みがある。
足もとは、国内ｅコマース市場の拡大や非クレジットカード決済における利用率の向上を背景に「ＮＰ後払い」の成長が続いており、第３四半期累計（２１年４月～１２月）のＧＭＶ（取扱高）は前年同期比８．２％増の３５７１億円を計上。特にＢｔｏＢ ＥＣやＳａａＳなどのＢｔｏＢ分野が伸長しており、中小企業における新たな決済手段として拡大余地が大きいことを考慮すると、今後の成長力も強いだろう。
また、２３年３月期上期をメドに「ＮＰ後払い」とＢｔｏＣ向け会員制決済サービス「ａｔｏｎｅ」のシステムを一本化する予定であることにも注目したい。加盟店は、サービスごとのシステム開発負荷を削減することが可能になり、両サービスを一度に導入することが可能になる。これにより幅広いユーザー層の獲得が可能になるとみられ、同社の中期的な成長に貢献しよう。
２２年３月期は上場準備費用の計上などで減益見通しだが、２３年３月期は連結営業利益１１億円強を見込む調査機関もある。なお、決算発表は５月１３日を予定している。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2022/04/20 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝コメ兵ＨＤ、中古高級ブランド市場が大活況
コメ兵ホールディングス<2780.T>は４月６日に２０３０円の年初来高値を形成後に調整局面に移行しているが、１８００円近辺は押し目買いチャンスとみて強気に対処したい。名古屋を本拠地として宝石、貴金属、時計、バッグなどのリユース事業を展開、ロレックスなどの高級時計をはじめ中古高級ブランド市場が活況を極めるなか、とりわけ業界大手の同社に吹く追い風が強い。人工知能（ＡＩ）を活用した真贋判定ソフトを開発した効果もあって、取扱量が一段と拡大しており、足もとの業績は絶好調に推移している。
２２年３月期はトップラインが高水準の伸びを示しており、これをベースに営業利益は前の期比５倍の２９億５０００万円を見込んでいる。株価は２５日移動平均線近辺で売り買いを交錯させているが、同移動平均線を足場に早晩、上昇転換する公算が大きい。１１倍近辺のＰＥＲに割高感はなく、２０００円台での活躍が期待される。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2022/04/19 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝アイドマＨＤ、中小企業ＤＸ支援で注目
アイドマ・ホールディングス<7373.T>に注目したい。同社は営業デジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）ツールの開発・活用支援や就労支援サイトなどを運営。特に中小企業のＤＸ支援で実績があり、業績は順調に拡大している。同社の第２四半期（２１年９月～２２年２月）の連結営業利益は前年同期比２．０倍の９億５２００万円と好調。２２年８月期通期予想の１２億円（前期比４４．６％増）は１４億円近くへ増額期待がある。
同社は昨年６月に旧東証マザーズにＩＰＯし、今年４月からはグロース市場に上場している。中小企業のＤＸ化市場は大きく成長性は高い。株価は昨年１１月に高値をつけた後は調整しているが、ここは絶好の拾い場だ。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2022/04/18 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ローランド、円安メリットを享受し３期連続最高益更新へ
ローランド<7944.T>に注目したい。同社はピアノやドラムなど電子楽器の専業で海外展開に強みを持つ。コロナ禍を背景とした巣ごもり需要を捉え、２１年１２月期の連結営業利益は１１０億９３００万円（前の期比５５．９％増）と初めて１００億円の大台を達成した。２２年１２月期の会社側計画では、電子ピアノが半導体不足などの影響を受けるものの１１６億円とした。会計基準の変更により前期比はないものの、従来の会計基準では１２４億円（前期比１１．８％増）と実質３期連続で最高益を更新する見込み。足もとではピアノ需要大国の中国が「ゼロコロナ」政策によるロックダウン実施に伴い、引き続き巣ごもり需要が見込まれるほか、会社側の想定為替レート１ドル＝１１３円に対して実勢１５円近い円安に振れており、円安による収益メリットも期待できる。
株価は３月９日につけた年初来安値３６５０円から順調な戻り足をみせているが、指標面からはＰＥＲ１３倍台、配当利回り３．６％台と割高感がなく一段の上値が期待される。（れい）
出所：MINKABU PRESS
2022/04/15 10:04
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ギフトＨＤ、既存店好調で通期業績に増額余地
ギフトホールディングス<9279.T>はラーメン店の運営やプロデュース事業を展開。３月１４日に発表した２２年１０月期第１四半期（２１年１１月～２２年１月）の連結経常利益は前年同期比３．１倍の８億１６００万円となり、上半期計画の９億６０００万円に対する進捗率は８５．０％に達している。
同期間に直営店６店舗の新規出店（純増）を行ったことや、グループがプロデュースする店舗数が１０店舗の純増となったことなどが寄与。時短協力金を補助金収入として計上したことも利益を押し上げた。２月と３月の既存店売上高（全営業日ベース）が前年実績を上回って推移しているのもあり、上半期及び通期の業績増額余地が大きいといえそうだ。
株価は４月６日に直近高値２６２５円をつけたあとは上げ一服となっているが、足もとでは２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが目前に迫っている。（参）
出所：MINKABU PRESS
2022/04/14 10:00