みんかぶニュース コラムニュース一覧
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ワッツ、既存店売上高回復で反騰攻勢へ
ワッツ<2735.T>に反騰攻勢の素地が整いつつある。同社は１００円ショップ大手。円安は仕入れコスト負担の増加を通じて収益圧迫要因となっていたが、ここに来てドル円相場は急速に円高が進行。円の先安観が薄れつつある。更に、１１月の既存店売上高は２カ月連続で前年同月を上回り、月次の業績に底入れの兆しがみられるようになった。
２４年８月期の売上高は前期比０．４％減の５９１億円、経常利益は同３８．３％減の４億円を計画。１００円ショップは４０店の純増としつつ、セルフレジなどの投資や不採算店舗の退店費用を業績予想に織り込む。経常減益予想ながら１００円以外の価格帯となる高額商品の取り扱いを拡大し、収益の底上げを図る構え。中期的には海外事業の拡大を通じた成長も期待できる。
スタンダード銘柄でＰＢＲ（株価純資産倍率）は足もと０．６６倍と低水準。株価は１１月に安値５２９円をつけた後に戻りを試す動きとなっている。教員の世界から、義父がトップを務めていたワッツに転じ、リーダーシップを発揮する平岡史生社長の経営手腕とともに、低ＰＢＲの是正に向けた新たなアクションなども注視されそうだ。（碧）
出所：MINKABU PRESS
2023/12/15 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ヌーラボ、プロジェクト管理ツールが底堅く推移
ヌーラボ<5033.T>は１１月１４日、２４年３月期通期の連結業績予想を修正。経常利益の見通しは従来の２億１７００万円から３億２４００万円（前期比３．５倍）に引き上げた。
同社はチームのコラボレーションを促進するサービスの開発・提供を行っており、プロジェクト管理ツール「Ｂａｃｋｌｏｇ」が料金改定にもかかわらず底堅く推移。また、全社人件費（労務費を含む）やサーバー費用（通信費）が期初計画を大幅に下回っていることや、開発進捗によるソフトウエア資産化額の増加による売上原価の圧縮が見込まれることも業績の押し上げ要因になるとしている。
株価は１１月３０日に上場来高値となる１３２８円をつけ、その後は調整局面入り。ただ、中期トレンドを示す７５日移動平均線は上昇基調を維持しており、時価は押し目買い好機と捉えたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/12/14 10:00
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＜注目銘柄＞＝ジェイエイシ、日系企業の求人が堅調推移
ジェイエイシーリクルートメント<2124.T>に注目したい。同社は人材紹介会社で外資系企業向けなど国際人材の求人案件に強い。２３年１２月期の連結営業利益は１１月に７７億７０００万円から８０億５０００万円（前期比１４．３％増）に増額修正され、前期に続き最高益を更新する見込みだ。外資系企業などに採用抑制の動きはあるが、日系企業からの求人が堅調に推移している。経費削減なども寄与し業績は拡大基調にある。
今期配当は前期比１０円増の９０円が計画されている。また、１２月３１日を基準日に１株を４株とする株式分割も予定されている。配当利回りは３％台と高く、株価は先行き３０００円を目指す展開が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/12/11 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＧＭＯ－ＦＨ、ビットコイン上昇で収益貢献に期待
ＧＭＯフィナンシャルホールディングス<7177.T>は好業績を背景に堅調な値動きが続きそうだ。同社は株式やＦＸの取引サービスをはじめ、暗号資産取引所「ＧＭＯコイン」の運営を手掛ける。足もとでビットコイン価格が上昇基調を強めており、取引活発化による収益貢献への期待が高まる。
１～９月期実績は、営業利益が前年同期比３６．０％増の１１３億９２００万円と好調だった。主力の「証券・ＦＸ事業」が大きく伸びたほか、「暗号資産事業」も口座数の増加やコスト削減が寄与し底堅く推移した。直近の１１月月次開示情報（速報）で明らかにされた売買代金（６～１１月分）をみると、株式はやや減少傾向にある一方、店頭ＦＸは概ね堅調。暗号資産は９月を底に増加基調をたどり、１１月の売買代金は約４３２７億円と９月（約２０７２億円）から約２倍に急増している。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2023/12/08 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＡＲＭ、ストック収益が順調に増加
アドバンテッジリスクマネジメント<8769.T>はメンタリティマネジメントが主力事業。ストック収益が順調に増加していることに注目したい。
１１月７日に公表した２４年３月期第２四半期累計（４～９月）の連結決算は、経常利益が７４００万円（前年同期は７００万円）となった。ストレスチェックから始める組織改善ワンストップサービス「アドバンテッジ タフネス」、「健診管理システム」、休業者管理・復職支援クラウドシステム「アドバンテッジハーモニー」などストック型サービスの新規顧客獲得が好調に推移したことが寄与した。
同社は物価上昇に伴う経費増や賃上げに伴う商品への価格転嫁を進めるとしており、押し目は積極的に狙ってみたい。また、日足チャートでは２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが実現している。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/12/07 10:00
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＜注目銘柄＞＝エスエムエス、来期から業績再拡大期へ
エス・エム・エス<2175.T>は、１０月３０日につけた年初来安値２１３８．５円を底に反発基調にあるが、下落前の株価は４０００円近くあっただけに、戻りはまだ緒に就いたばかりと言えそうだ。
同社は医療・介護業界向け人材紹介サービス（キャリア事業）の最大手。足もとではキャリア事業の継続的な成長に加え、介護事業者向け経営支援プラットフォームのカイポケ事業や、医療関連事業者マーケティング支援、グローバルキャリアなどを行う海外事業が成長加速に寄与しており、２３年３月期までの５年間で売上高は７割以上に拡大している。
１０月２７日に発表した２４年３月期上期決算は、営業利益が４７億１００万円（前年同期比２．０％増）となった。キャリアパートナーの採用を中心とした積極投資により第３四半期までコストが先行する見通しで、７～９月期営業利益は同３６．２％減と落ち込んだ。ただ、通期計画に対しては順調としており、会社側によると第４四半期（１～３月）に利益が大きく成長するとして、２４年３月期営業利益は会社予想の８３億７５００万円（前期比１５．０％増）を据え置いている。
２５年３月期は、今上期に採用した新しいキャリアパートナーがフルに稼働することに加えて、引き続きカイポケ事業と海外事業の成長が期待できる。調査機関によっては営業利益１００億円強を見込むところもあり、業績再拡大期入りも期待できそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/12/06 10:03
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＜注目銘柄＞＝牧野フ、業績上振れ期待と自社株買いなど評価
牧野フライス製作所<6135.T>は５０００円台後半の売り物をこなし切り、６０００円台回復から７０００円を目指す展開へと移行しつつある。工作機械大手で、金型向けで強みを発揮、このほか航空機向けや世界的な電気自動車（ＥＶ）シフトを捉える形で案件獲得が進んでいる。２４年３月期上期（２３年４～９月）業績は営業利益段階で前年同期比４４％増の７７億７６００万円と急拡大、通期見通し１３２億６０００万円（前期比２４％減）予想は１０億円程度上振れする公算が大きいとみられている。
ＰＢＲが０．６倍台と割安感が強く、東証の低ＰＢＲ改善要請に対応した株主還元強化の動きなども株価を浮揚させる材料となりやすい。そうしたなか、１２月１日引け後に２０万株の自社株買いを決議したことを発表、来年３月末までの期間中に遂行する計画にある。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/12/05 10:00
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＜注目銘柄＞＝ラクス、経理デジタル化で業績拡大
ラクス<3923.T>に注目したい。同社はクラウド事業を手掛けるＩＴ企業で、経費精算システム「楽楽精算」などが伸びている。第２四半期累計（４～９月）の連結営業利益は前年同期比２．５倍の１７億１８００万円と好調。１０月から導入されたインボイス（適格請求書）制度への対応に絡む経理デジタル化需要が業績を押し上げている。２４年３月期の同利益は前期比３．３倍の５３億９０００万円と３期ぶり最高益更新の見込みだ。
２４年１月には改正電子帳簿保存法の本格適用が始まり、電子データの保存が義務化されることも経理デジタル化を促進させそうだ。来期以降も業績拡大が見込め、株価は先行き３０００円台乗せを目指す強調展開が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/12/04 10:00
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＜注目銘柄＞＝カナミックＮ、割安グロース株の短期的な戻り相場に期待
カナミックネットワーク<3939.T>の短期的な戻り相場を期待したい。同社は介護現場向けに業務の効率化を促すクラウド型ソフトを展開。グループ会社がフィットネスクラブ「ＵＲＢＡＮ ＦＩＴ２４」を運営する。２４年９月期の連結業績は、売上高で前期比３６．１％増の５１億円、最終利益で同３１．０％増の１０億円と大幅な増収増益を計画。ともに過去最高だった前期の水準を上回る見込みだ。
主力のクラウドサービスでは、２３年９月期の利用事業所数は目標に届かなかったものの、ユーザー数は目標を大幅に超過したという。８月には介護業界大手のニチイホールディングス（東京都千代田区）に、カナミックＮのクラウドサービスが採用されたと発表。日本生命保険の傘下となる見込みのニチイＨＤの業容拡大は、カナミックＮの成長にも寄与しそうだ。更に、１１月には大阪市のＵＲＢＡＮ ＦＩＴ２４梅田店が、医師の指示に基づく運動療法で利用する際の料金を医療費控除の対象にできる「指定運動療法施設」として、２４時間フィットネスジムでは国内で初めて認定されたと公表。健康寿命の延伸に向けた取り組みへの社会的な関心の高まりも、業績を下支えする要因となると期待される。
株価は４００円を下回り、２０１７年１２月以来の安値圏で推移する一方、２５日移動平均線との下方カイ離率は１０％を上回っている。値頃感が強まるなか、割安なグロース株に着目する資金の流入により、反騰機運を高める余地が見込めるだろう。（碧）
出所：MINKABU PRESS
2023/12/01 10:00
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＜注目銘柄＞＝ファンケル、ダブルボトム形成で戻りを試す展開へ
ファンケル<4921.T>は１０月１６日につけた年初来安値２１２７円と、１１月１３日の直近安値２１４０円でダブルボトムを形成。２３７０円近辺に位置する７５日移動平均線を上抜ければ戻りを試す展開が期待できそうだ。
１１月２日に発表した２４年３月期第２四半期累計（４～９月）の連結決算は、経常利益が前年同期比５２．３％増の６３億６２００万円と従来予想の４９億円から上振れて着地した。主な要因は効果的なマーケティング投資に加え、新製品の効果などから主力の化粧品関連事業や栄養補助食品関連事業が好調に推移したこと。通期予想は従来通り１２２億円（前期比４２．６％増）で据え置いているものの、インバウンド需要を追い風とした販売増が見込まれる。
また、同社は通信販売事業において直近で購入金額・頻度が低下している既存顧客への販売促進の強化などに注力する構えをみせていることもあり、時価は仕込み好機と捉えたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/30 10:00
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＜注目銘柄＞＝大崎電、スマートメーター計画上回って推移
大崎電気工業<6644.T>は９月１５日につけた年初来高値７１３円更新をうかがう位置にあるものの、ＰＢＲ０．６倍台と割安感が強く、更なる上値を指向しそうだ。
同社は電力量計の国内トップ。１１月７日に発表した上期（４～９月）連結決算は、営業利益が２３億２５００万円（前年同期比４．３倍）と大幅な増益となった。国内計測制御事業で、スマートメーターが次世代機への切り替えで出荷減となったものの、計画を大きく上回ったことが牽引した。また、海外で英国向けの出荷が電子部材調達環境の好転により増加したことや、オセアニア向けの出荷が増加したことなども寄与した。
上期決算を受けて、会社側では２４年３月期通期業績予想を営業利益で３６億円から４３億円（前期比９３．１％増）へ上方修正したが、上期の期初計画同様に保守的との見方が強い。調査機関によっては同５０億円を見込むところもあり、更なる上振れも期待できそうだ。
また、２５年３月期以降は、スマートメーター事業で国内外ともに安定収益を維持できるとみられるほか、国内ソリューション事業の伸長や海外でスマートメーターと上位系システムとのセット販売の増加などによる利益率の向上が期待できる。業績も増益基調維持が見込まれており、株価もこれを織り込む動きへ向かいそうだ。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/29 10:00
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＜注目銘柄＞＝エコナビスタ、業績上振れ期待で戻り足鮮明
エコナビスタ<5585.T>の３０００円近辺のもみ合いは買い場と判断したい。同社は今年７月２６日に東証グロース市場に新規上場したニューフェースで、高齢者施設（介護施設）向け見守りシステムを開発・提供している。同社が手掛ける「ライフリズムナビ＋Ｄｒ．」は人工知能（ＡＩ）を活用した睡眠解析技術が強みで、異常があれば職員に直ちに伝える仕組みで介護業務の質向上や効率化に貢献する。同システムには旺盛な需要があり、同社の業績を押し上げている。
２３年１０月期業績は売上高が前の期比１９％増の１０億６５００万円、営業利益が同２８％増の３億８５００万円を見込んでおり、いずれも連続で過去最高更新となる見通しだが、営業利益は第３四半期（２２年１１月～２３年７月）時点で４億２３００万円と通期計画を大幅に超過している。また、２４年１０月期以降も高水準の伸びが続きそうだ。
株価は新規上場直後の８月１日に３７２５円の高値をつけており、時価はそこから２４％もディスカウントされた状態にあり、仕込み好機と捉えられる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/28 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＦＣＣ、ＰＢＲ０．５倍台で割安感
エフ・シー・シー<7296.T>に注目したい。同社はホンダ系の部品メーカー。特に二輪用クラッチで世界首位の実績を持つ。２４年３月期の連結純利益は、従来予想の９６億円から１１０億円（前期比１５．０％増）へ増額修正された。円安効果に加え、インドネシアの二輪車用クラッチの販売が好調だったほか、四輪事業でも米国などでのクラッチ販売が伸びた。自動車や二輪車の販売回復を背景に、業績は来期以降も拡大傾向が続きそうだ。
株価は、今期予想連結ＰＥＲ８倍台、同ＰＢＲは０．５倍台で割安感は強い。配当利回りも３．２％前後の水準にある。来期も堅調な業績が見込め、２０００円台乗せからの一段高が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/27 10:00
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＜注目銘柄＞＝ウェルスナビ、新ＮＩＳＡ来年スタートで追い風期待
ウェルスナビ<7342.T>に注目だ。同社は資産運用を全自動化したロボアドバイザーの開発や提供を手掛ける。来年１月からスタートする新ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）を機に“貯蓄から投資へ”の流れが強まるとみられ、同社事業に中長期的な追い風となることが期待される。
今月１０日に発表した１～９月期決算は、売上高が前年同期比２２．６％増の５８億９３００万円、営業利益が同３．９倍の５億２９００万円と急拡大。ロボアドバイザーの機能追加や提携パートナーの拡充、テレビコマーシャルなどの広告宣伝活動が奏功した。好決算を受け、足もとの株価は上昇基調を加速させている。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/24 10:00
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＜注目銘柄＞＝大栄環境、再上方修正への期待大
大栄環境<9336.T>は、上期決算の発表と同時に２４年３月期業績予想の上方修正を発表したが、足もとの状況から再上方修正の公算が大。業績上振れ期待を背景に、６月２３日につけた年初来高値２６３０円更新から更なる上値を目指しそうだ。
同社は、産業廃棄物の最終処分事業からスタートし、その後収集運搬から中間処理・再資源化及び最終処分に至るまでのワンストップサービスを提供している。１１月９日に発表した第２四半期累計（４～９月）連結決算は、営業利益が９４億４９００万円（前年同期比３２．２％増）と上期として過去最高益で着地した。主力の廃棄物処理・資源循環事業で関西・中部地方を中心とするインフラ開発案件に伴う廃棄物処理需要を引き続き獲得できたことに加えて、継続的な内製化によるコスト削減を進めたことが寄与。土壌浄化事業は安値受注を抑制し、受入量を抑えていることから減収となったが、単価は良好な水準となっている。
上期好決算を受けて、会社側では２４年３月期通期の営業利益予想を１６１億４０００万円から１８５億１８００万円（前期比１１．４％増）へ上方修正したが、下期も廃棄物受入量の増勢が継続する見通しに加えて、単価なども保守的に想定しているとみられ、上振れの可能性が高い。２４年３月期営業利益１９０億円弱、２５年３月期同２１０億円弱を見込む調査機関もあり、安定した増益基調が期待されている。また、業績予想の上方修正とともに年間配当予想も３４円から４０円へ引き上げており、積極的な株主還元姿勢も注目したい。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/22 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＡＤプラズマ、半導体関連人気に乗り戻り相場本番へ
アドテック プラズマ テクノロジー<6668.T>の１５００円台近辺のもみ合いは仕込み場と捉えたい。半導体や液晶の製造装置で使われるプラズマ用高周波電源の大手メーカーで、高技術力を武器に国内外で高い商品シェアを誇る。売り上げのほぼ半分を海外で占めており、米国のほか韓国や台湾、ベトナム、中国などアジア地域で顧客開拓が進んでいる。
プラズマ電源はパワー半導体向けで旺盛な需要を確保しているほか、低迷が続いていたメモリー市況もスマートフォンの在庫調整圧力が一巡し底入れ観測が強まっており、同社の収益環境にも追い風が意識される。２３年８月期の営業利益は４期ぶりに減益決算を強いられたものの、２４年８月期は再び増益に転じる公算が大きい。会社側では前期比８％増の２４億３０００万円を見込むが、保守的で上振れする可能性も十分にある。
株価は１０月末のザラ場１３５２円を目先の底に切り返し急となっているが、依然としてＰＥＲは７倍台に過ぎず割安感が強い。半導体関連の中小型株人気に乗って一段の水準訂正が期待できそうだ。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/21 10:00
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＜注目銘柄＞＝三井不、業績最高益基調を評価
三井不動産<8801.T>に注目したい。同社は、１１月初旬に２４年３月期業績予想について連結営業利益を３３００億円から３３５０億円（前期比９．７％増）に見直した。施設営業事業でホテル・リゾート部門などが好調。賃貸事業もオフィスなどが堅調で最高益を更新する見込みだ。今期配当も年７０円（同８円増）に増配することを明らかにしている。来期の同利益も３５００億円前後への連続最高益が見込めそうだ。
株価は１１月に入り上昇基調を強め、１５年１０月以来、約８年ぶり高値を更新している。株式市場では、インフレヘッジ資産として不動産株を見直す動きも出ており、今後も一段の上値を目指す展開が期待できる。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/20 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＧＥＮＯＶＡ、医療向け成長期待で底入れ鮮明
ＧＥＮＯＶＡ<9341.T>の底入れが鮮明となってきた。同社は医療情報サイトの運営やクリニック向け自動受付精算機の販売を手掛ける。２４年３月期は売上高で前期比３０．２％増の８４億８２００万円、最終利益で同１９．４％増の１５億５００万円を計画。大幅な増収増益で、前期の過去最高益の更新を予想する。
医療メディア「Ｍｅｄｉｃａｌ ＤＯＣ」を運営するメディカルプラットフォーム事業はＰＶ数を順調に積み上げており、同事業の７～９月期におけるサービス契約件数は前年同期比３９％増の９８９件に拡大。価格改定の効果により契約単価も同７％増となった。スマートクリニック事業も、ハードウェア商材の契約件数は前年同期比３０％増と堅調に推移。ソフトウェアサービスでは契約単価は下落基調にありながらも、クリニックの電話業務のコスト削減に寄与する「ＮＯＭＯＣａ ＡＩ ｃｈａｔ」の発売で契約件数は大幅増となった。人的資本への投資と営業網の拡充に努めている企業とあって、来期以降の業績拡大への期待が膨らむ。
株価は６月１９日につけた上場来高値２４７８円をピークに下落基調にあったが、１３００円を割り込んだ１０月下旬を境に反転攻勢を強め、１１月１０日の９月中間期決算発表翌営業日にマドを開けて上伸した。２５日移動平均線と７５日移動平均線のゴールデンクロスを達成すれば、上値指向を一段と強めそうだ。（碧）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/17 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ゴルドウイン、上期業績は上振れ着地で下期にも期待
ゴールドウイン<8111.T>は「ザ・ノース・フェイス」などのアウトドアブランドを展開。１１月７日に発表した２４年３月期第２四半期累計（４～９月）の連結決算は、経常利益が前年同期比２３．２％増の９１億８０００万円となり、従来予想の７３億円から上振れて着地した。
各種イベントの再開やインバウンド需要の回復を追い風に、多くのブランドの売り上げが増加。また、韓国の持ち分法適用会社の業績が好調だったことも寄与した。通期業績予想については従来見通しを据え置いているが、取り扱い比率の高い秋冬商品販売のピークを迎えることから下期にも期待したい。
株価は１０月３１日につけた直近安値９１２３円を底に下値を切り上げる展開。日足チャートでは２５日移動平均線と７５日移動平均線とのゴールデンクロスが視野に入り、一段の戻りが期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/16 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ポエック、今期業績予想は保守的
ポエック<9264.T>は、１２００円を挟んだ展開となっているが、今後の業績拡大期待を十分に織り込んだ水準とはいえず、拾い場ととらえたい。
同社は水処理機器や環境・エネルギー関連機器、防災・安全機器の製造販売が主な事業。１０月１３日に発表した２３年８月期連結決算では、営業利益は４億３００万円（前の期比４６．７％増）と大幅増益を達成した。主力の環境・エネルギー事業で前の期から引き継いだ水処理機器関係の大型受注案件が反映されたことや環境問題意識の高まりによる廃棄物処理とリサイクル技術への投資が増加傾向で推移し関連機器の受注が底上げされたことが貢献。また、動力・重機等事業で工作機械関連の需要が増加傾向で推移したことや船舶関連の小型エンジン部品の生産工程の見直しによる業務効率化なども寄与した。
２４年８月期計画にあたっては、会社側では環境・エネルギー事業で計上確度が高い案件だけを計画に組み入れているほか、防災・安全事業でも保守的に計画を策定しているとコメントしている。特に注目されているのが防災・安全事業の病院・福祉施設向けスプリンクラー消火装置「ナイアス」で、１６年４月に施行された改正消防法で定められた病院・診療所などの消防用設備の設置義務化の期限が２５年６月にせまるなか、新設・更新ニーズが高まる可能性がある。業績上振れの可能性は十分にあろう。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/15 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ヤマハ発、業績好調で「自動運転」でも活躍期待
ヤマハ発動機<7272.T>の３０００円台後半のもみ合いを狙ってみたい。世界屈指の二輪車メーカーで、マリン分野やロボット分野にも展開、足もとの業績もサプライチェーン問題解消に伴う二輪車生産の回復が業績を後押ししている。同社は売り上げの９割を海外で占めており、為替市場の円安進行も強力な追い風となっている。
２３年１２月期は営業利益段階で前期比１１％増の２５００億円と２ケタ成長を見込む。続く２４年１２月期も新興国の旺盛な二輪車需要を背景に利益成長が続く見通し。更に、同社は自動運転分野にも積極的に取り組み、今年５月から福井県で地域限定のレベル４の四輪車による実証実験をスタートさせており、今後の展開に期待が大きい。
株価は３０００円台後半でもみ合うが割安感が強く狙い目となる。ＰＥＲ６倍台で４％近い配当利回りは魅力であり、株価の水準訂正余地の大きさを物語っている。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/14 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝豊田合、今期は１６年ぶり最高益に
豊田合成<7282.T>に注目したい。同社はトヨタグループのゴム・合成樹脂部品メーカー。１０月３１日に２４年３月期の連結営業利益は従来予想の４００億円から５９０億円（前期比６８．２％増）に増額修正することが発表された。主要顧客の生産台数の増加に加え、円安効果が収益拡大に寄与する。同時に今期末の配当を従来予想より８円増やし年間配当は７６円（前期比１６円増）へ増配することも明らかにしている。
今期営業利益は１６年ぶりの最高益が予想されているが、市場には６００億円前後への上振れ期待が強い。来期も一段の増益が見込める。株価は連結ＰＥＲで約１０倍、連結ＰＢＲも０．８倍台の水準にあり見直し余地は大きい。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/13 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝ストレジ王、トランクルーム需要捉え今期営業最高益へ
ストレージ王<2997.T>は２００日移動平均線を足場に下値を切り上げつつある。同社はトランクルームの開発を手掛け、完成物件を投資家に売却する「開発分譲事業」を主力に、自社で貸し出しを行う「運営管理事業」を展開する。マンション価格上昇で住み替えが難しくなっていることやコロナ禍で在宅時間が増えたことなどを契機に、自宅の収納場所をトランクルームで代替する動きが出ており、同社の活躍に期待がかかる。
今２４年１月期の売上高は前期比５．９％増の３２億４７００万円、営業利益は同４．４％増の１億６０００万円を見込み、売上高、営業利益ともに過去最高を更新する計画。都心部の堅調なトランクルーム需要や物件投資需要を捉える見通しだ。２～７月期は増収・営業赤字で着地しているが、これは同社の業績が期末偏重であるため。主力の開発分譲事業の売り上げ計上が下期に集中し、第３四半期までは赤字が続く傾向にある。（イ）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/10 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝イリソ電子、好調な車載向けが業績を牽引
イリソ電子工業<6908.T>は自動車部品や産業機器、コンシューマー機器の内部で電気と信号をつなぐコネクターの大手。２日に発表した２４年３月期第２四半期累計（４～９月）の連結経常利益は前年同期比１．９％増の４１億２４００万円となり、従来予想の３６億円から上振れた。
業績を牽引したのは車載向けで、自動車生産の回復や車載インフォテインメント（オーディオやカーナビなど）分野での海外顧客との取引拡大、電気自動車（ＥＶ）需要を背景としたパワートレイン分野の売り上げ増などが寄与した。通期業績予想は従来見通しを据え置いているが、車載向けの売上高予想は４５７億円から４８６億円に引き上げている。
株価は１０月３１日に年初来安値３４７５円をつけたが、下ヒゲを出したことで調整一巡感。日足チャートでは５日移動平均線と２５日移動平均線とのゴールデンクロスが目前で、一段の戻りを試す展開が期待できそうだ。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/09 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝乃村工芸社、市場環境は想定以上に良好
乃村工藝社<9716.T>は１０月２６日安値８２８円を起点に本格的な上昇基調をたどりそうだ。
１０月１２日に発表した第２四半期累計（３～８月）連結決算は、営業利益が２２億２０００万円（前年同期比２．１倍）と大幅増益となった。訪日外国人の増加や旅行需要の改善、大型再開発案件の寄与などから全市場で需要が堅調。特にホテルやテーマパークなどの余暇施設や都市再開発に伴う複合商業施設からの引き合いが豊富で、受注高は６６６億６１００万円（前年同期比２．２％増）と伸長。受注残高は６２８億５２００万円（同１８．９％増）に増加した。
前期から継続する資材価格の上昇や一部価格競争の影響などにより、売上総利益率は前年同期に比べて０．８ポイント低下したが、経済活動の正常化に伴い事業環境は想定以上に良好で、下期は手持ち工事の進捗による増収効果に加えて、市場環境好転に伴う採算改善が期待できる。引き続き業績は回復基調にあるとの見方に変わりはなく、２４年２月期営業利益は、会社予想の４３億円（前期比３８．１％増）を上回って着地しそう。調査機関によっては、営業利益５０億円強、また２５年２月期は同７０億円強を見込むところもあり、株価はこうした業績再拡大期待を織り込む展開が期待される。（仁）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/08 10:00
みんかぶニュース コラム
＜注目銘柄＞＝テクノスＪ、企業のＤＸ需要取り込み飛躍へ
テクノスジャパン<3666.T>は目先底入れから戻り相場に転じる公算が大きい。時価６００円台半ばは強気に対処して報われそうだ。同社はＥＲＰ（統合基幹システム）、ＣＲＭ（顧客管理システム）の導入支援など企業のデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）コンサルティングを展開するほか、企業と企業を結ぶデータ基盤プラットフォームでサプライチェーン効率化を実現するＣＢＰを第３の収益の柱として育成を図っている。
近年になって企業のデジタライズ化の波が本格的に押し寄せるなか、業績は好調に推移している。２４年３月期営業利益は前期比１１％増の１４億４０００万円と２ケタ伸長を見込むが、進捗率から一段と上振れる可能性もある。２６年３月期に営業利益１７億５０００万円を目指す中期計画を策定しており、ＰＥＲ９倍台の時価は水準訂正妙味が意識される。１０月１３日につけた年初来高値８１５円奪回に向けた動きが期待できる。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/07 10:00
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＜注目銘柄＞＝ローソン、コンビニ事業好調で最高益
ローソン<2651.T>に注目したい。同社は１０月に２４年２月期業績予想を増額修正し、営業利益を６４０億円から８５０億円（前期比３２．２％増）に見直した。国内コンビニエンスストア事業が堅調だったほか、海外事業やエンターテインメント関連事業も伸びた。電気代の負担が予想を下回る見通しであることも追い風となる。今期配当も従来予想から３５円増の年２３５円（前期比８５円増）へ大幅増配する計画だ。
市場には、２５年２月期の同利益は９００億円前後への連続最高益更新を予想する見方も出ている。株価は今期予想配当利回りで３．３％前後の水準にあり割安感は強い。先行き８０００円台での活躍が見込める。（地和）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/06 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＳＫジャパン、定番キャラクター商品の受注好調
エスケイジャパン<7608.T>はゲームセンター向け景品やキャラクター関連商品が主力。「星のカービィ」などの定番キャラクター商品の受注が好調なことから、１０月１３日には２４年２月期通期の連結経常利益予想を従来の６億円から９億円（前期比６３．９％増）に上方修正した。
新型コロナウイルスに関する行動制限の緩和やインバウンド需要の復調を背景に、クレーンゲームなどのプライズゲーム市場が活況なことが追い風。また、取引先店舗の来場者数が回復傾向にあることもキャラクター・ファンシーグッズの販売増につながっている。
株価は１０月１７日に年初来高値８３７円をつけたあと上げ一服となっているが、中期トレンドを示す７５日移動平均線は上昇基調を維持。ＰＥＲ１０倍台と割安感もあり、押し目は積極的に拾ってみたい。（参）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/02 10:00
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＜注目銘柄＞＝ＧＡテクノ、構造改革奏功し中期高成長へ
ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ<3491.T>は、年初来安値圏の１０００円台前半でのもみ合いを続けているが、業績拡大期待を背景に先高感は根強く、下値拾いの好機だろう。
同社は、不動産投資ポータルサイト「ＲＥＮＯＳＹ」の運営と、不動産賃貸・管理業界向けＳａａＳ製品の販売・開発などが主な事業。９月１４日には、第３四半期累計（２２年１１月～２３年７月）決算の発表と同時に２３年１０月期連結業績予想について、事業利益を１６億円から２１億５０００万円（前の期比２．１倍）へ上方修正した。
同社は２年前、２１年１０月期業績予想を下方修正したことをきっかけに、トップラインの成長と収益性のバランスを確実に取る戦略に舵を切っており、この構造改革の効果が結実した格好だ。ＲＥＮＯＳＹマーケットプレイス事業で手数料改善施策の効果が期待できるほか、サブスクリプションの伸長も寄与。また、不動産ＳａａＳであるＩＴＡＮＤＩ事業で、獲得社数が増加していることも貢献する。更に、不採算事業から撤退し、ＲＥＮＯＳＹとＩＴＡＮＤＩにリソースを集中したことも奏功している。
これらの構造改革の効果は、２４年１０月期以降も継続するとみられている。また、コストコントロールをきかせつつ、セールス人員の増強を図っており、これも中期的成長に貢献しよう。（温羅）
出所：MINKABU PRESS
2023/11/01 10:00
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＜注目銘柄＞＝サムティ、業績好調で高配当利回り魅力
サムティ<3244.T>の２４００円近辺は強気に対処してみたい。首都圏や関西エリアを地盤に機関投資家向け中古マンション再生など不動産流動化ビジネスを展開するほか、ホテル開発・運営事業にも力を入れている。２３年１１月期は従来計画を上方修正、トップラインが前期比で約１．５倍化、営業利益も同４割強の増益で初の２００億円大台乗せを見込み、過去最高更新の見通し。２４年１１月期も賃貸マンション開発が好調に推移し、全体業績を押し上げ、増収増益基調が維持されそうだ。
株価は１０月１９日に年初来高値２５０５円をつけた後ひと押し入れているが、早晩出直りが期待できる。配当利回りが３．７％前後と高く、インカムゲイン狙いでも妙味がある。１３週移動平均線をサポートラインとする上昇トレンドが続きそうだ。（桂）
出所：MINKABU PRESS
2023/10/31 10:00