本日の注目個別銘柄ニュース一覧
本日の注目個別銘柄
大真空、黒崎播磨、ACCESSなど
<6871> マイクロニクス 3835 +95大幅続伸。前日のアドバンテストの説明会を受けて、高性能DRAMであるHBMへの関心が高まる展開になっているもよう。同社やTOWAなど関連とされる銘柄の株価上昇が目立つ状況に。同社はメモリ向けプローブカードの世界シェアトップであり、24年1月から3月にかけては、他社と同様にHBM向けの売上が急拡大するとの見方なども示している。<7013> IHI 2856 -33大幅続落。JPモルガン証券では投資判断を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に格下げしている。PW1100Gの一過性損失に続き、採算性低下の兆候が相次いでおり、悪材料出尽くしとの判断は間違っていたとしているようだ。重工業の投資スタンスは強気を継続しているものの、選好順位は三菱重工業、川崎重工業に続くレベルとの見方に。<6997> 日ケミコン 1385 +85大幅反発。三菱UFJモルガン・スタンレー証券では投資判断「オーバーウェイト」継続で、目標株価を2100円から2200円に引き上げた。高付加価値品の増加に伴う成長局面入りを期待しているようだ。アルミ電解コンデンサの事業環境は概ね健全であり、高い競争力を背景に、中計最終年度の26年3月期営業利益140億円は達成可能と判断している。同証券では26年3月期営業利益を160億円にまで上方修正している。<6962> 大真空 848 +110急騰。前日に決算説明会を開催している。中国での在庫調整一巡などから、スマホ向け売上が足元で好転、下期業績の出足は悪くないようだ。好採算である76.8MHz振動子の増加に加え、それ以外のアイテムも好転しているもよう。また、注力中の新製品Arkhシリーズにおいても、米国大手チップセットメーカー、欧米自動車半導体メーカー、スマホ大手メーカーなどが関心を示しているとコメントされているようだ。<5352> 黒崎播磨 11230 +1270急伸。7月末の年初来高値を更新している。SMBC日興証券では投資判断「1」、目標株価13100円で新規カバレッジを開始した。将来的なインドの粗鋼増産に伴って業績拡大の期待が高いほか、欧州では東欧地域への拡販や非鉄鋼向けの展開、南米での拡販進展など、グローバルで収益基盤が強化されている点を評価としているもよう。また、24年3月期営業利益は143億円を予想、会社計画の136億円を上回るとみている。<6857> アドバンテス 4681 +194大幅反発。本日は半導体関連が高安まちまちの中で、相対的に強い動きが目立っている。前日にメモリテスタの技術説明会を開催しており、評価材料につながっているようだ。AI関連向けのHBMに関心が高まっている中、今期は200億円程度がHBM向けと試算しているようだ。また、今後の成長率として、年49％程度の年成長率が2年程度は継続する見込みとしている。業績牽引役としての期待があらためて高まる形にも。<6902> デンソー 2314 +16続伸。トヨタなど3社による2億5637万3400株の売出、並びにオーバーアロットメントによる上限3845万5900株の売出を実施すると発表。売出価格は12月13日から18日までに決定。一方、発行済み株式数の4.17％にあたる1億2500万株を上限とする自社株買い、並びに豊田織とアイシン株式の一部売却方針を発表。売出による需給悪化懸念はすでに織り込まれ、政策保有株売却による資産効率化を評価。<6369> トーヨーカネツ 3715 +140大幅反発。業績予想の修正、並びに配当予想の引き上げを発表。24年3月期通期営業利益は従来予想の33億円から28億円に下方修正した。新設タンク案件の受注見込みのずれや、みらい創生事業のM&A展開の鈍化などが影響したもよう。一方、投資有価証券の売却益計上によって、純利益は24億円から28億円に上方修正し、年間配当金も従来計画の150円から180円に増額し、プラス材料視される形に。<2593> 伊藤園 4495 -385大幅反落。前日に業績予想の上方修正を発表。上半期営業利益は従来予想の125億円から170億円に、通期では210億円から232億円にそれぞれ引き上げた。人流増加やインバウンド回復などで需要回復が想定以上となっているもよう。ただ、第1四半期は99.9億円で前年同期比66.5％増と大幅増益であったことから、大幅上振れ決算にサプライズは乏しく、出尽くし感が先行する展開に。<4813> ACCESS 731 -96急落。前日に第3四半期決算を発表、累計営業損益は15.7億円の赤字となっており、8-10月期も4.4億円の赤字となっている。引き続きネットワーク事業の赤字継続が続く状況となっている。通期予想は5億円の黒字を据え置いているものの、下振れ懸念が一段と強まる形のようだ。なお、売上高に関しても第3四半期累計では前年同期比12.8％増にとどまり、通期予想の前期比18.7％増に対して下振れ推移に。
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2023/11/30 15:38
本日の注目個別銘柄
スマバリュ、インターライフ、SOSEIなど
<6869> シスメックス 8161 +107急反発。JPモルガン証券では投資判断を「オーバーウェイト」、目標株価を8900円として新規カバレッジを開始している。今第4四半期以降は、中国の腐敗抑制策の影響が一巡して、不採算事業の見直しや中国血液凝固売上成長、欧米ヘマトロジー売上再拡大などが評価されれば、株価上昇につながっていくと想定している。来期以降5年間の営業利益平均成長率は12％を予想しているようだ。<6412> 平和 2130 +66大幅続伸。三菱UFJモルガン・スタンレー証券では投資判断「オーバーウェイト」継続で、目標株価を3380円から3720円にまで引き上げている。今期から遊技機とゴルフが牽引する新たな収益拡大局面に入るとみており、パチスロ機「L ラブ嬢 3～W ご指名はいかがですか?～ 」やゴルフ事業の月次営業実績動向に期待としている。足元の販売動向や販売予定ラインナップから今後5年間の営業利益予想を上方修正。<7189> 西日本フィナンシャルホールディングス 1598 -70大幅続落。本日は地銀株を中心に銀行株の下げが目立つ展開になっている。FRB内ではタカ派とされるウォラー理事が前日の米国時間に、インフレ率が低下し続ければ、数カ月先に政策金利を引き下げる可能性を示唆しており、それに伴い米長期金利が4.2％台にまで低下している。米金融株が低調な動きになったことを受けて、国内でも銀行株に売りが波及する展開へ。<9417> スマバリュ 467 +80ストップ高。さくらインタが政府クラウドの提供事業者に選定されたことで連日の急伸した。同社は8月に、さくらインタと日本全体の行政サービスの最適化に向け、行政DX領域で連携することについて協議を開始と発表した経緯があり、思惑買い優勢になったもよう。当時は、さくらのクラウド上で同社行政DXのSaaS展開、デジタルマーケットプレイスでの地方自治体向けSaaS展開などの取組推進を検討としていた。<1418> インターライフ 235 +35急騰。AVC機器設備のシステム構築などを手掛けるサンケンシステムを完全子会社化すると発表。株式譲渡は11月30日を予定。サンケンシステムは、官公庁や各教育現場、民間企業まで幅広く、顧客ごとに最適な専用AV設備を一貫提供しており、同社子会社のシステムエンジニアリングとは協力関係にもある。クライアント拡大による販路拡大や製品サービス開発、部材共同調達など事業シナジー創出も見込めるとしている。<4776> CYBOZU 2151 -24伸び悩んで反落。前日に業績予想の修正を発表、23年12月期営業利益は従来予想の23.8億円から27.3億円、前期比4.5倍に上方修正。広告宣伝費、販売促進費、人件費など各投資施策予算のうち年内に費消しない費用が積みあがってきたことが利益上振れの主因としている。ただ、第3四半期の段階で今期合の上方修正値も上回っていることで、上方修正にサプライズは乏しく、買い一巡後は出尽くし感が優勢に。<9717> ジャステック 1459 -84大幅反落。本日は11月末権利落ち日となっており、配当権利落ちによる処分売りの動きが優勢となっている。同社は11月末の一括配当を行っており、年間配当金は50円を計画。前日終値をベースとした配当利回りは3.2％の水準となる。なお、本日は同社のほか、サムティ、不二越。トーセイなど、11月決算期企業が下落率の上位に多くランクインしている。<8136> サンリオ 6074 -351大幅反落。TOBによる自社株買い付け、並びに、CBの発行を発表している。自社株TOBは28日終値と30日終値の低い方の株価から10％低い価格で、最大218万株（発行済み株式の約2.5％）を買い付ける。大株主の一角がTOBに応募するようだ。一方、CBの転換価額は7710円に決定、潜在株の比率は4.82％になる。希薄化は潜在的には高まることになり、売り材料と捉える動きが先行する形に。<4565> SOSEI 1397 -137大幅反落。TOBによる自社株買い付け、並びに、CBの発行を発表している。自社株TOBは28日終値と30日終値の低い方の株価から10％低い価格で、最大218万株（発行済み株式の約2.5％）を買い付ける。大株主の一角がTOBに応募するようだ。一方、CBの転換価額は7710円に決定、潜在株の比率は4.82％になる。希薄化は潜在的には高まることになり、売り材料と捉える動きが先行する形に。<5406> 神戸鋼 1703.5 -76.5続落。ユーロ円建てCBを発行し、約500億円を調達すると発表している。調達資金は借入金の返済、並びに、鉄鋼事業や電力事業などの脱炭素に向けた投資に充てるもよう。5年債と7年債の2本を出し、発行額はそれぞれ250億円。5年債の転換価額は2456円、7年債は2349.5円と決定している。潜在株式の比率は5.27％となる。転換しにくいスキームとはしているが、潜在的な希薄化をマイナス視する動きが先行へ。
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2023/11/29 15:39
本日の注目個別銘柄
ナガオカ、西部技研、さくらなど
<8341> 七十七銀 3630 +105大幅続伸。野村證券では投資判断「バイ」を継続して、目標株価を3600円から4400円に引き上げている。ROE上昇など着実な業績改善を反映しているようだ。また、好調な業績推移と還元強化並びに意欲的な経営姿勢を評価としている。24年3月期純利益は290億円と、修正後の会社計画270億円を上回る水準を予想し、その後も、ボトムライン利益の好調な増加が続いていくとみている。<6753> シャープ 941.8 -98.7大幅反落。JPモルガン証券では投資判断を「ニュートラル」から「アンダーウェイト」に格下げしている。目標株価も810円から800円に引き下げ。鴻海との連携可能性は前向き評価だが、業績立て直しには大型ディスプレイの抜本的改革や中小型ディスプレイの販路拡大が進むかが焦点であり、実現のハードルや財務基盤への影響を考えると、慎重に進展を注視する必要があるとの見方。<3397> トリドール 4135 -124大幅続落。三菱UFJモルガン・スタンレー証券では投資判断を「ホールド」から「セル」に格下げ、目標株価は3200円としている。海外積極展開やマーケティング戦略などによる相対的に高い利益成長ポテンシャルは評価するが、バリュエーション面から同業比で割高感が強いと判断しているもよう。なお、25年3月期営業利益は135億円を予想、150億円強のコンセンサス未達とみているようだ。<7590> タカショー 577 -38大幅反落。前日に第3四半期決算を発表、累計営業利益は0.1億円で前年同期比98.0％減と大幅減益になっている。つれて、通期予想を下方修正、営業損益は10.2億円の黒字予想から一転、1.5億円の赤字見通しに引き下げ。ホームユース事業および海外事業における売上高の下振れ、円安進行に伴う仕入れ価格の上昇などが背景となる。年間配当金に関しても、従来計画の16円から5円に引き下げ、前期比では18円の減配となる。<9995> グローセル 547 +80ストップ高比例配分。マクニカが完全子会社化を企図してTOBを実施すると発表、同社ではTOBに対して賛同の意見表明、並びに、応募を推奨としている。TOB価格は645円で前日終値に対して38.1％のプレミアムとなっており、TOB価格に完全サヤ寄せを目指す動きとなっている。TOB開始時期は、中国の競争当局における手続など前提条件が充足されるのを前提に、24年2月上旬が目途となるようだ。<6239> ナガオカ 997 +84大幅続伸。中国子会社が大口受注を獲得したと前日に発表している。受注した製品はスクリーン・インターナルで、受注金額は約8億円。納期は24年4月の予定となっているようだ。24年6月期の業績予想には織り込んでいないため、業績の上振れ要因につながることになる。なお、同社では15日に7億円の、10月には約4億円の大口受注獲得を公表している。<6223> 西部技研 1916 +400ストップ高。EV向けリチウムイオン電池製造工場向けの大型案件を受注したと発表している。受注したのは低露点対応型デシカント除湿機、国内総合エンジニアリングサービス会社向けに約5億円、米国大手 EV自動車メーカー向けに約20億円となっているもよう。納入時期は24年第2四半期から25年第1四半期かけてのようだ。10月IPO時の初値水準を大きく下回る状況にある中、見直しの動きが進む形となっている。<4554> 富士製薬 1519 +92大幅反発。第1四半期決算期間中に投資有価証券売却益を計上する見込みになったと発表している。保有銘柄1銘柄を売却し、売却益は3132百万円となるようだ。これに伴い業績予想を修正、通期純利益は従来予想の40.2億円から61.9億円に上方修正している。保有資産の効率的運用を図ることが売却目的としている。資産効率改善評価のほか、特殊要因ではあるものの、増配につながる可能性などにも期待感先行へ。<3778> さくら 1500 +300ストップ高。自治体がもつ個人情報などを管理する政府クラウドを巡って、デジタル庁では前日に、新しい提供事業者として同社を選定したと発表。2025年度末までに全ての選定要件を満たすという条件付きでの選定となっているもよう。これまでは、アマゾン、マイクロソフト、グーグル、オラクルの米国IT大手4社に限られており、日本企業が選ばれるのは初めて。業績インパクトや業界内での位置付け向上など期待感が先行へ。<2768> 双日 3370 +263大幅続伸。前日に中期経営計画を発表している。定量目線として、ROE12％超、当期利益3カ年平均の1200億円超などを掲げている。また、株主還元方針は、調整後DOE4.5％とした累進配当を基本方針にするとしている。SMBC日興証券では、同社計画に基づけば25年3月期の累進配当の出発点は148円と試算出来るとし、配当利回りは約4.8％の水準となる。利回り妙味の高まりが買い材料につながっているようだ。
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2023/11/28 15:18
本日の注目個別銘柄
システナ、日山村硝、日本金属など
<3415> 東京ベース 297 +9大幅反発。先週末に業績予想の下方修正を発表。24年1月期営業利益は従来予想の15億円から9億円に下方修正。中国現地法人の既存店舗の売り上げ回復が鈍く、下振れ要因となるもよう。中国での一部店舗の撤退などで減損損失も計上、最終利益は10億円から3億円に下方修正した。ただ、上半期までの進捗から下振れは想定線ともみられ、中国での店舗リストラなどもプラス視され、目先の悪材料出尽くし感が優勢に。<8227> しまむら 16655 +750大幅反発。先週末に11月の月次動向を発表している。既存店売上高は前年同月比4.3％増となり、3カ月振りのプラス転換となっている。客単価が同3.9％増となったほか、客数も同0.2％増とプラス転換。上旬、中旬は高温だったものの、下旬に入って気温が低下し、アウター衣料と実用品の初冬物や冬物が売上を伸ばしたもよう。なお上旬・中旬に関しても、70周年イベントを繰り返し集客の下支えになったようだ。<6525> KOKUSAI 3380 +160大幅反発。野村證券では投資判断を新規に「バイ」、目標株価を3840円としているメモリ売上構成比が高く、10-12月期以降にメモリ投資が緩やかに回復局面に入ることで恩恵が享受できるとしている。また、注力しているパワーデバイス向け装置を含め、強い中国需要も享受可能で、業績ダウンサイドも限定的とみているようだ。全体の半導体製造装置市場を上回るペースでの売上成長が可能と判断。<4452> 花王 5675 +134大幅続伸。SMBC日興証券では投資判断を「2」から「1」に、目標株価も6000円から7200円に引き上げた。トイレタリー・化粧品セクターの成長率期待が低下するなか、中国依存度の低さ、国内での競争優位性、値上げや構造改革といった自助努力による増益確度の高さなどから、同社の相対評価は向上していくと分析。今後5年間のコア営業利益平均成長率は10.8％と予想、セクター内におけるトップピックと位置づけ。<2317> システナ 305 +27急伸。いちよし証券ではレーティングを「B」から「A」に変更し、フェアバリューも320円から380円に引き上げている。ソリューションデザイン事業の回復遅れなどから24年3月期利益予想を下方修正しているが、同事業の底打ち、その他の事業の想定以上に好調な推移などから、25年3月期以降の業績予想は上方修正している。来期、再来期と2ケタの営業増益を見込んでいるようだ。今期をボトムとした業績回復を評価。<5210> 日山村硝 1510 +193急騰。持分法適用関連会社であるアルガラス山村の全持分を、同関連会社に譲渡すると発表した。これまで出資比率69％、議決権比率50％であった。新型コロナの影響により生産立ち上げが遅れたことなどで同関連会社の業績は低迷、生産立ち上げ後も事業計画達成が困難な状態が続いており、今後の同社の負担軽減につながるとの見方が先行。なお、持分譲渡による特別利益で、今期最終損益は90億円から107億円に増額。<5491> 日本金属 919 +95急伸。固定資産の譲渡、並びに業績予想の修正を発表している。本社ビルを国内法人に12月に譲渡、譲渡益42億円が発生するもよう。資本効率の向上、財政基盤の強化及び成長投資資金の確保が譲渡の目的としている。24年8月には新本社に移転するようだ。これにより、24年3月期純損益は、従来見通しの15億円の赤字から一転、17億円の黒字見通しに引き上げている。資産リストラによる収益回復期待などが先行へ。<4334> ユークス 765 -150ストップ安比例配分。24年1月期の業績下方修正を発表。営業利益は従来予想の16.2億円から1.8億円にまで引き下げ。最終損益は11.9億円の黒字予想から一転、14.2億円の赤字となる見通し。不具合発生などにより、トレーディングカードゲーム「DCデュアルフォース」の売上が減少。特別損失として、資産計上していた開発費を減損処理する。業績下方修正に伴い、年間配当金も従来計画の42円から10円に減額。<7550> ゼンショーHD 8338 -404大幅続落。521万8000株の公募増資、並びに、78万2000株を上限とするオーバーアロットメントによる売出の実施を発表。同社の公募増資は2014年以来9年ぶりに。調達した資金は、具体的な案件は決まっていないものの、国内外のM&Aに充てる方針という。発行価格は12月5日から8日までの間に決定。増加株式数は発行済み株式数の約4％であり、希薄化や目先の需給への影響を懸念する動きが先行。<4581> 大正薬HD 6545 +1000ストップ高比例配分。MBOの実施を発表。オーナー家が代表を務める企業がTOBを実施、TOB価格は8620円で先週末終値を5割超上回る水準に。TOB価格へ完全サヤ寄せを目指す動きが先行している。TOB期間は27日から24年1月15日まで。買い付け総額は約7100億円となり、日本企業のMBOでは過去最大となるもよう。非上場化によってネット販売や海外事業を強化、経営を立て直していく方針のようだ。
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2023/11/27 15:37
本日の注目個別銘柄
ショクブン、ミナトHD、日シス技術など
<8848> レオパレス21 464 +26大幅反発。10日に発表した上半期決算や上方修正を受け、その後株価は大きく水準訂正を果たしているが、本日は高値更新と一段高の展開に。一部で社長コメントが報じられており、買い材料にもつながったようだ。大規模な再開発や工場建設の活発化を受けて、建設事業者向け住居の受け皿として法人利用が堅調とコメントしている。法人の場合は賃料単価が高いとされていることで、収益拡大期待の高まりにつながっているようだ。<3861> 王子HD 570.6 -15.8大幅反落。大和証券では投資判断を「2」から「3」に格下げ、目標株価も650円から600円に引き下げている。総合的な収益力の高さには一定程度の評価だが、外部環境の厳しさを背景にバリュエーションの切り上がりは想定し難い状況と判断しているようだ。円安進行によるコストアップ、段ボール販売の弱含みなどから、24年3月期営業利益は前期比5％減の810億円に下方修正しているもよう。<6958> CMK 710 +27大幅反発。三菱UFJモルガン・スタンレー証券では投資判断「オーバーウェイト」を継続で、目標株価を900円から960円にまで引き上げた。車載用プリント配線板市場における同社のタイ工場の高い競争力を背景とした、成長ポテンシャルの拡大を評価しているようだ。中長期では日系の需要増に加え、 欧州系では新規案件獲得の増加に伴う需要増を予想。中計最終年度の27年3月期営業利益は95億円にまで増額のもよう。<6367> ダイキン工 23095 -555大幅続落。大和証券では投資判断を「2」から「3」に、目標株価も30000円から22000円に引き下げた。欧州ヒートポンプ事業の落ち込みによるバリュエーションの低下、利益率の高い中国市場の低迷継続などを懸念要因として業績予想を下方修正した。中計の最終年度目標である26年3月期営業利益5000億円はやや高いハードルになっていると分析。少なくとも来期計画が示されるまで相対的な投資魅力は限定的と。<4751> サイバー 925.4 +36.6大幅続伸。グループ会社のサムザップが21日に「呪術廻戦 ファントムパレード」の配信を開始し、アップルストア売上ランキングのゲームカテゴリーでいきなり第2位にランクインされたことから、一昨日にも強い動きが目立っていた。現在、売上ランキングではトップに立つ状況となっており、本日も一段とリバウンドを強める動きになっている。同タイトルは、TVアニメ「呪術廻戦」初となるスマホゲームとなる。<7184> 富山第一銀行 839 -38大幅続落。第2四半期報告書が提出されているが、23年3月末段階で第5位株主だった井村俊哉氏が上位10株主に名を連ねていないことが明らかになっている。23年3月末には所有株式数1420千株で2.21％の保有比率であったが、今回は第10位株主の所有株数が960千株の状況となっている。井村氏の株式保有が思惑材料視されていた面も強かったことで、保有株売却観測が売り材料につながる形へ。<9969> ショクブン 330 +80ストップ高。不二家と冷凍自動販売機分野での業務提携を発表。同社は今期より冷凍食品の自販機設置に着手しており、順次設置先を開拓してきている。今回の提携では、不二家が展開している冷凍スイーツ自販機の中京および関西地域への拡大にあたり、同社が自販機の販売・補充・メンテを行うことになるもよう、また、宅食事業において不二家の冷凍スイーツなどの販売取り扱いも開始する。業容拡大につながるとの期待が先行へ。<6862> ミナトHD 1410 +166急伸。台湾のDediProg Technologyと資本業務提携を行うと発表している。同社が第三者割当増資を引き受け、12％の大株主となるもよう。Dediprog社は半導体デバイスプログラマ、オートハンドラ、ICソケットなどを開発・製造するほか、ROM書込みサービスなども行い、同分野では欧米やアジア市場で在感を示しているようだ。取扱製品の拡充による業容拡大への期待が先行する展開となっている。<4323> 日シス技術 2539 +169大幅続伸。株主優待制度の導入、並びに、記念優待の実施を発表。3月末の300株以上保有の株主は、オリジナルギフトから商品を選択することができるようになる。300株以上500株未満の株主は3000円相当分を、500株以上は7000円相当分を選択できる。保有期間によって金額相当分が上昇する形に。なお、24年3月末の100株以上の株主に対しては、創立50周年記念としてクオカード1000円分も贈呈する。<7011> 三菱重 8824 +529大幅続伸。一昨日に防衛事業説明会が開催されている。防衛力整備計画における7つの重視分野は全てが同社の正面装備品に関連するとコメントしているようだ。また、24年3月期における防衛・宇宙セグメントの受注高は1.6兆円規模に拡大、来年度も1兆円を超える規模の受注が見込めるとしているもよう。事業利益率の水準も防衛省の支援策で上昇が想定されるなど、防衛関連分野の拡大期待が再燃する形になっている。
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2023/11/24 15:39
本日の注目個別銘柄
フタバ産、エアトリ、毎コムネットなど
<6640> I・PEX 1653 +15反発。岩井コスモ証券では投資判断を「B+」から「A」に格上げ、目標株価も1350円から2000円に引き上げている。第1四半期を底に業績は回復基調に入り、第3四半期には営業黒字に転換。通期計画達成の可能性は高まっていると判断。24年12月期営業利益は前期比8倍の24億円を予想している。また、エヌビディアのAIサーバー向けDPUのコネクタ部分で採用など、高付加価値商品の動向にも注目としている。<7241> フタバ産 801 +45大幅続伸で9月20日の年初来高値を更新。上昇率トップとなっている。特に新規の材料は観測されていないものの、足元の好業績を評価する動きがあらためて強まる形になっているようだ。上半期経常利益は過去最高を更新しており、通期予想は31期ぶりの最高益更新水準に上方修正している。また、配当計画も大幅に引き上げている。依然として割安なバリュエーション訂正への期待も高いようだ。<6525> KOKUSAI 3260 +110大幅続伸。一部で社長インタビュー報道が伝わっており、買い材料につながっているようだ。半導体市況は軟化しているものの、顧客の在庫が減り始めており現在が底と見ているもよう。24年後半から25年かけ大きく戻ると想定している。また、上場後3-5年以内に売上高3000-3300億円を目指すとしており（今期予計画1800億円）、積極的な投資を続けるともコメントしている。<3660> アイスタイル 521 +26大幅続伸。Amazon.co.jp上に、コスメ・美容の総合サイトの公式ストア「@cosme SHOPPING」をオープンしたと発表している。同ストアのオープンは、22年8月に締結した米アマゾンとの業務資本提携に基づいた、アマゾンジャパン合同会社との協業の一環となる。収益への貢献が想定される状況となっているもよう。今後もこのような協調展開が続くとの期待なども先行へ。<4751> サイバー 888.8 +41.9大幅続伸。グループ会社のサムザップが前日に「呪術廻戦 ファントムパレード」の配信を開始している。これは、人気漫画を原作としたTVアニメ「呪術廻戦」を元にした作品初のスマホゲームであり、東宝と共同で企画・制作したもの。アップルストア売上ランキングのゲームカテゴリーではいきなり第2位にランクインしており、今後の展開への期待がさらに高まる状況となっているもよう。<6191> エアトリ 1720 -122大幅反落。岩井コスモ証券では投資判断を「A」から「B」に2段階格下げしている。目標株価も3500円から1900円にまで引き下げ。23年9月期業績が会社計画未達のネガティブな着地となったほか、先行投資などの影響により、24年9月期の利益予想を開示していないことが、短期的に株価の上値を抑える可能性があると判断のもよう。不透明感解消へ利益予想開示を待ちたいとしている。<8035> 東エレク 23945 -225反落。FOMC議事要旨などを受けて前日の米国市場ではSOX指数が約2％の下落となっているほか、引け後に決算を発表したエヌビディアが時間外取引で株価下落となっていることから、同社など半導体関連株は売り先行の展開になっている。エヌビディアは、11-1月期の売上高見通しを200億ドル前後とし、市場予想の平均を上回る水準となっているものの、足元での期待値が高まる形になっていたようだ。<5202> 板硝子 645 +19大幅反発。大和証券では投資判断を「3」から「2」へ格上げ、目標株価は750円を継続した。これまでの各種施策によって業績は徐々に回復傾向にあり、これまで対応が難しかった優先株の一部償還や普通株の復配、有利子負債削減などに前向きに取り組める状況が期待できつつあると分析。これらを考慮すると現在の株価には評価余地があると判断している。なお、一段の株価上昇にはさらなる財務戦略の実行が必要としている。<1514> 住石HD 681 +27大幅続伸。足元では井村俊哉氏の保有株売却が材料視されていたが、一方で株式会社麻生の株式取得が続いている。前日に明らかになった大量保有報告書によると、市場内での取得によって麻生の保有比率は31.16％から33.98％に上昇している。11月前半の段階では保有比率は18.99％であった。なお、前日の変更報告書によると、井村氏の保有比率は8.04％から3.88％に低下している。<8908> 毎コムネット 758 +40大幅反発。前日に上半期業績予想の上方修正を発表している。営業利益は従来予想の5.7億円から8.8億円、前年同期比1.9％増と一転増益予想に引き上げ。不動産マネジメントや人材ソリューションの売上が計画を上回って推移のほか、課外活動ソリューションは計画を大きく上回る売り上げとなっているようだ。第1四半期は営業減益だったこともあり、上方修正をストレートにポジティブ視の動き先行。
＜ST＞
2023/11/22 15:22
本日の注目個別銘柄
アルメディオ、大崎電、AZ丸和HDなど
<1860> 戸田建 831.3 -40.7大幅続落。前日に明らかになった変更報告書によると、英アクティビストファンドであるシルチェスターの保有比率が従来の9.03％から8.02％に低下している。シルチェスターは同社を含めて複数の建設株の大株主に名を連ねており、今年は大林組に対して特別配当の実施を株主提案している。保有比率の低下とともに、今後の株主価値向上への要求が後退するとの見方になっているようだ。<6078> バリューHR 1483 +78大幅続伸。大和総研との資本業務提携を発表している。同社の健康管理プラットフォーム「バリューカフェテリアシステム」と、大和総研の基幹業務システムを連動させ、健保業務のさらなる効率化につなげていくことが目的。大和総研を割当先とした70万株の増資も行う計画。一方、発行済み株式数の2.29％に当たる60万株、8億円を上限とした自社株買いの実施も同時に発表。割当増資による希薄化が抑制されることになる。<9843> ニトリHD 16440 +825大幅続伸。為替市場ではドル安円高が一段と進行、米政策金利がピークに達したとの見方が強まっており、前日のNY為替市場では148円10銭台にまでドル円が下落、東京市場に入って一段と円高が進み、147円70銭台にまで相場が下落している。前日から円安メリットの自動車株などに売り圧力が強まっている一方で、同社など円高メリット銘柄に資金が向かう形となっている。<6315> TOWA 6980 +320大幅反発。岩井コスモ証券では投資判断を新規に「A」、目標株価を7800円としている。生成AI関連向けの装置需要は24-25年にかけて本格化が見込まれるとし、生成AI時代に成長が期待できる企業と評価しているようだ。ジェフリーズ証券でも投資判断「バイ」継続で、目標株価を6200円から7700円まで引き上げている。中期的なHBM関連需要の拡大見通しなどを反映のもよう。<7859> アルメディオ 760 -300ストップ安。第三者割当による第9回新株予約権及び第10回新株予約権の発行を発表。割当先はマイルストーン・キャピタル。当該発行による潜在株式数は、第9回が200万株、第10回が100万株で、当初行使価額は、第9回が819円、第10回が1000円に。24年1月に事業開始予定である中国子会社の設備投資資金に主に充当。直近株価急騰の反動もあって、潜在的な株式価値希薄化をネガティブ視される形に。<7717> Vテク 2400 +182大幅反発。フォトマスク製造装置の受注残が、24年3月期中間決算において過去最高額を更新し、約75億円になったと前日に発表している。半導体・フォトマスク装置事業全体の受注残などは決算で明らかになっているが、成長期待分野の目先の拡大期待などがあらためて材料視される状況となっているもよう。検査時間が短縮でき、省スペースである欠陥検査装置「ディオーネ」が受注残の増加を牽引しているようだ。<6753> シャープ 1127.5 +98大幅続伸。親会社である鴻海グループとの関係強化を含めた中期経営計画を来年発表すると呉社長が従業員向けメッセージで明らかにしたと前日の引け間際に伝わっている。直後に株価が上昇していたが、本日も期待感が継続する展開となっているようだ。新産業への参入戦略や構造改革などについて議論を重ねているもようであり、大型パネルの生産子会社「堺ディスプレイプロダクト」などの改革期待に関心が向かっているようだ。<6644> 大崎電 684 +63急伸。いちよし証券ではレーティングを「B」から「A」に、フェアバリューも700円から800円に引き上げた。国内スマートメーターが好調で会社側が通期予想を上方修正しているが、さらなる上振れ余地があるとみている。24年3月期営業利益は会社計画43億円に対して50億円、前期比2.2倍を予想。国内ソリューション事業や海外での上位系システムとのセット販売増加など、今後の成長期待も高いとみている。<9090> AZ丸和HD 1723 -217急落。755万株の公募増資、900万株の売出、最大245万株のオーバーアロットメントによる売出を行うと発表。発行価格・売出価格は11月29日から12月4日までの間に決定。売出人は複数の既存株主となっている。調達資金は物流センターの建設資金などに充当。株式売出の目的は流通株式比率のプライム市場上場維持基準充足を図るためとしている。7.8％の株式価値希薄化、並びに当面の需給悪化を警戒する動きに。<6674> GSユアサ 2220.5 -269.5急落。1521万9400株の公募増資、228万2900株を上限とするオーバーアロットメントによる売出、並びに、ホンダを割当先とする249万7700株の第三者割当増資を行うと発表。発行価格・割当価格は今後、決定する。BEV用リチウムイオン電池向け新工場の設備投資など、今後の成長資金に振り向けられる。新株発行は最大で現在の発行済み株式数の24.8％となり、株式価値希薄化をマイナス視。
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2023/11/21 15:25
本日の注目個別銘柄
ミタチ、ブロドリーフ、マツダなど
<7915> NISSHA 1477 -38大幅反落。野村證券では投資判断「ニュートラル」継続で、目標株価を1800円から1560円に引き下げた。産業資材でのサプライチェーンの在庫調整、ディバイスでタブレットの需要低迷の影響が想定よりも大きく、利益予想を減額しているもよう。24年12月期営業利益は68億円までの急回復を見込むが、従来の90億円からは下方修正。中期ではメディカルを中心とした事業ポートフォリオへの転換を注視したいとしている。<1966> 高田工業所 1347 +77大幅続伸。国内のプラントEPCプロジェクト遂行力の向上、およびメンテナンス事業遂行体制の構築に向けた協議に関して、日揮と合意書を締結したと本日発表している。EPC遂行キャパシティーの向上を図って、低・脱炭素案件への取り組みを強化するほか、DXを用いた業務効率化での連携なども進めていくもよう。EPC遂行実績の豊富な日揮との協業により、今後の業容拡大が期待される状況となっているもよう。<8766> 東京海上 3697 +197大幅続伸。先週末に上半期決算を発表、修正純利益は2755億円で前年同期比2倍となり、通期計画は従来の6700億円から6550億円に下方修正しているものの、保有株売却益の追増加や海外でのインカム収益の増加によって、小幅な下振れにとどめている。また、発行済み株式数の2.0％に当たる4000万株、700億円を上限とする自己株式の取得実施も発表しており、ポジティブな評価が優勢となっているようだ。<7261> マツダ 1678 -108.5大幅反落。本日は同社のほか、トヨタやスズキなども下落率上位となっており、自動車株のさえない動きが目立った。為替市場でのドル安円高の動きが弱材料視されている。先週末の為替市場でドル・円相場は150円を割り込み、足元では148円80銭台にまでドル安が進行。米国の早期利下げ転換期待などが反映されてきているようだ。自動車株の中でも為替相場の影響が大きいと見られている同社の下げが大きくなる形に。<3673> ブロドリーフ 574 +40大幅続伸。SBI証券では投資判断「買い」継続で、目標株価を1200円から1250円に引き上げている。目標株価との乖離の大きさがインパクトにも。今期に入ってソフトウェアサービスの加速感がみられており、機能拡充に伴って来期にはクラウドシフトが加速する見込みともしている。23年12月期営業赤字23億円予想から、24年12月期は7.9億円の赤字、25年12月期は7.7億円の黒字を予想。<8725> MS＆AD 5383 -217大幅反落。先週末に上期決算を発表、純利益は875億円で前年同期の赤字から黒字転換を果たした。ただ、通期予想は従来の3000億円から2800億円に下方修正。グループ修正利益も3500億円から2800億円に引き下げた。上期の自然災害ロスの増加、大口ロスの発生などで、国内損保事業、海外事業などが下振れるもよう。発行済み株式数の0.56％に当たる300万株上限の自社株買いを発表も下支えにならず。<8890> レーサム 3180 -205大幅反落。247万1100株の公募増資、並びに、37万600株のオーバーアロットメントによる売出を発表している。9月末比で発行済み株式数は最大9.8％の増加となるため、株式価値の希薄化をマイナス視する動きが先行する形に。発行価格は11月28日から30日までの間位に決定する。調達資金は不動産物件の仕入・開発などの事業資金として充当する計画としている。<3321> ミタチ 1166 +88大幅続伸。先週末に上半期業績予想の上方修正を発表している。営業利益は従来予想の5億円から8.5億円、前年同期比48.6％減に引き上げ。半導体不足の緩和による自動車関連企業の生産回復などが上振れ要因となるようだ。大幅減益決算であることに変化はなく、第1四半期の進捗率から想定線ともみられるが、株価が安値圏にあるなか、業績の底打ち期待を高める動きが先行する形に。<8001> 伊藤忠 6150 +18続伸。国内の企業再生ファンドであるジェイ・ウィル・パートナーズ、子会社の伊藤忠エネクスと3社連合で、中古車販売大手ビッグモーターの買収を検討していることがわかったと報じられている。買収に必要なデューデリジェンスの独占契約を締結し、24年春までに再建を支援するかを最終決定するもよう。自動車リースやレンタカーサービス、輸入車・中古車販売などをグループで手掛けており、相乗効果への期待が先行する形に。<6752> パナHD 1571.5 +74.5大幅続伸。自動車部品を手掛けるパナソニックオートモーティブシステムズを米ファンドに売却することで合意したと発表した。売上高が1兆円を超える子会社の売却で成長資金を確保し、EV向け電池などの成長領域に重点投資していくようだ。ジェフリーズ証券ではこうしたポートフォリオの再構築を評価、投資判断を「バイ」に格上げ、目標株価を2060円としているもよう。
＜ST＞
2023/11/20 15:22
本日の注目個別銘柄
ハイパー、酉島製、フルヤ金属など
<8795> T＆DHD 2332 -25大幅続落。三菱UFJモルガン・スタンレー証券では投資判断を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に、目標株価も2750円から2740円に引き下げた。太陽生命の銀行窓販商品は商品の性格上、6年目に入ってくる契約が多く解約される可能性もあり、保有契約価値が1000億円程度低下する可能性があると指摘している。また、EVの金利感応度が低下しており、金利上昇期待での投資妙味も低下としているようだ。<9872> 北恵 920 -75大幅続落。同社は20日締めの11月決算企業であり、本日が配当権利落ち日となっている。年1回配当であり、23年11月期末は記念配6.5円を含む30.5円配当を計画している。また、11月期末で100株以上保有の株主に対して、500円分のクオカード贈呈といった株主優待も実施している。前日終値をベースとした配当・優待利回りは3.6％の水準となる。権利落ちによる手仕舞い売りが優勢となっているようだ。<3054> ハイパー 380 +80ストップ高。前日に自己株式の取得実施を発表。発行済み株式数の1.0％に当たる10万株、4000万円を取得上限としており、取得期間は11月20日から12月22日まで。資本効率の一層の向上と経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を遂行することが取得目的。取得水準は大きくないが、株価が安値圏で低迷していたこと、流動性が低いこと、取得期間が比較的短期であることから、需給改善を期待する動きに。<8893> 新日建物 639 +29大幅続伸。共同持株会社設立によるタスキとの経営統合を発表。不動産価値流通におけるネットワーク・ノウハウの相互活用、SaaS型不動産仕入・開発支援サービス「TASUKI TECH」サービスライン拡大などで相乗効果を見込んでいる。同持株会社の新規上場日は24年4月1日を予定。株式移転比率は1：2.24、前日終値でみると同社にプレミアムだが、本日は両社ともに再編の動きを評価する動きが先行した。<6363> 酉島製 2057 +159大幅続伸。前日の一部マーケット・経済専門チャンネルにCEOが出演しており、買い材料につながっているようだ。省エネ効果の高い「スーパーエコポンプ」の販売を開始したことや液化水素昇圧ポンプの開発に取り組み30年の商用化を目指していることなどがコメントされているもよう。また、豊富な受注残や為替レートの円安推移などから、通期予想の上振れにも含みを持たせているようだ。<9099> C＆FロジHD 1465 +96大幅反発。前日に自己株式の取得実施を発表。発行済み株式数の13.82％に当たる340万株、45.59億円を上限とし、取得期間は11月17日から24年9月30日まで。うち、本日の立会外取引において260万株の株式を取得した。一株当たり株主価値の向上につながるほか、今後の市場内での自社株買いに伴う需給改善を期待する動きが優勢。株主還元の充実と資本効率の向上、機動的な資本政策遂行などが取得目的と。<7826> フルヤ金属 9250 -810大幅続落。前日には、12月6日からプライム市場へ上場市場区分を変更すると発表。一方で公募増資の実施も発表。株式価値の希薄化や目先の需給悪化を警戒する動きが優勢となった。104万4000株の公募増資、並びに、オーバーアロットメントによる15万6000株の売り出しを実施する。調達資金は主に各工場における設備投資に充当する予定。なお、発行新株は最大で発行済み株式数の16.5％に当たる規模となる。<4921> ファンケル 2295 +81.5大幅反発。SMBC日興証券では投資判断を「2」から「1」に格上げ、目標株価も2500円から2900円に引き上げている。国内テコ入れ施策の効果で市場シェア拡大とマーケティング費の効率化が両立している点や中国代理店との契約更改などの新たな展開を評価。セクター内では、中国関連リスクが限定的且つ国内の成長が確認できていることから、同社の相対評価が向上していくとみているもよう。<6315> TOWA 6760 +490大幅続伸。三菱UFJモルガン・スタンレー証券では投資判断「バイ」を継続し、目標株価を4400円から8000円にまで引き上げた。生成AI市場拡大に伴いHBM用モールド装置や先端パッケージ向け装置の需要が中長期的な拡大局面を迎えていること、中国の半導体生産活動活発化の恩恵を享受し得る開発、生産、サービス体制を評価しているもよう。業績予想を上方修正し、来期以降は3割前後の利益成長が続くと分析。<2502> アサヒ 5570 -234大幅続落。国内金融機関9社が保有株式を海外市場で売却すると発表。売出株数は3347万9200株で発行済み株数の6.6％にあたる規模となる。売出価格決定期間は11月28日から12月1日まで。金融機関からの政策保有株売却意向を受けてのものとなるようだ。持ち合い株縮減の流れなどは想定された方向とみられ、株式価値の希薄化にもつながらないが、短期的な需給悪化を警戒した売りが先行する展開になっている。
＜ST＞
2023/11/17 15:26
本日の注目個別銘柄
ジャストプラ、リクルートHD、パソナなど
<7839> SHOEI 1877 -57大幅続落。前日の取引時間中に決算を発表、その後急落したが、本日も引き続き売り優勢の展開になった。23年9月期営業利益は98.3億円で前期比17.2％増となったが、従来計画の114億円は下振れた。年間配当金も76円から66円に減額。24年9月期は96.3億円で同2.0％減と減益予想で、配当金も減配を見込む。保守的な傾向はあるものの、実績値の下振れなどもあって、ネガティブな反応が強まったもよう。<2168> パソナ 1888 +146大幅続伸。前日はエムスリーが実施する子会社ベネフィットワンのTOB応募発表が好材料視されてストップ高比例配分となっていた。本日も引き続き事業の再編を評価する動きが優勢となっているようだ。保有する全株51.16％の株式を応募予定で、全株が売却できることにはならないだろうが、売却資金による特別配当や自社株買いなどの株主還元拡充を期待する動きが強いようだ。<3918> PCI－HD 995 +55大幅続伸。前日に中期経営計画を発表しており、数値目標として、26年9月期営業利益27.5億円目標などを掲げた。10日の決算発表で24年9月期の減益見通し（営業利益15.1億円で前期比11.7％減）を公表し、その後株価が急落しただけに。先行きの収益改善見通しを見直す動きが強まる形になったようだ。また、発行済み株式数の1.98％に当たる20万株、2億円を上限とする自社株買いの実施も発表。<2424> ブラス 703 +50大幅続伸。前日に自己株式の取得実施を発表している。発行済み株式数の5.5％に当たる30万株、2億円を取得上限としており、取得期間は11月16日から24年4月22日まで。割安と考える水準で推移している株価動向と財務状況等を総合的に勘案し、将来の機動的な資本戦略に備えて実施するとしている。株価が安値圏にある中で今後の需給改善を期待する動きが優勢となっている。<7201> 日産自 608.7 +16.2大幅反発。前日に仏ルノーでは、EVの新会社「アンペア」を24年前半に上場すると発表している。アンペアには同社が最大6億ユーロを出資、上場による含み益拡大や成長加速化などを期待する動きが優勢になっているようだ。なお、アンペアは2031年に売上高250億ユーロ超、営業利益率10％超などを目指すとしており、同社の小型車「マイクラ」の後継車なども生産する予定となっているもよう。<4987> 寺岡製 616 +45大幅続伸。同社ではMBOの実施を発表しており、10月31日から12月13日までがTOB期間となっている。そのため、TOB価格564円にサヤ寄せする動きが足元で続いていたが、旧村上ファンド系のシティインデックスイレブンスが前日に大量保有報告書を提出している。8日時点で保有比率が5.78％に達しているもよう。今後、TOB価格の引き上げにつながるなどの思惑が高まる状況ともなっているようだ。<2762> SANKO 154 +11大幅続伸。前日に株主優待制度の変更を発表している。これまでは、同社店舗で利用できる30％割引券及び「東京チカラめし」カレーを贈呈していたが、今後は店舗割引券に加えて、海鮮せんべい、海鮮瓶詰商品など全国の水産物に特化した商品ラインナップに変更していく。保有株数に応じて対象商品は広げていくようだ。会社側の試算では、5000株以上保有の株主の優待利回りは9.59％となるもよう。<4287> ジャストプラ 347 +36急伸。前日に自己株式の取得実施を発表している。発行済み株式数の7.85％に当たる100万株、3億円を取得上限としており、取得期間は11月16日から24年10月31日まで。資本効率の向上と株主への利益還元及び将来の機動的な資本政策を可能とすることを取得目的としている。これまで、少なくてもここ数年は自社株買いの実績はなかったとみられる。高水準の自社株買いによる需給改善を期待する動きが先行。<3050> DCM 1207 +35大幅続伸。イオンが同社株式を46億円で取得すると発表。DCMによるケーヨーへのTOBに応じ、売却で得た同額分のDCM株を取得するもようだ。現在同社株の4.23％を保有し第4位の大株主であるが、売却資金を得た後に市場で追加買い付けを行うもよう。出資比率は約7％となり第3位株主に浮上する見込み。イオンでは「3社の提携関係を維持するため」としている。目先の需給改善期待へとつながっているようだ。<6098> リクルートHD 5114 +439大幅続伸。米投資ファンドのバリューアクト・キャピタルが、同社株式を取得したことが分かったと伝わっている。その後、バリューアクトでは株式1800万株超を取得したとする声明を発表している。「リクルートの資産は現在の株価の2倍の価値があると考えている」などとも指摘しているようだ。株式価値を見直す動きへとつながる格好に。なお、大和証券では決算を評価して目標株価を引き上げてもいるようだ。
＜ST＞
2023/11/16 15:19
本日の注目個別銘柄
出光興産、ギフティ、フリューなど
<5019> 出光興産 4101 +634急伸。前日に上半期決算を発表、経常利益は2265億円で前年同期比40.6％減となったが、通期予想は従来の1500億円から2700億円に上方修正した。市場予想は2100億円程度の水準であった。在庫影響のほか、燃料油のマージン拡大なども背景に。また、発行済み株式数の5.3％に当たる7500万株、350億円を上限とする自社株買いの実施、増配（分割考慮前ベースで120円から160円）なども併せて発表。<4449> ギフティ 1725 +295急騰。前日に第3四半期決算を発表、累計営業利益は12.6億円で前年同期比3.6倍となり、通期予想は従来の8.1億円から11億円、前期比3倍に上方修正している。giftee for Businessサービス及び地域通貨サービスが好調に推移しているほか、販管費の下振れなども業績上振れ要因となるようだ。3月以降株価の調整基調が続いていたこともあり、高い収益成長を見直す動きにつながっている。<6238> フリュー 1335 -169急落。前日に上半期の決算を発表、営業利益は24.3億円で前年同期比53.2％増となり、通期予想は従来の25億円から33億円、前期比54.6％増に上方修正している。クレーンゲーム景品などが売上増に大きく貢献。ただ、第1四半期実績の13.2億円、前年同期比93.4％増、その後の月次動向などから業績上振れにサプライズは限定的なもよう。当面の出尽くし感が優勢の展開となる形に。<4324> 電通グループ 4027 -385大幅続落。前日に第3四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は269億円で前年同期比9.0％増となったが、コンセンサスを100億円強下回る水準にとどまっている。海外オーガニック成長率などが低調のようだ。通期予想は従来の1265億円から784億円、前期比33.3％減と一転減益予想に下方修正。上半期決算時に続く下方修正となっている。想定以上の業績悪化にネガティブなインパクトが先行しているようだ。<5105> TOYO 2620 +263急伸。前日に第3四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は237億円で前年同期比4.4倍と急拡大、165億円程度の市場予想も大幅に上振れている。通期予想は従来の600億円から650億円、前期比47.6％増に上方修正しているが、極めて保守的な見通しとも捉えられているようだ。円安効果やWLTRの販売回復などが上振れの主因とみられる。年間配当金も従来計画の78円から90円に引き上げられている。<5333> 日本ガイシ 1813.5 -109大幅反落。本日、MSCIの定期見直しが発表となっており、新規採用がゼロ、除外が10銘柄となっている。同社も除外銘柄となっており、目先の需給悪化が懸念される状況になっているもよう。一部試算では9.5日分の売買マイナスインパクトが想定されているもよう。比較的除外銘柄は市場想定通りであったが、同社はやや見方が二分されていたようだ。同社のほかに除外銘柄では、本日は京王電鉄なども下げが目立っている。<3288> オープンH 4585 -405大幅続落。前日に23年9月期の決算を発表、営業利益は1423億円で前期比19.2％増となり、従来計画の1410億円並みの水準で着地。一方、24年9月期は1240億円で同12.9％減と2ケタ減益の見通し。上場以降は連続増益基調が続いてきていただけにネガティブな反応が先行している。戸建て・マンションの販売減に伴う粗利の減少を見込んでいるもよう。<8252> 丸井G 2277 -172大幅反落。前日に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は108億円で前年同期比27.7％減となり、150億円強の市場コンセンサスを大きく下振れている。一過性のポイント費用なども想定比下振れの要因に。通期予想は従来の455億円から420億円、前期比8.3％増に下方修正。フィンテックの見通しを引き下げているもよう。440億円程度の市場予想を下回る水準までの下方修正をネガティブ視へ。<6361> 荏原製 7960 +704大幅続伸。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期営業利益は232億円で前年同期比49.8％増と大幅増益基調が続き、第3四半期累計では570億円、同33.5％増となっている。据え置きの通期予想710億円、前期比0.6％増に対する進捗値は高く、上振れ期待なども優勢となっているようだ。受注に関しても、エネルギー事業の受注計画を上方修正のほか、精密・電子事業も前四半期比58％増と改善している。<2412> ベネ・ワン 1443 +300ストップ高比例配分。エムスリーが連結子会社化を目指してTOBを実施すると発表。発行済み株式数の55％を買付上限としており、現在51％を保有しているパソナグループはTOBへの応募契約を締結している。TOB価格は1600円で前日終値比40％のプレミアムとなっており、同価格にサヤ寄せを目指す動きが先行したほか、エムスリー傘下入りに伴う業容拡大への期待もある。なお、パソナグループも本日はストップ高に。
＜ST＞
2023/11/15 15:20
本日の注目個別銘柄
シンクロフード、タツモ、メドピアなど
<6856> 堀場製 9116 +1088急伸。前日に第3四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は107億円で前年同期比13.4％減となったが、90億円程度の市場予想は上振れている。通期予想は従来の410億円から430億円、前期比6.2％減に上方修正。コンセンサスは会社計画下振れ水準であったため、ポジティブなインパクトが優勢に。半導体事業を再度上方修正しており、半導体市況が低迷する中での相対的な底堅さに評価も高まる。<4922> コーセー 10510 +599大幅反発。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期営業利益は56.1億円で前年同期比6.4％増となり、4-6月期の45.9億円、同32.9％減から回復に転じ、50億円程度の市場予想も上振れた。国内売上高が好調で中国や韓国の低迷をカバーする形に。第3四半期までで売上・利益とも計画を上回って推移しているもようだ。株価は足元安値圏で低迷が続いていたため、決算発表を受けて見直しの動きが進む展開に。<3963> シンクロフード 700 +100ストップ高。前日に上半期の決算を発表、営業利益は4.7億円で前年同期比16.7％増となり、第1四半期の同6.2％増から増益率は拡大する格好に。求人広告サービスが直販・代理店ともに伸長して売上増を牽引しているもよう。下半期傾注の傾向があることから業績上振れ期待も高まる展開に。また、記念配当を含んで年間配当金を無配予想から10円に変更している。初配当となることでインパクトも強まっているもよう。<6266> タツモ 3410 +504ストップ高。前日に第3四半期の決算を発表、累計営業利益は24.1億円で前年同期比74.1％増となっている。上半期は5.4億円で同58.1％減であったものの、7-9月期は18.7億円と利益水準が膨らみ、一気に挽回を果たす形となっている。従来から計画は達成見込みとされていたものの、足元の収益急回復が確認されたことで、一段と買い安心感が強まる状況になっているもよう。<1904> 大成温調 2916 +500ストップ高比例配分。前日に上半期決算を発表、営業利益は10.8億円で前年同期比3.9倍となり、通期予想は従来の16億円から24億円に上方修正した。また、配当方針に関して、DOE2％メドから3％メドに変更する。それに伴い、年間配当金は従来計画の84円から126円に引き上げた。さらに株主優待制度も拡充、これまで300株以上の株主にクオカード3000円分を贈呈していたが、16000円に変更する。<2180> サニーサイド 644 -150ストップ安比例配分。前日に第1四半期決算を発表、営業利益は2.8億円で前年同期比23.0％減となり、据え置きの通期計画15.6億円、前期比20.3％増に対して、想定以上に低調なスタートとなる格好に。大手CVS向け販促施策の特需が剥落したことが減収減益の主因となったもよう。会社側では計画に対して利益は概ね順調としているが、進捗率の低さを警戒視する動きが先行のようだ。<2453> JBR 750 +100ストップ高比例配分。MBOの実施を発表している。同社株の取得、所有、管理を目的としてMBKファンドが設立したMBKP Vega及びMBKP AltairがTOBを実施する。TOB価格は1000円であり、前日終値に対して53.8％のプレミアムとなっている。取得期間は11月14日から12月26日まで。TOB価格への完全サヤ寄せを目指した動きが強まる格好に。<6871> マイクロニクス 3105 +502ストップ高比例配分。前日に第3四半期決算を発表、累計営業利益は26.6億円で前年同期比57.7％減となったが、従来予想の24億円はやや上振れた。また、通期予想は従来の34億円から53億円に上方修正した。メモリ向けプローブカードの需要が想定以上に増加してきているもようだ。年間配当金も従来計画の18円から29円に引き上げ。業績底打ちへの期待の高まりにつながる形に。<2433> 博報堂DY 1117 -164急落。前日に上半期決算を発表、営業利益は13億円で前年同期比93.4％減となった。7-9月期は24億円の赤字に転じる格好へ。通期予想は従来の490億円から350億円に下方修正した。一部BPO業務のずれ込み、北米におけるコンサルティング領域の収益回復の遅れなどが下方修正の要因とみられる。通期市場コンセンサスは会社計画線並みであったため、下方修正をストレートにネガティブ視する動きへ。<6095> メドピア 816 -247急落。前日に23年9月期の決算を発表、営業利益は11.2億円で前期比5.3％増となり、従来計画の15億円を下振れる着地に。また、24年9月期は10億円で同10.6％減の見通しとしている。事業ポートフォリオの再構築や構造改改革費用などが織り込まれているもよう。今期の市場コンセンサスは15億円程度であったとみられ、想定外の減益見通しに失望売りが優勢となっている。
＜ST＞
2023/11/14 15:25
本日の注目個別銘柄
資生堂、住友ゴム、イーレックスなど
<9517> イーレックス 633 -102急落。先週末に上半期決算を発表、営業損益は107億円の赤字で前年同期比215億円の損益悪化となり、通期予想は従来の77億円の黒字から一転、213億円の赤字に下方修正した。JEPXのスポット価格が想定より低迷したことで、調達電源とのマージンが悪化、糸魚川発電所の稼働率抑制なども響いた。年間配当金は従来計画の22円から未定に変更。中計修正で25年3月期営業利益も77億円から47.8億円に減額。<7532> パンパシHD 3221 +215大幅反発。先週末に第1四半期決算を発表、営業利益は329億円で前年同期比37.8％増となり、市場予想を50億円程度上振れる着地になっている。通期予想の1110億円、前期比5.5％増は据え置いているものの、上半期は計画を100億円程度上振れたようだ。GMSの粗利改善効果が大きくなっているほか、経費抑制も効いているもよう。10月の既存店売上も好調を持続、業績上振れを織り込む動きが強まっている。<5706> 三井金 4208 +397急伸。先週末に上半期の決算を発表、経常利益は169億円で前年同期比50.4％減となったが、従来予想の40億円は大きく上回っている。つれて、通期予想は従来の200億円から330億円、前期比65.9％増に上方修正。円安効果に加えて、自動車関連製品の増加、開発費用の減少などが要因となるもよう。大幅な業績上振れ好感に加えて、生成AI向け電解銅箔の拡大期待なども高まる状況になっているようだ。<5110> 住友ゴム 1816.5 +233急騰。先週末に第3四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は246億円で100億円強の市場コンセンサスを大幅に上回っている。米国での価格効果などによりタイヤ事業の回復が加速化する形に。通期予想は従来の410億円から460億円、前期比3.1倍に上方修正しているが、構造改革費用など追加のコスト増も織り込んでおり、事業利益は500億円計画から630億円に大幅上方修正されている。<5707> 東邦鉛 1170 -400ストップ安比例配分。先週末に上半期決算を発表、経常損益は22.3億円の赤字となり前年同期比では62.9億円の損益悪化、従来予想の13億円の赤字から赤字幅は拡大。通期予想も10億円の黒字予想から一転、36.3億円の赤字見通しとした。亜鉛価格の下振れやラスプ鉱山の品位低下、持分損益の下振れなどが背景に。ラスプ鉱山の減損計上などで、通期最終損益は300億円の赤字見通しに。年間配当金は無配計画に修正。<7550> ゼンショーHD 8889 +804大幅続伸。先週末に上半期決算を発表、営業利益は254億円で前年同期比3.1倍となり、従来計画の202億円を大幅に上振れた。つれて、通期予想は従来の401億円から510億円にまで上方修正した。経済活動の正常化に伴って、すき家、はま寿司、レストラン事業、ファストフード事業はなどが好調に推移するようだ。また、年間配当金も従来計画の40円から50円に引き上げ、前期比26円の増配となる。<9843> ニトリHD 14875 -1140大幅続落。先週末に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は222億円で300億円程度の市場予想を下振れ。上半期は552億円となって従来計画の641億円を下振れている。為替の円安が下振れの主因となっているもよう。通期計画1451億円（前期は13カ月決算で1401億円）は据え置いているが、ドル・円相場の高止まりが続く中で、下振れ懸念があらためて強まる状況になっているようだ。<4911> 資生堂 4185 -700急落。先週末に第3四半期の決算を発表、7-9月期コア営業利益は88億円で前年同期比53.0％減となり、通期予想は従来の600億円から350億円、前期比31.8％減に下方修正している。にトラベルリテール事業、中国事業などが実質ベースで下振れのもよう。流通在庫調整のほか、中国における景況感の悪化や日本製品買い控えの影響などが背景。市場予想はほぼ従来会社計画線上であったとみられる。<8035> 東エレク 22575 +385大幅続伸。前日に第2四半期決算を発表、営業利益は961億円で前年同期比58.7％減となり、1000億円レベルの市場コンセンサスはやや下振れ。一方、通期予想は従来の3930億円から4010億円、前期比35.1％減に上方修正。中国市場が想定以上に好調なもよう。通期上方修正値は市場予想に未達であるものの、先週末のSOX指数が大幅高となったことも支援となり、あく抜け感優勢の流れにつながっているようだ。<9783> ベネッセHD 2348 +440ストップ高比例配分。MBOの実施を発表している。欧州の投資ファンドEQTと組んでTOBを実施する。TOB価格は2600円で先週末終値に比べて36.3％のプレミアムとなり、TOB価格にサヤ寄せの動きとなっている。主力の通信教育「進研ゼミ」の不振が続いており、株式非公開化で立て直しを図る方針。なお、今回のMBOは国内では最大規模となるようだ。
＜ST＞
2023/11/13 15:22
本日の注目個別銘柄
トレンド、板硝子、日揮HDなど
<5202> 板硝子 636 -83急落。前日に上半期の決算を発表、営業利益は260億円で前年同期比80.3％増となり、従来予想の190億円を上振れる着地になっている。通期予想は従来の350億円から420億円、前期比20.6％増に上方修正している。ただ、第1四半期は146億円を計上しており、7-9月期は前四半期比で減益となる形に。下半期予想も上半期対比では水準が低い状況に。市場の期待値はやや下振れたものとみられる。<1963> 日揮HD 1635.5 -214.5急落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は30億円で前年同期比66.1％減となっている。インドネシア天然ガス処理案件とサウジNGLプラント増強案件において追加費用やスケジュール遅延などが発生、コストの増加を織り込んだもよう。通期計画380億円、前期比3.5％増は据え置いているものの、下振れ懸念は拭えないようだ。また、受注高も通期計画に対して進捗率は20％程度にとどまっている。<7731> ニコン 1376.5 -162急落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業益は103億円で前年同期比14.1％増となったが、120億円程度の市場予想は下振れ。通期では従来の430億円から340億円に下方修正。売上高は上振れとなるものの、引当金の計上や構造改革費用などが利益の下押し要因となる。一過性・先行投資費用の意味合いが強いものの、通期市場コンセンサス450億円程度と比較し下振れ幅が大きくネガティブ視された。<3659> ネクソン 3030 +109大幅続伸。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期営業益は463億円で前年同期比46.9％増となり、市場予想を50億円程度上回った。また、通期ガイダンスは1415-1480億円のレンジとしており、下限水準でも従来の市場予想を上回る。韓国「メイプルストーリー」成長や新作「THE FINALS」の貢献を見込む。また、発行済み株式数の1.8％に当たる1500万株を上限とした自社株買いも発表。<4704> トレンド 6916 +851一時ストップ高。前日に第3四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は114億円で前年同期比58.4％増となり、上半期実績の同2.5％減から一転して大幅増益に。費用抑制効果などが主因となっているもよう。また、今後の株主還元方針を発表、期末配当総額で1000億円、24年12月期自社株買い400億円などを目標としている。現状で配当金は738円程度と試算され、目先の利回り妙味が高まる格好に。<4004> レゾナック 2592.5 +238.5急伸。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期営業益は89億円で前年同期比47％減となったが、15億円程度のコンセンサスは上振れた。半導体後工程材料の回復などにより、半導体・電子材料の営業益は3四半期ぶりに黒字化した。通期営業赤字予想は従来の200億円から120億円に上方修正、半導体・電子材料の赤字縮小が主因。直近では黒鉛電極同業の決算に連れ安していた面もあり、安心感が先行する形に。<7201> 日産自 607.2 -28.3大幅反落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業益は2081億円で前年同期比2.3倍となり、市場予想も500億円程度上振れた。通期予想は従来の5500億円から6200億円に上方修正、市場予想を500億円程度上回る印象。円安効果が大きな上振れ要因となるが、販売の質の改善なども増益要因となるもよう。ただ、決算はポジティブながら好反応は限定的、次期中計の発表時期延期などを明らかにしている。<7267> ホンダ 1586 -68大幅反落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業益は3021億円で前年同期比30.7％増となり、3500億円程度の市場予想を大きく下振れた。北米の四輪エンジン部品関連で一過性の品質関連費用が発生。同費用を除けば実質上振れとも捉えられるが、円安効果などへの期待感も高かったとみられる中、ネガティブに捉えられた。なお、通期予想は従来の1兆円から1兆2000億円、前期比53.7％増に上方修正。<9984> ソフトバンクG 5775 -530大幅反落。前日に第2四半期の決算を発表、税引前損益は7312億円の赤字となっている。ビジョンファンド事業は2589億円の損失、外部投資家持分が増加したほか未実現評価損が発生したことなどが背景で、市場期待を下振れたとみられる。また、アームのIPOなどで期待された自社株買いも今回の発表はなかった。なお、本日は米国株式市場の下落なども逆風となる形に。<6758> ソニーG 12970 -270大幅続落。前日に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は2630億円で前年同期比28.8％減なり、金融事業の下振れに伴って3000億円超の市場コンセンサスを下回っている。金融以外では、I&SSやET&Sセグメントが減益要因となったもよう。通期予想は1兆1700億円で前期比10.2％減を据え置き、I&SSや音楽セグメントを上方修正している一方、金融事業の下方修正が足を引っ張る形に。
＜ST＞
2023/11/10 15:41
本日の注目個別銘柄
シュッピン、ローランド、TOWAなど
<9075> 福山運 3590 -430急落。前日に上半期決算を発表、営業利益は62.4億円で前年同期比46.6％減となり、通期予想は従来の193億円から115億円に下方修正した。貨物輸送量の回復が想定以上に遅れていることが背景で、2024年問題に対応したコスト増加も想定通りとなっているようだ。年間配当金は従来計画の70円から75円に引き上げたが、足元で高値更新と株価が高値圏にあったことで、大幅下方修正にネガティブな反応が先行。<6753> シャープ 893.1 -105.7急落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は12億円となり、前年同期51億円の赤字から黒字転換。黒字転換は5四半期ぶりとなっている。ただ、60億円程度のコンセンサス水準は下振れる形になっている。PCや複写機の収益改善や通信事業での構造改革効果などは増益要因となったが、需要減少によるエレクトロニックデバイスの低迷などが響いている。収益回復ペースの鈍さをネガティブ視する動きが先行へ。<5803> フジクラ 1036.5 -118急落。前日に上半期の決算を発表、営業利益は308億円で前年同期比12.7％減となり、従来計画の240億円を上回る着地になっている。一方、通期予想は従来の600億円から540億円、前期比23.0％減に下方修正。コンセンサスの570億円レベルも割り込む状況に。円安効果はプラスに働くものの、電子部品の落ち込みが想定以上となっているもよう。BT向け光ケーブルなども減速傾向にあるようだ。<7280> ミツバ 797 +100ストップ高。前日に上半期の決算を発表、営業利益は69.8億円となり従来計画の60億円を上回る着地、第1四半期の17.2億円に対して7-9月期は52.6億円と収益水準は大きく拡大している。日本や米国エリアでの四輪事業の回復、アジアエリアにおける二輪事業の好調推移継続などが背景。据え置きの通期計画150億円、前期比2.2倍の達成確度なども一気に高まる形となっている。<3179> シュッピン 1269 +189ストップ高。前日に上半期の決算を発表、営業利益は69.8億円となり従来計画の60億円を上回る着地、第1四半期の17.2億円に対して7-9月期は52.6億円と収益水準は大きく拡大している。日本や米国エリアでの四輪事業の回復、アジアエリアにおける二輪事業の好調推移継続などが背景。据え置きの通期計画150億円、前期比2.2倍の達成確度なども一気に高まる形となっている。<7944> ローランド 4890 +700ストップ高。前日に第3四半期決算を発表、累計営業利益は77.4億円で前年同期比23.1％増となっている。上半期時点では同9.0％減となっていたため、7-9月期の大幅な収益改善をポジティブ視する動きになっているようだ。通期予想124億円、前期比15.3％増は据え置いている。為替効果もあって北米での増収率が高まっているほか、価格適正効果なども一段と反映されてきているものとみられる。<6952> カシオ計 1296 +84.5大幅反発。前日に上半期決算を発表、営業利益は81.8億円で前年同期比18.9％減となり、従来予想の60億円を上回る着地となった。つれて、通期予想は従来の160億円から180億円に上方修正。ほぼ市場コンセンサス水準まで引き上げた。時計事業や教育事業が想定よりも堅調に推移している。楽器事業などの厳しい状況も想定されていただけに、買い安心感が先行する流れとなった。<4452> 花王 5638 +266大幅反発。前日に第3四半期決算を発表、コア営業利益は363億円で前年同期比56.2％増となり、上半期実績の同35.8％減から大幅増益に転換、320億円程度の市場予想も上回る。通期予想は1200億円を据え置きも、第3四半期時点では50億円ほど計画を上回る。通期コンセンサスは1000億円満たない水準でもありポジティブ反応が先行。前日はユニ・チャームやライオンの株価下落で連想感も先行していた。<6098> リクルートHD 4730 -250大幅反落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期調整後EBITDAは1623億円となり、会社計画1430-1660億円の上限に近い水準で着地。10-12月期計画は1300-1450億円のレンジで、コンセンサスはほぼレンジ中央水準。決算サプライズは大きくないものの、直近で株価はリバウンドしており、戻り売り圧力へとつながった。HRテクノロジーの売上減、マージン低下見通しなどはマイナス視とみられる。<6315> TOWA 6010 +890急騰。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は14.7億円で前年同期比51％減益となったが、粗利益率の改善などで従来計画は上振れる着地となった。また、受注高は151億円で、前四半期比28.7％増となった。車載用半導体増産向け投資や生成AI向けHBM増産に向けた投資などが増加してきているもよう。通期業績計画は据え置いているものの、生成AI向けの成長期待などが先行する展開に。
＜ST＞
2023/11/09 16:01
本日の注目個別銘柄
ライオン、横河電、マツダなど
<8113> ユニチャーム 4729 -471大幅続落。前日に第3四半期の決算を発表、コア営業利益は340億円で前年同期比6.2％減となり、430億円程度の市場予想を大幅に下回っている。中国での流通在庫調整が影響したことによるアジアの低迷が想定比下振れの要因となっている。中国の悪化は一過性として、通期計画の1410億円は据え置いているものの、達成には10-12月期で約7割の増益が必要となるため、下振れ懸念は拭えない状況のようだ。<4912> ライオン 1284 -159急落。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期営業利益は63億円で前年同期比23％減となっている。国内事業が低迷し第3四半期時点で会社計画を20億円程度下振れているもよう。通期予想の250億円、前期比13.3％減は据え置いているものの、下振れ懸念は一段と強まる状況となっているようだ。上半期決算後にはポジティブな評価が優勢となっていたことで、失望感はより強まる形とみられる。<6417> SANKYO 6297 +198大幅反発。前日に大規模な自社株買いを発表しており、今後の需給改善への期待が高まった。発行済み株式数の18.56％に当たる1000万株、700億円を取得上限としている。取得期間は11月8日から24年4月30日まで。なお、同時に上半期決算も発表、営業利益は454億円で前年同期比72.1％増と大幅増益になったが、こちらは会社計画435億円をやや上回る水準であり、大きなサプライズはないもよう。<6841> 横河電 3074 +304.5急伸。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は206億円で前年同期比69.8％増となり、130億円程度の市場予想を大幅に上回った。また、通期予想は従来の480億円から630億円に上方修正した。通期の市場コンセンサスは500億円程度であった。調達環境の改善により売上高の進捗が想定以上となり、値上げ効果も想定以上に発現しているもよう。想定以上の大幅上方修正がサプライズに。<2309> シミックHD 2100 +400ストップ高比例配分。前日にMBOの実施を発表している。代表取締役会長の中村氏が全株式を保有するSORAの100％出資会社である北杜マネージメントが買付者となってTOBを実施する。TOB価格は2650円で前日終値比55.9％のプレミアムとなっており、TOB価格にサヤ寄せを目指す動きに。なお、TOB期間は11月8日から24年1月4日までとなっている。<7272> ヤマハ発 3646 -218大幅反落。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期営業利益は655億円で前年同期比8.8％減となっている。会社側では計画線としているようだが、円安効果が大きいと見られた中での減益決算にネガティブな見方が先行。中小型船外機の需要が減少したことでマリンが減益となり、アジアの需要減少に伴いロボティクスの損益も悪化したもよう。通期計画は据え置いているが、コンセンサスは切り下がりの方向のようだ。<4689> ラインヤフー 431.6 +23.4大幅反発。前日に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は567億円で前年同期比14.0％増となり、450億円程度の市場予想を大幅に上回る着地となっている。とりわけ、PayPayを含む戦略事業の調整後EBITDAが6億円となり、初の黒字化を達成していることがポジティブに評価されているもよう。また、メディア事業、コマース事業の増収率なども、第1四半期から一段と加速する形になっている。<7261> マツダ 1663 +156.5急伸。前日に第2四半期決算を発表、営業利益は996億円で前年同期比33.2％増となり、市場予想を大幅に上回った。通期予想は従来の1800億円から2500億円に上方修正し、2300億円程度のコンセンサスレベルも上回る水準になった。円安効果が大きな上振れ要因となったが、台数・構成による増益要因などは市場想定以上。強い円安メリット銘柄としての位置づけなどもあらためて意識される方向に。<7269> スズキ 6211 +190大幅反発で高値更新。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は1297億円で前年同期比44.3％増となり、市場予想を大きく上振れた。つれて、通期予想は従来の3600億円から4300億円に引き上げ、4100億円程度のコンセンサス水準も上回る形に。為替前提の見直しに加えて、販売台数計画なども上方修正。保守的な傾向が強いだけに、市場予想上回る水準までの上方修正にポジティブなインパクト先行。<7974> 任天堂 6774 +389大幅反発。前日に上半期決算を発表、営業利益は2799億円で前年同期比27.0％増となり、ほぼ市場予想並みの水準となった。一方、通期予想は従来の4500億円から5000億円に上方修正し、コンセンサス水準にはやや未達となったが、まだ保守的な計画であるとの見方が優勢に。研究開発費や広告宣伝費などコスト上振れに対し、為替前提を円安方向に修正したほか、スイッチのソフト販売計画などを引き上げている。
＜ST＞
2023/11/08 15:30
本日の注目個別銘柄
メイコー、あすか製薬HD、アイロムGなど
<6787> メイコー 4030 +655急騰。前日に上半期の決算を発表、営業利益は42億円で前年同期比9.6％減となったが、第1四半期の同67.7％減からは減益率が大幅に縮小している。加えて、通期予想は従来の90億円から100億円、前期比4.4％増と、一転増益見通しに上方修正。好調な受注を反映しているもようで、想定以上の急速な収益改善を好感する動きとなっている。なお、年間配当金も従来計画の50円から55円に引き上げている。<4886> あすか製薬HD 1937 +238急伸。前日に配当方針の変更を発表している。これまでは安定的な配当を継続することを基本方針としていたが、今後は配当性向を導入、連結配当性向 30％を目安とし、下限は年間30円にするとしている。これに伴い、24年3月期年間配当金は従来計画の20円から40円に引き上げ、前期比24円の増配となる。なお、同時に発表した上半期決算では、営業利益は30.6億円で前年同期比6.1％増となっている。<2372> アイロムG 1939 +202急伸。配当計画の引き上げが買い材料視された。年間配当金は従来計画の50円から80円にまで引き上げ、前期比では25円の増配に。。前日終値ベースでの配当利回りは4.6％の水準となり、利回り妙味が高まる状況となったようだ。一方、上半期決算も同時に発表、営業利益は7.9億円で前年同期比67.2％減となり、第1四半期から減益率は拡大。ただ、会社側では中核事業であるSMO及びCRO事業は堅調に推移と説明。<4044> セ硝子 2612 -274大幅反落。前日に上半期決算を発表、営業利益は60.1億円で前年同期比19.1％減となり、従来予想の45億円を上振れた。一方、通期予想は従来の140億円から110億円に下方修正しており、売り材料につながったもよう。ハイドロフルオロオレフィン製品と半導体産業向け関連製品、肥料製品などの販売減少に加え、今後はリチウムイオン電池用電解液製品の需要鈍化と販売価格の低下が見込まれるとしている。<7018> 内海造 5230 -1000ストップ安売比例配分。前日に上半期決算を発表、営業利益は26.9億円で前年同期比10.8倍の水準となった。ただ、第1四半期の19.9億円と比較すると7-9月期の収益水準は低下しており、サプライズは限定的な状況に。むしろ、通期計画は7億円、前期比8.6％減を据え置いており、失望感が優勢の展開となったもよう。会社側では、低採算の内航船の売上比率が今後高まることで、収益圧迫要因になるとみている。<7236> ティラド 2722 +500ストップ高比例配分。前日に上半期決算を発表、営業利益は21.3億円で前年同期比2.6倍となり、従来予想の15億円を大幅に上回る着地となっている。コスト高に対応する販売価格への転嫁が想定以上に進んだもよう。通期予想は従来の24億円から30億円、前期比2.9倍に上方修正。また、年間配当金は従来計画の20円から160円、前期比80円増にまで大幅引き上げ、ポジティブサプライズにつながっているようだ。<7220> 武蔵精密 1714 +144大幅続伸。前日に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は44億円で前年同期比66.7％増となり、30億円程度の市場予想を大幅に上回る着地となっている。懸念されていた中国市場の回復、国内・欧州での収益性改善などが好業績の背景に。つれて、通期予想は従来の110億円から140億円、前期比82.3％増に上方修正。コンセンサス並みの水準ではあるが、保守的な前提から一段の上振れ期待があるようだ。<7004> 日立造 858 +35大幅続伸。前日に第2四半期決算を発表、営業損益は第1四半期33.2億円の赤字から7-9月期は44.4億円の黒字、前年同期比4.1倍に転じた。通期営業利益は従来予想の220億円から230億円に上方修正。警戒感が先行していたとみられる中、ポジティブインパクトにつながった。バイオマス発電プラントで追加費用が発生しているが、円安効果に加えて、Inovaの収益性改善なども業績上振れの一因に。<2802> 味の素 5371 -611急落。前日に第2四半期の決算を発表している。7-9月期事業利益は337億円で前年同期比0.3％減となり、市場予想はやや下振れている。ABF失速に加えて、バイオファーマサービスも在庫調整の影響が拡大しているようだ。通期の事業利益計画は1500億円を据え置いているが、為替一定ベースでは下方修正の形に。とりわけ、アミノ酸、CDMO事業が下方修正をネガティブ視する動きが優勢となっているもよう。<9613> NTTデータ 1783 -125.5大幅反落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は636億円で前年同期比26.1％増となったが、金融費用の増加などで税前利益は同8.6％の減益決算に。上半期税前利益は955億円で同13.6％減、据え置きの通期計画2400億円に対する進捗率も40％にとどまる。足元の受注状況に関しても、国内は堅調推移だったものの、北米は発注遅延傾向などから減少しており、懸念材料とされたようだ。
＜ST＞
2023/11/07 15:47
本日の注目個別銘柄
SWCC、アルメディオ、キャリアリンクなど
<9433> KDDI 4675 +217大幅反発。先週末に第2四半期決算を発表。7-9月期営業利益は2937億円で前年同期比12.1％増となり、2700億円程度の市場予想を上回る着地になっている。通信事業が想定以上に底堅く推移したほか、エネルギー事業や金融事業などの寄与もあったもよう。また、先週末は京セラによる保有株売却懸念なども強まる状況となったが、説明会などを受けて、自社株買いなどでの対応期待が高まる形にもなっているもよう。<9107> 川崎船 4760 -611急落。先週末に上半期決算を発表、経常利益は853億円で前年同期比85.0％減となったが、従来予想の700億円は上振れた。一方、通期予想は1350億円は不変で、為替前提を円安方向に修正したものの、コンテナ船事業を下方修正する形に。年間配当計画200円は据え置きで、期待もあった追加の株主還元発表はない。グロース株への買い安心感が強まる状況下、サプライズ乏しい決算が資金シフトの流れにもつながった。<5802> 住友電工 1801.5 +184.5急伸。先週末に上半期の決算を発表、営業利益は673億円で前年同期比35.4％増となり、会社計画500億円を上振れる着地になっている。ハーネスの生産性改善やデータセンター向け光デバイスの底入れなどが背景。通期計画は従来予想の1800億円から2000億円、前期比12.7％増に上方修正。第1四半期低進捗で、足元の株価には警戒感も先行していたとみられ、ポジティブな反応が強まっている。<3923> ラクス 2180.5 +195大幅続伸。本日は同社のほか、APPIER、マネーフォワード、SREHD、ベイカレントなど中小型グロースの代表銘柄が揃って大幅高の展開になった。先週末の雇用統計を受けて米長期金利が4.5％台にまで低下しており、グロース株の買い安心感につながった。10月の米雇用統計は、就業者数の伸びが予想を下回り、失業率は上振れ、平均時給の伸びも鈍化など、労働市場の需給逼迫解消が意識される結果となった。<5805> SWCC 2538 +424急騰。先週末に上半期決算を発表、営業利益は44.6億円で前年同期比3.5％増となり、通期計画は従来の107億円から115億円に上方修正した。第1四半期が同25.6％減と低調スタートであったことから、上方修正はポジティブなサプライズにつながった。建設関連での堅調な業績などを反映としている。また、発行済み株式数の2.24％に当たる67万株、10億円を上限とする自社株買いの実施も発表。<6622> ダイヘン 5500 +700ストップ高。先週末に上半期決算を発表、営業利益は50.7億円で前年同期比31.0％減となったが、従来計画の455億円は上振れる着地に。7-9月期は43億円で同22.3％減と減益率も縮小している。半導体製造装置向け低迷の影響が大きいが、エネルギーマネジメントやファクトリーオートメーションが好調に推移して下支えする形に。半導体関連株高もあって、安値圏からの見直しの動きにつながっている。<9468> カドカワ 2864 -86大幅反落。先週末に第2四半期決算を発表、7-9月期営業益は53.4億円で前年同期比47.6％増となったが、市場予想の60億円を下回った。利益率の高いDL販売比率の低下や販促費用の増加、一部コストの前倒し計上などが市場想定比下振れの背景。通期会社計画178億円に対し、市場予想は200億円超と上振れを想定しており、7-9月期下振れ着地をネガティブ視。新中計では28年3月期営業益340億円目標に。<9831> ヤマダHD 434.3 -49.2急落。先週末に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は93億円で前年同期比23.7％増となったが、120億円程度の市場予想を下回った。販管費などコスト増が想定比下振れの要因とみられているようだ。上半期は204億円で同3.0％増にとどまっており、据え置きの通期計画505億円の未達懸念も強まる格好に。足元で株価が高値圏にあったことからも、売り材料につながる形のようだ。<6070> キャリアリンク 2080 -358急落。先週末に業績予想の下方修正を発表。上半期営業益は従来予想の21.9億円から11.4億円に、通期では70.1億円から31.7億円にそれぞれ引き下げた。修正幅の大きさがネガティブインパクトにつながった。案件の発注規模縮小や失注、並びに受注価格の下振れなどに加えて、「一般競争入札」の受注割合増加に伴う受注価格の低廉化が想定されることなどを下方修正の背景としている。<7859> アルメディオ 524 +80ストップ高比例配分。先週末に上半期決算を発表、営業利益は10億円で前年同期比2.7倍となり、通期予想は従来の6億円から25.4億円にまで上方修正した。中国において、太陽光発電パネル製造用の拡散炉用ヒーターモジュールの受注が急激に伸長しており、業績上振れの主因となっているもよう。収益水準急拡大がポジティブサプライズに。なお、25年3月期の業績に関しては反落を見込んでいるもよう。
＜ST＞
2023/11/06 15:46
本日の注目個別銘柄
テイカ、オルガノ、ぐるなびなど
<4027> テイカ 1407 -309急落で下落率トップ。前日に業績予想の下方修正を発表、上半期営業利益は従来予想の19億円から14億円、前年同期比49.0％減に、通期では48億円から24億円、前期比43.2％減にそれぞれ引き下げ。中国など海外需要の低迷、原燃料価格の高止まりによるコスト増に加えて、ICT機器需要低迷に伴う導電性高分子薬剤の販売低調などが背景に。特に下半期の下振れ幅が大きく、ネガティブインパクトが強まる展開に。<4911> 資生堂 4708 -181大幅反落。同社のほか、コーセー、ファンケル、花王などの化粧品関連が全般低調な動きになっている。米化粧品大手のエスティローダーが業績見通しを引き下げ、前日の株価は約20％の急落となっており、国内関連銘柄にもその影響が波及しているようだ。エスティローダーでは、中国本土での高級化粧品市場の回復の遅れ、並びに、中東情勢の緊迫化も影響などを下方修正の背景としているもよう。<8591> オリックス 2629.5 -176.5大幅反落。前日に上半期決算を発表、純利益は1281億円で前年同期比4.7％増にとどまり、据え置きの通期予想3300億円に対する進捗率は38.8％の水準に。キャピタル損益の進捗が低くとどまっているもよう。会社側では、下期に不動産、PE投資、再生エネルギー設備売却などを検討し、計画達成を目指すとしているが、タイミング次第では、下方修正を余儀なくされる可能性もあるとしているようだ。<8282> ケーズHD 1321 -90大幅反落。前日に業績予想の下方修正を発表、上半期営業利益は従来予想の163億円から108億円に、通期では305億円から255億円にそれぞれ引き下げた。生活防衛意識の高まりに伴う消費マインドの低下、買い替えサイクルの長期化などで売上高が計画を下振れたようだ。第1四半期の状況から下振れへの警戒はあったものの、通期では市場予想を25億円程度下回っており、想定以上の下方修正と捉えられた。<6368> オルガノ 5590 +595急伸。前日に上半期決算を発表、営業利益は78.6億円で前年同期比20.7％増となり、10月25日の修正計画水準で着地。当時上方修正していた通期予想200億円は今回据え置いた。修正計画発表後に株価は大きく上昇したが、決算を受けて本日は一段高の展開に。上半期受注高は前年同期比2.7％減となったが、第1四半期の同35.3％減から大きく改善していることなどが評価材料ともなったようだ。<8056> ビプロジー 3995 +263大幅反発。前日に上半期決算を発表、営業利益は166億円で前年同期比21.9％増となっている。第1四半期の同22.0％増に続き、7-9月期も同21.8％増と順調な収益拡大傾向が続く形に。通期予想は325億円、前期比9.5％増を据え置いているが、上振れへの期待感が優勢となっているもよう。主力のシステムサービスの販売増が収益拡大を牽引、ソフトウェアなども好採算品の計上で順調推移となっている。<2440> ぐるなび 294 +31急伸。前日に上半期の決算を発表、営業損益は0.7億円の赤字となり、従来予想の5億円の赤字を大きく上回る損益改善となっている。前年同期は16.1億円の赤字であった。飲食店販促サービス売上がネット予約手数料を中心に想定を上回って進捗し、採用の厳格化によって人件費及び人員関連費用の低減も図れているもよう。通期は7億円の赤字予想を据え置いているが、赤字幅は大幅な縮小が期待できる状況に。<7951> ヤマハ 3730 -350大幅反落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は86億円で前年同期比37.3％減となり、130億円程度の市場予想を大きく下振れた。また、通期計画は従来の500億円から420億円に下方修正し、第1四半期決算時に続く下方修正となる。中国経済の低迷に伴う需要減少で、工場操業率が悪化するもよう。一転減益見通しへの下方修正に加えて、自社株買いなどへの期待も後退しているようだ。<4751> サイバー 863.7 +56.1大幅続伸。前日に23年9月期決算を発表、営業利益は246億円で前期比64.5％減となり、コンセンサスを10億円強下振れた。「ウマ娘」の減収が大幅減益の主因。また、24年9月期は300億円で同22.2％増の見通しで、380億円程度の市場予想を大きく下回る。ただ、会社計画は保守的な傾向が強く、ガイダンスリスクなども株価には織り込み済みとみられる。安値圏で推移していた株価には目先のアク抜け材料に。<7203> トヨタ自 2760 +48大幅続伸。前日の取引時間中に第2四半期決算を発表。一時上げ幅を広げた後に伸び悩む動きとなったが、本日はあらためて買い優勢の展開となった。7-9月期営業利益は1兆4384億円で前年同期比2.6倍、通期予想は従来の3兆円から4兆5000億円に上方修正した。円安効果が大きいものの、市場コンセンサス4兆1000億円程度を大きく上回る水準で、相対的な利益創出力の高さに対する評価が優勢となった。
＜ST＞
2023/11/02 15:27
本日の注目個別銘柄
中国電力、三菱電、村田製など
<9504> 中国電力 1051.5 +110.2急伸。前日に上半期決算を発表、経常利益は1619億円で前年同期685億円の赤字から大幅黒字に転換。通期予想は従来の1000億円から1500億円に上方修正した。前期実績は1068億円の赤字だった。第1四半期決算発表時に続く上方修正。年間配当金も従来計画の10円から30円にまで引き上げた。卸電力市場価格の下落、燃調期ずれ影響の拡大などが上振れ要因。一段の業績・配当計画引き上げも想定される状況に。<6080> M＆Aキャピ 2220 -500ストップ安比例配分。前日に23年9月期の決算を発表、営業利益は74.5億円で前年同期比23.3％減となり、従来予想の90.3億円を大きく下振れる着地に。24年9月期は81億円で同8.8％増を見込むものの、23年9月期の従来予想を下回る水準であり、高い成長期待などが後退する状況になっているとみられる。成約件数の減少、中期的な戦略投資の拡大などが前期の減益要因に。<9201> JAL 2688 -76大幅反落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は599億円で前年同期比2.1倍、旅客需要の回復に加え、国際線単価の上昇、LCC事業の損益改善などが要因。通期では従来の1000億円から1300億円倍に上方修正し、年間配当金も従来計画の40円から60円に引き上げた。ただ、上方修正値は市場コンセンサスの1350億円程度にまでは届いておらず、増配も想定の範囲内。目先の出尽くし感が先行した。<6503> 三菱電 1921 +243.5急伸。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は748億円で前年同期比60.8％増となり、市場予想を30億円強上回ったとみられる。通期計画は3300億円、前期比25.8％増を据え置き。FAシステムなどは低調であるものの、自動車機器などは足元で収益が改善。円安効果なども下支えとなっているようだ。ここまで株価の調整ピッチが速まっていたこともあり、底堅い決算確認で見直しの動きが進む状況に。<6526> ソシオネクスト 13480 -940大幅続落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は85.7億円で前年同期比76.2％増となり、市場予想線上で着地した。一方、通期予想は従来の225億円から290億円に上方修正したが、第1四半期の進捗状況から上振れは想定線。市場コンセンサスは300億円超の水準であったとみられ、出尽くし感が先行したようだ。なお、為替前提など保守的な要素は強いとも受け止められる。<2914> JT 3662 +141大幅続伸。前日に第3四半期の決算を発表、7-9月期の為替一定ベースの調整後営業利益は2412億円で前年同期比8.2％増、各セグメントともに順調に収益が拡大している。通期予想は従来の7300億円から7640億円、前期比5.0％増に上方修正。全てのセグメントを上方修正しているもよう。配当計画は今回据え置かれているものの、順調な業績推移をポジティブに捉える動きが先行。<6954> ファナック 3806 +153前日比変わらずを挟んで大幅反発。前日に第2四半期決算を発表。7-9月期営業利益は339億円で前年同期比24.4％減、前四半期比では小幅な増益に。通期予想は1183億円から1219億円に上方修正した。直近で株価が一段安となるなど、業績の下振れ懸念が高まっていたとみられる中、見直しの動きが優勢となったようだ。なお、受注高は前四半期比で小幅に減少、ロボット事業が低迷しているもよう。<6920> レーザーテック 27180 +1975大幅反発。前日に第1四半期決算を発表、営業利益は103億円で前年同期比20.8％増となり、ほぼ市場想定通りの着地となった。低採算案件の計上で利益率は低下したが、今後は低採算案件も一巡するもよう。SiC向けの強い需要が継続しており、下期に向けては需要の高まりが期待できるようだ。半導体関連の一角として決算リスクも意識されていたとみられ、サプライズ乏しい決算で買い安心感が優勢の展開に。<6857> アドバンテス 3590 -225大幅続落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は210億円で前年同期比51.3％減となり、市場予想は20億円程度下振れた。通期予想は従来の1050億円から800億円にまで下方修正した。コンセンサスは会社計画並みの水準だった。販売回復の遅れが要因となっており、回復時期は来年度後半にずれ込む見通しとされている。来年度のコンセンサスもやや切り下がる状況とみられる。<6981> 村田製 2747 +269.5急伸。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は888億円で前年同期比19.1％減となったが、前四半期比では77.2％増となり、700億円強の市場コンセンサスも大幅に上振れた。通期計画は従来予想の2200億円から2700億円に引き上げ、2550億円程度の市場予想を上回るもよう。北米と中国メーカーのスマホ生産が回復し、在庫も適正水準に引き下げられている。
＜ST＞
2023/11/01 15:26
本日の注目個別銘柄
明電舎、アンリツ、マクニカHDなど
<6701> NEC 7205 -279大幅続落。前日に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は361億円で前年同期比23.7％増となり、第1四半期81億円の赤字からは黒字転換。ただ、市場予想は30億円程度下振れたとみられる。もともと、通期会社予想2200億円に対して市場予想は1900億円レベルと下振れを想定していたが、一段の下振れも見込まれる状況となっているもよう。国内ITサービスの収益改善が緩慢との見方が多いようだ。<4927> ポーラオルHD 1514 -149.5大幅続落。前日に第3四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は29億円で前年同期比7.1％増となり、市場コンセンサスを10億円程度下振れている。POLAの国内委託販売などが市場想定以上に落ち込む形に。通期計画の160億円、前期比27.2％増は据え置き、会社側では利益は計画線での推移としているが、市場予想は会社計画を20億円程度上回る水準であり、コンセンサスの切り下がりにつながっているようだ。<6752> パナHD 1309 -128大幅続落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は1025億円で前年同期比19.1％増となり、市場コンセンサス並みの水準で着地。IRA補助金効果などが増益に寄与する形へ。一方、通期予想は従来の4300億円から4000億円に下方修正し、市場予想は4200億円程度であったとみられる。インダストリー事業の下方修正が大きいが、エナジー事業も想定以上の下方修正となったようだ。<3132> マクニカHD 6025 -1075急落で下落率トップ。前日に上半期決算を発表、営業利益は380億円で前年同期比41.8％増となり、従来計画の360億円を上回った。ただ、7-9月期は173億円で同19.3％増にとどまり、第1四半期の207億円、同68.4％増と比較して増益率は鈍化した。通期計画の660億円、前期比7.1％増は据え置き。株価が順調な上昇トレンドを辿っていたこともあって、出尽くし感へとつながったようだ。<1944> きんでん 2279 +169.5大幅反発。前日に上半期決算を発表、営業利益は91.3億円で前年同期比38.4％増、7-9月期も82.7億円で同32.4％増となった。据え置きの通期計画371億円、前期比0.9％減に対して順調な推移と捉えられた。また、上半期受注高も通期計画に対して68％の進捗率に。業績上振れ期待が高まる状況となったほか、野村證券が投資判断を「ニュートラル」から「バイ」に格上げしていることも評価材料に。<4987> 寺岡製 466 +80ストップ高比例配分。MBOの実施を前日に発表している。代表取締役の寺岡氏が100％を保有する資産管理会社のKMMが、同社の非公開化を目的にTOBを実施する。筆頭株主の伊藤忠もTOB応募契約を締結しているもよう。TOB価格は564円で前日終値比46.1％のプレミアムとなり、同価格に完全サヤ寄せを目指す動きとなっている。買付期間は10月31日から12月13日まで。<4516> 日新薬 6094 +772急伸。前日に上半期業績予想の上方修正を発表している。営業利益は従来予想の160億円から208億円、前年同期比8.6％増に引き上げ。ウプトラビの海外売上に伴うロイヤリティ収入、機能食品事業などが好調に推移のほか、研究開発費の下振れなども要因となる。通期予想の見直しは11月13日の決算発表日に行うもよう。上振れ期待はあったとみられるが、修正幅は想定以上と捉えられる。<6508> 明電舎 2347 +329大幅反発。前日に上半期決算を発表、7-9月期営業損益は10億円の黒字に転換しており、上半期営業損益は23.7億円の赤字、赤字幅は18年ぶりの低水準にとどまった。通期営業利益予想は従来の100億円から110億円に上方修正した。海外変電事業の収益改善で電力インフラが好調なほか、水インフラ事業などの収益も回復のもよう。通期受注計画も従来の2850億円から3000億円に引き上げている。<6754> アンリツ 1122 +150.3急騰。前日に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は29.9億円で前年同期比24.9％増となり、第1四半期0.6億円の赤字からは急改善。20億円程度であった市場予想も上回っている。通期予想は従来の137億円から109億円、前期比7.2％減に下方修正しているが、ほぼ市場コンセンサス水準であり、あく抜け感にもつながっているもよう。通信計測機器の受注回復などで利益率が急回復しているようだ。<8306> 三菱UFJ 1257 +27大幅反発。本日は銀行セクターが業種別上昇率のトップになっている。前日から日銀金融政策決定会合が開催されているが、日銀ではYCCの再修正を議論すると報じられており、銀行株の買い材料につながる形となっている。現在1％とされている長期金利の上限を柔軟にし、一定程度1％を超える金利上昇を容認する案が有力となっているもよう。金融政策正常化へのペースの速まりなども意識される状況とみられる。
＜ST＞
2023/10/31 15:27
本日の注目個別銘柄
トプコン、日野自、日清粉Gなど
<6724> エプソン 2049.5 -175大幅反落。先週末に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は82億円で前年同期比70.6％減となり、第1四半期の197億円から大きく水準を落としている。市場コンセンサスは250億円程度であったもよう。通期予想は従来の960億円から800億円、前期比17.6％減に下方修正、インクジェットプリンターの販売数量下振れが主因となる。為替の円安メリットも下支えとならず。<7205> 日野自 435.2 -99.9急落。先週末に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は56億円で前年同期比54.2％減となり、通期予想は従来の200億円から10億円、前期比94.3％減にまで下方修正。アセアン市場の減速に伴う販売台数計画の下方修正が要因となるもよう。台数下振れは警戒されていたようだが、為替前提を大きく円安方向に修正する中での大幅な下方修正にはネガティブなサプライズが強いようだ。<7732> トプコン 1309 -399.5急落。先週末に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は21.1億円で前年同期比61.6％減となり、市場予想を20億円程度下振れる着地になっている。通期予想は従来の190億円から130億円、前期比33.5％減にまで下方修正。市場予想を50億円程度下振れ。ポジショニング事業の下振れが主因。成長ドライバーとして期待される事業であるが、米t住宅建設市場の減速を受けて販売が伸び悩んでいるもよう。<9532> 大瓦斯 2716.5 +247.5急伸。先週末に第2四半期決算を発表しているが、同時に発表した自己株式の取得実施もポジティブ材料につながっているようだ。発行済み株式数の3.6％に当たる1500万株、200億円を上限としており、取得期間は30日から24年2月29日まで。今回の自社株買い発表は想定外との見方が多いもよう。なお、上半期経常利益も1239億円となり、1000億円程度の市場予想を上回る水準となっている。<2002> 日清粉G 2112 +251急伸。先週末に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は136.5億円で前年同期比93.4％増となり、100億円程度の市場予想を大幅に上振れ。通期予想は従来の390億円から460億円、前期比40.1％増にまで上方修正。通期のコンセンサスは410億円程度であった。値上げ効果によって国内の収益が大きく改善しており、海外も増益に転じている。熊本製粉の買収効果も想定以上のペースで拡大しているようだ。<6645> オムロン 5318 -1000ストップ安。先週末に第2四半期の決算を発表、営業利益は63.5億円で前年同期比78.6％減となり、通期予想は従来の1020億円から450億円、前期比55.3％減に下方修正している。下振れ懸念は強かったものの、通期の市場予想は850億円程度であったとみられ、想定以上の下方修正幅となっている。IBA事業の下振れが主因となっており、需要の回復時期の見通しは今下期から来期中盤に後ろ倒しされている。<6501> 日立 9395 +511大幅続伸。先週末に第2四半期決算を発表、7-9月期調整後営業利益は1949億円で前年同期比4.0％減となり、1800億円程度の市場予想を上振れた。また、通期予想は従来の6750億円から7200億円に上方修正した。日立エナジーの上振れに加えて、タレス社の連結化遅れによる統合コストの先送りなどが要因のもよう。受注が堅調に推移して、受注残高も順調な積み上がりを見せているようだ。<4063> 信越化 4491 +189大幅続伸。先週末に第2四半期の決算を発表、7-9月期営業利益は1911億円で前年同期比33.3％減となったが、市場予想はやや上回る着地になっている。半導体市場が厳しい状況にある中、相対的に底堅い決算に評価が高まる展開のようだ。シンテックの業績回復、ウエハー需要が目先底打ちとの見方、EUV用ブランクスの量産開始など、ポジティブな材料もいくつか散見されているようだ。<6301> コマツ 3416 -274大幅反落。先週末に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は1500億円で前年同期比27.0％増となり、通期予想は従来の4910億円から5480億円に上方修正した。7-9月期実績はコンセンサスをやや上回ったが、上方修正後の通期予想は5700億円程度のコンセンサスに未達。為替前提など保守的な要素があるとみられるものの、上方修正で目先の出尽くし感と受けとめる動きが優勢に。<6861> キーエンス 57310 +4260大幅続伸。先週末に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は1264億円で前年同期比8.9％減、前四半期比13.6％増となり、ほぼ市場コンセンサス上で着地した。中国市場が引き続き伸び悩む中、欧米市場が堅調に推移したようだ。部材価格の落ち着きによって、営業利益率は51.8％の水準にまで上昇。決算サプライズは大きくいないものの、株価の下落基調が続いていたことで、安心感の高まりにつながったようだ。
＜ST＞
2023/10/30 15:24
本日の注目個別銘柄
富士通、ペガサス、ネットワンなど
<4587> PD 1103 -174.5急落。ブリストル・マイヤーズから、P1試験進行中の免疫チェックポイント阻害剤について、P2試験以降の開発を自社で行わないと通知を受けたと発表している。P1試験は11月に終了する予定だが、同社では治験結果を基に今後の開発を再検討する必要が生じる形に。開発中止は安全性の懸念点ではないとされているが、同製品の先行きに対する不透明感などは高まる状況となっている。<7518> ネットワン 2162 -443一時ストップ安。前日に業績予想の下方修正を発表している。上半期営業利益は従来予想の85億円から63億円、前年同期比24.3％減に、通期では246億円から165億円、前期比20.0％減にそれぞれ引き下げ。通信事業者市場・パブリック市場・パートナー事業などの上半期受注が低調に推移したことで、下半期中心に売上が下振れとなるもよう。年間配当金も従来計画の86円から74円に引き下げている。<6262> ペガサス 512 -100ストップ安。前日に上半期決算を発表、営業利益は1.2億円で前年同期比93.7％減となり、従来予想の3.1億円を大きく下振れた。また、通期予想は従来の13.2億円から一転、2.3億円の赤字に下方修正した。工業用ミシンの需要低下が背景、下期にかけて一段と縫製産業の設備投資は慎重な姿勢が予測されるとしている。中間配当金は従来計画の9円から5円に引き下げ、未定としていた期末配当金は無配としている。<6305> 日立建機 3923 -187大幅続落。前日に第2四半期決算を発表。7-9月期営業利益は447億円で前年同期比42.2％増となり、通期予想は従来の1360億円から1560億円に上方修正した。北米売上見通しの引き上げなどが主因とみられる。ただ、通期の市場コンセンサスは1600億円強の水準であり、業績上振れは想定線と捉えられているようだ。135円の為替前提など保守的とみられるが、短期的な出尽くし感が優勢に。<6723> ルネサス 2053 -53もみ合い。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期のNon-GAAPベースの営業利益は1323億円で、会社計画中央値の1200億円を上回り、ほぼ市場予想線上での着地。一方、10-12月期の見通しは、売上高レンジ中央値で前四半期比5.6％減収、営業利益率30.5％を想定しており、市場予想を下回る水準と。PC・スマホ・白物家電向けの落ち込みを想定し、車載向けも慎重に見ている。ただ、保守的との見方も。<9697> カプコン 4800 -483大幅続落。前日に第2四半期の決算を発表、営業利益は98億円で前年同期比0.5％減となり、125億円程度の市場コンセンサスを大きく下振れている。ゲームソフト仕掛品に対する評価減の計上が下振れの主因とみられる。パチスロ機の販売価格などもやや想定を下振れたようだ。通期予想は560億円、前期比10.2％増を据え置いているが、第2四半期決算を受けて、大幅な上振れ期待は後退する形に。<4062> イビデン 6553 -650大幅続落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は159億円で前年同期比31.8％減となったが、110億円程度の市場予想は大きく上振れ。一方、通期予想は従来の520億円から490億円、前期比32.3％減に下方修正している。市場コンセンサスは560億円水準であり、想定外の下方修正と受けとめられている。サーバー向けやPC向けの回復が緩慢な中で、競争激化も強まる状況とみられる。<6702> 富士通 18770 +2010急伸。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は464億円で前年同期比38.4％減となり、コンセンサス水準は30億円程度上振れた。通期予想は従来の3400億円から3200億円に下方修正した。デバイスソリューションが下振れとなるもよう。ただ、業績下振れは想定線、市場予想は3000億円程度の水準であったため、想定以上の底堅さと受けとめられた。低迷してきた株価はあく抜け感が優勢に。<4502> 武田薬 4070 -277大幅続落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業損益は493億円の赤字に転じており、通期営業利益予想は従来の3490億円から2250億円に下方修正した。開発中である肛門の病気の治療薬「アロフィセル」と肺がん治療薬「エクスキビティ」がいずれも臨床試験で想定した結果が得られず、減損損失を計上したことが要因に。また、こうした一過性費用を除いたベースでも、利益率の低下傾向などが意識されたようだ。<7751> キヤノン 3465 -171大幅続落。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期営業利益は826億円で前年同期比1.5％増となり、1000億円程度の市場予想を下回った。前四半期比では減益に転じた。為替前提を円安方向に修正したものの、売上予想を下方修正しており、通期営業利益予想の4000億円は据え置いた。とりわけ、LBPの台数見通し下方修正などをネガティブに捉える動きが先行。今回は自社株買いや増配の発表もなかった。
＜ST＞
2023/10/27 16:12
本日の注目個別銘柄
オルガノ、関電化、正興電など
<6920> レーザーテック 24635 -1070大幅続落。東京エレク、ディスコ、アドバンテストなど主力の半導体製造装置関連が軒並み大幅安。前日の米国市場ではSOX指数が4.1％の大幅安となり、今年最大の下落となった。国内半導体関連にも売りが波及した形だ、TIが24日に決算を発表したが、10-12月期見通しは売上高、EPSともに市場予想を下振れており、先行き懸念が再燃する形になった。米長期金利の上昇もハイテク株安につながったようだ。<2212> 山崎パン 2887.5 +153大幅反発。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期営業利益は72.6億円で前年同期比4.4倍と急拡大、55億円程度の市場コンセンサスも大幅に上回る。第3四半期累計では279億円、同73.9％増となり、据え置きの通期予想340億円には上振れ余地が広がる形に。原材料費上昇の影響が想定以上に抑制できたもよう。山パン本体に加え、子会社群も不二家を除いて順調な推移となっているようだ。<6368> オルガノ 4585 +570急騰。前日に収益予想・配当予想の上方修正を発表した。上半期営業利益は従来予想の66億円から78億円に、通期では160億円から200億円にそれぞれ引き上げた。国内外の大型プラント案件で利益率が改善していること、ソリューション事業・機能商品事業が好調に推移していることが収益上振れの背景に。年間配当金も従来計画の66円から82円にまで引き上げ、前期比20円の増配となる。<4722> フューチャー 1616 +119大幅続伸。前日に第3四半期の決算を発表、累計営業利益は104億円で前年同期比10.9％増となり、上半期実績の同1.8％増から増益率は拡大。7-9月期は40.6億円で同29.0％増と大幅増益になっている。据え置きの通期予想138億円、前期比12.9％増には上振れ余地が広がる形となっている。ITコンサルティング&サービス事業の収益改善が足元では強まってきているようだ。<7739> キヤノン電子 1866 +64大幅反発。前日に第3四半期決算を発表、累計営業利益は46.1億円で前年同期比34.9％増となっている。上半期は同4.5％の減益であったため、一転しての大幅増益となる形に。コンポーネントにおけるプリンター部品の増加のほか、第3四半期からはスペースワンが連結子会社から持分法適用関連会社に移行していることで、損失が大きく縮小する形になっている。営業益急回復が低迷していた株価の反発材料となる形に。<4047> 関電化 749 -77大幅反落。前日に業績予想の下方修正を発表している。上半期営業損益は従来予想のゼロから4.3億円の赤字に、通期では45億円の黒字から一転20億円の赤字に下方修正。第1四半期決算時に続いての下方修正となる形に。半導体の在庫調整継続に伴う半導体用特殊ガス販売数量下振れ、EVの一時的な成長鈍化による電池材料の数量・単価下振れなどが背景。中期計画の見直しも検討としている。<5852> アーレスティ 729 +36大幅続伸。前日に業績・配当予想の上方修正を発表している。上半期経常利益は従来予想の1億円から9億円に、通期では16億円から22億円にそれぞれ引き上げ。ダイカスト事業での受注回復や価格転嫁効果に加えて、為替差益の発生で営業外収支も大幅に改善する形のようだ。業績の上振れに伴って、年間配当金も従来計画の15円から20円に引き上げ、前期比では10円の増配となる。<3553> 共和レザー 647 +51大幅続伸。前日に業績予想の上方修正を発表。上半期営業利益は従来予想の4億円から8.5億円に、通期では10億円から18億円、前期比7.6倍にそれぞれ引き上げ。上半期に関しては、第1四半期決算時に1.5億円から4億円に引き上げており、それに続く大幅上方修正となる形。国内自動車メーカーからの受注増加、円安進行による採算良化や原材料・燃料費値上がりの影響抑制、中国市場での受注回復などを要因としている。<6653> 正興電 1041 -101大幅反落。前日に第3四半期決算を発表、累計営業益は10.6億円で前年同期比30.4％増となり、上半期実績の同20.2％増から増益率は拡大した。ただ、通期予想は従来の20億円から17億円に下方修正しており、ネガティブな反応が優勢となった。中国の景気減速の影響長期化で中国事業の立ち上りが遅れていること、国内公共分野において現地工事の進捗遅れが依然として発生していることが主な要因に。<7610> テイツー 136 +8大幅高。発行済み株式数の6.04％に当たる400万株、5億円を上限とする自己株式の取得実施を発表している。取得期間は26日から24年2月29日まで。株主還元の充実及び資本効率の向上を図るとともに、将来の機動的な資本政策を可能とすることを取得目的としている。同社の自社株買いは22年4月から5月にかけて300万株を取得して以来となる。目先の需給改善による株価リバウンドを期待する動きが優勢に。
＜ST＞
2023/10/26 15:23
本日の注目個別銘柄
野村マイクロ、KOA、霞ヶ関キャピタルなど
<4816> 東映アニメ 13160 -610伸び悩んで大幅反落。前日に業績予想の上方修正を発表。上半期営業利益は従来予想の97億円から113億円に、通期では175億円から190億円にそれぞれ引き上げた。前年度公開の映画の波及効果が継続し、配信権販売や商品化権販売などが想定以上に好調推移した。ただ、第1四半期の収益悪化は評価損が要因とみられ、通期コンセンサスは200億円程度だったことから、材料出尽くしと捉えられたようだ。<3498> 霞ヶ関キャピタル 8070 -660大幅続落。前日に24年8月期の配当計画上方修正を発表している。プライム市場上場記念配当50円を期末に実施し、年間配当金は従来計画の120円から170円にするとしている。前期の配当金は60円であった。ただ、増配後でも前日終値ベースでの配当利回りは1.9％程度の水準にとどまっており、利回り妙味が高まる状況には至らず。決算発表後に株価が急伸してきたことで、一段の出尽くし感につながっているようだ。<4684> オービック 20965 -970大幅反落。前日に上半期の決算を発表、営業利益は354億円で前年同期比15.2％増となった。第1四半期の同15.6％増に対して7-9月期も同14.7％増と、クラウド契約の増加に伴って順調な業績推移が続く形に。通期予想の700億円、前期比12.0％増は据え置き。好決算ではあるものの、順調な業績推移は株価に織り込み済みで、今回の決算でインパクトは限定的であったことから、出尽くし感が先行する状況に。<7309> シマノ 21310 +810大幅続伸。前日に第3四半期決算を発表、7-9月期営業利益は182億円で前年同期比60.2％減となったが、ほぼ市場コンセンサス線上での着地に。通期予想は従来の700億円から770億円に上方修正した。自転車部品・釣具ともに販売環境は厳しい状況であるが、懸念されたほどの落ち込みは回避される状況。株価も低水準での推移が続いていたことから、目先のあく抜け材料につながったようだ。<6954> ファナック 3752 -38反落。UBS証券では投資判断を「バイ」から「セル」に2段階格下げ、目標株価も5100円から3000円に引き下げている。FA事業とロボット事業の成長見通しを引き下げ、23年度以降の業績予想を下方修正。循環調整は株価に織り込まれたものの、同社が直面している構造的問題は今後織り込まれる余地としている。ロボット需要は中国が過半を占めており、同社では競合環境に対応する必要性が高まっていると指摘。<8218> コメリ 2953 -117大幅続落。前日に上半期決算を発表、営業利益は138億円で前年同期比19.0％減となり、通期予想は従来の270億円から218億円、前期比16.3％減に下方修正している。一転しての2ケタ減益となる見通し。記録的な猛暑の影響により、屋外作業や園芸農薬、初秋のガーデニング・家庭菜園に関連する商品の販売が低調に推移し、昨年発生した台風による防災・補修需要の反動も大きく響く形となっているようだ。<6999> KOA 1448 -179急落。前日に上半期決算を発表、営業利益は14.5億円で前年同期比74.1％減となり、通期予想は従来の67億円から23億円、前期比77.5％減に下方修正している。産業機器や民生機器市場を中心に国内外で顧客の在庫調整が継続しており、需要の回復は来期以降にずれ込む見通しとなっているようだ。通期の市場コンセンサスは60億円程度であったとみられ、想定以上の下方修正をネガティブ視する動きに。<2270> 雪印メグ 2301 +56大幅反発。前日に収益予想の上方修正を発表している。上半期営業利益は従来予想の70億円から112億円、前年同期比52.4％増に、通期では140億円から182億円、前期比39.4％増にそれぞれ引き上げている。価格改定の着実な浸透、エネルギー価格などコスト上昇が想定レベルより低下したことなどが背景に。上振れは想定線だが、上半期の増益率は第1四半期よりも一段と拡大する形で、修正幅は想定以上とみられる。<3923> ラクス 1838 +71.5大幅続伸。前日に上半期業績予想の上方修正を発表している。営業利益は従来予想の13.5億円から17.2億円、前年同期比2.5倍の水準に引き上げ。主力サービスである楽楽精算、楽楽明細の新規受注が想定以上に好調であったほか、人件費、広告宣伝費、外注費などの費用が予想よりも低減できているもようだ。第1四半期決算時に9.9億円から13.5億円に上方修正しており、再度の上方修正となる形に。<6254> 野村マイクロ 6920 +1000ストップ高。前日に業績予想の上方修正を発表、営業利益は従来予想の28.7億円から57億円、前年同期比3.6倍に、通期では70億円から96.5億円、前期比47.3％増にそれぞれ引き上げ。水処理装置・メンテナンスともに受注が堅調に推移し、大型水処理装置案件の工事なども想定以上に好進捗となった。第1四半期業績から上振れ期待は高かったものの、上半期上振れ幅の大きさにはポジティブなインパクトが先行。
＜ST＞
2023/10/25 15:24
本日の注目個別銘柄
ニデック、エアトリ、ETSHDなど
<6594> ニデック 5995 -705急落。前日に第2四半期決算を発表、7-9月期営業利益は556億円で前年同期比7.6％増となったが、第1四半期602億円との比較では減益となり、市場コンセンサスの570億円程度も下振れた。e-Axleの開発投資強化などによって、車載グループの営業利益が前四半期比で半減した。今後の業績を牽引すると期待されている車載事業の落ち込みをネガティブ視する動きが優勢に。通期業績計画は据え置いている。<9107> 川崎船 5003 -213大幅続落。モルガン・スタンレーMUFG証券では投資判断を「イコールウェイト」から「アンダーウェイト」に格下げ、目標株価も3100円から3000円に引き下げている。海運業界全般的に、第2四半期決算発表後が利益確定の好機と捉えているもようであり、大手3社ともに「アンダーウェイト」評価としている。さらなる株主還元強化は想定しづらいなどと判断のようだ。同社株に関しても割高感が際立ってきたとしている。<6526> ソシオネクスト 14770 +460大幅反発。自動運転システムなどに使う次世代自動車向けの半導体チップを開発すると前日に発表。同社として初めて、3ナノメートル品と呼ぶ最先端品の設計・開発に取り組むことになるもよう。TSMCに製造を委託して2026年から量産を開始するようだ。中期的な業績拡大に貢献していくものとして期待材料視されている。なお、本日の半導体関連株は全般的にみて、SOX指数下落もあって売り先行の展開にはなっている。<2222> 寿スピリッツ 1958 -59大幅続落。前日に上半期業績予想の上方修正を発表した。営業利益は従来予想の41億円から66億円に引き上げた。市場コンセンサスは62億円程度。第1四半期の大幅増益決算、並びに、同期間の売り上げ状況などは発表済みであることから、ポジティブサプライズは限定的。足元は株価下落が続いていたことで反発のきっかけにつながるとの期待もあったが、当面の出尽くし感が優勢となった。<7581> サイゼリヤ 5920 +270大幅反発。三菱UFJモルガン・スタンレー証券では投資判断を「ホールド」から「バイ」に格上げ、目標株価も3700円から7000円に引き上げている。中期的な海外成長と国内収益性改善ポテンシャルを評価するとしている。今後の外食業界においては、インフレによる生活防衛的志向が進み、価格の安い同社の客数増が期待できると考えているようだ。将来的には値上げの余地も十分にあるとしている。<9010> 富士急 4235 +230大幅反発。前日に上半期業績予想の上方修正を発表している。営業利益は従来予想の36.9億円から48.9億円、前年同期比2.5倍の水準に引き上げ。国内レジャー需要の回復に加え、インバウンド需要の急回復を受け、運輸業、ホテル業などで利用者が順調に推移したもよう。動力費・光熱費、宣伝広告費などの減少も上振れ要因となっている。需要期の順調な収益拡大を確認で、見直しの動きへとつながる格好になっている。<4887> サワイグループHD 4590 -46反落。沢井製薬が前日、九州工場で製造する胃潰瘍や急性胃炎向けの後発薬において、厚労省に提出した承認書とは異なる方法で品質試験をしていたと発表している。4月に不正が発覚、特別調査委員会を立ち上げて先週末に報告書を受け取ったもよう。2015年以降、不正が続いていたようだ。使用期限内の製品は回収し、健康被害が出るものではないとしているが、今後の信用力の低下が警戒される格好に。<6191> エアトリ 1807 +151大幅反発。東海東京証券では投資判断を新規に「アウトパフォーム」、目標株価を2960円としている。広告投資の蓄積によりエアトリブランドが確立していること、海外航空券の予約にも強みを持っていること、「エアトリプラス」の浸透で航空券プラスアルファの販売が強化されていることなどを評価。「広告投資フェーズ」から「利益回収フェーズ」に移行しており、今後の業績拡大には期待が持てるとの見方。<9629> ピーシーエー 1071 -55大幅続落。前日に上半期決算を発表している。営業利益は10億円で前年同期比17.8％増となっているが、7-9月期は5.7億円で同5.9％増と増益率は鈍化する格好になっている。価格改定やクラウドサービス利用者の増加などで売上高は順調な推移が続いているほか、前四半期比では大幅な増益となっているものの、業績上振れ期待などは高かったとみられ、サプライズ乏しい決算に出尽くし感が優勢の展開へ。<1789> ETSHD 683 +58大幅続伸。風力発電施設の大口受注を獲得したと発表。大手風力発電デベロッパーより、大型風力発電プロジェクトにおける特別高圧変電所建設工事を受注した。受注金額は10億7100万円で、完工日は25年6月を予定している。これにより、23年9月期の受注額は114億7900万円となり、前期比2.4倍の水準となる。23年9月期売上高見込みは70.7億円の水準であり、24年9月期以降の業績期待が高まった。
＜ST＞
2023/10/24 15:50
本日の注目個別銘柄
UEX、アルインコ、物語コーポなど
<7180> 九州FG 896.3 +10.3大幅反発。本日は同社のほか、北洋銀行や京都FG、富山第一銀行など、地銀の一角で強い動きに。日銀でYCCの再修正論が浮上していると報じられており、地銀株の買い材料とされた。国内長期金利が上昇し、7月の修正で決めた1％という上限に近づきつつあることが背景。来週に日銀金融政策決定会合が予定されいる中で思惑買いが先行の形に。なお、新発10年物国債利回りは約10年3カ月ぶりの高水準となってきている。<9888> UEX 1088 -61大幅反落。先週末に業績予想の修正を発表している。上半期営業利益は従来の予想レンジ15-17億円に対して12.5億円、前年同期比43.2％減に、通期では31-35億円のレンジから26-30億円のレンジにそれぞれ下方修正している。ステンレス鋼の販売数量が低位で推移したことで、利幅が圧迫されて売上総利益率が下振れとなるもよう。第1四半期から上半期にかけては減益幅が一段と拡大する形に。<9991> ジェコス 940 +10大幅続伸。先週末に業績・配当予想の上方修正を発表。上半期営業利益は従来予想の17.5億円から26.3億円に、通期では46.5億円から53億円にそれぞれ上方修正。年間配当金も従来計画の35円から37円に引き上げた。物件着工の順調な進捗、建設機械事業における資産売却の増加や売却価格の上昇などが背景に。上振れは想定線とみられるが、利回り妙味などは一段と高まる状況に。<8150> 三信電気 2196 +80大幅続伸。先週末に上半期業績予想の上方修正を発表している。営業利益は従来予想の17億円から28億円、前年同期比34.1％減に引き上げ。半導体の販売が当初想定よりも好調に推移したほか、想定以上の円安効果もあって、デバイス事業の計画が上振れとなるもよう。第1四半期はほぼ半減の水準に落ち込んでいたこともあり、足元の収益改善は想定以上との見方が優勢になっている。<5933> アルインコ 958 -85大幅続落。先週末に上半期決算を発表、営業利益は13.7億円で前年同期比36.4％増となり、第1四半期決算時に上方修正した14.5億円をやや下回った。第1四半期は前年同期比59.9％増であったため、増益率も鈍化する形になった。さらに、上半期決算上方修正時には据え置いていた通期予想の25億円は今回も据え置きで失望感が先行する形に。電子機器関連セグメントが足元では伸び悩んでいるもよう。<6238> フリュー 1471 +44大幅続伸。先週末に9月の月次動向を発表している。9月売上高は34.73億円で前年同月比30.9％増となっている。ここ2カ月は1ケタ台の売上成長にとどまっていたが、増収率は加速化する形となり、24年3月期では最大の伸び率に。これにより、上半期の月次売上累計は前年同期比16.3％増となっている。主力の世界観ビジネス分野の売上が大きく伸長しているようだ。<3097> 物語コーポ 3760 +155大幅反発。水戸証券では投資判断を新規に「A」、目標株価を5000円としている。積極的な新規出店、メディア露出等による認知度向上、店舗改装、商品開発などにより競争力を高めることに注力しており、持続的な成長性を高く評価としている。中長期的には、新業態の開発、商業施設や都市型ビルインなど新たな立地への進出にも期待と。なお、前日にTV番組で取り上げられいることも買い材料につながっているようだ。<6146> ディスコ 28575 +575大幅反発。先週末は19日の決算発表を受けて出尽くし感も先行する展開となっていたが、本日は20日に開催された説明会を受けて、見直しの動きが強まる形になっているようだ。とりわけ、生成AI関連分野については3ヵ月前よりも顧客要求が一層強まっていることが示されている。従来3桁億円とのコメントであったが、今回は3桁億円の真ん中くらいは見えているとしているもよう。先行き期待が一段と高まる形になっている。<4503> アステラス薬 1933.5 +51.5大幅反発。前日に、欧州臨床腫瘍学会（ESMO）においてがん領域ポートフォリオのデータを発表している。Seagen社と共同で開発を進めている抗体-薬物複合体であるパドセブと、メルク社のPD-1阻害剤キイトルーダとの併用療法について、第III相EV-302試験における詳細な結果を公表しているもよう。良好な結果が得られたことは発表されていたが、学会における評価の高さが認識される形となっているようだ。<5423> 東製鉄 1615 -22反落。先週末に上半期決算、並びに通期業績予想の修正を発表。上半期営業利益は215億円で前年同期比4.3％増となり、従来計画の200億円を上振れた。その分、通期予想は350億円から365億円に上方修正した。ただ、4-6月期の69.9％増に対して7-9月期は同31.0％減と大幅減益に転じた。年間配当を40円から50円に引き上げ、自社株買いの発表も行ったが、収益性の悪化傾向をマイナス視する動きに。
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2023/10/23 15:22
本日の注目個別銘柄
東京機、西松屋チェ、第一三共など
<8035> 東エレク 20085 -95続落。米国市場では長期金利の上昇を受けてグロース株が売られ、SOX指数は1.3％の下落に。東京市場でも半導体関連は総じて売りが先行した。ただ、前日には台湾TSMCが7-9月期の決算を発表、売上、EPSともに前年同月比2ケタ減となったが、市場予想は上振れている。前四半期比では2ケタ増となり、10-12月期の売上ガイダンスも市場予想を上回る水準に。市況反転局面入りなども意識され、下げ渋る展開に。<1605> INPEX 2230 +48大幅反発。前日のNY原油相場では、WTI先物が一時1バレル90ドル台にまで上昇、10月3日以来の90ドル台乗せとなっている。同社など原油関連銘柄の買い材料につながる形へ。イスラエル軍によるパレスチナ自治区ガザへの地上侵攻が近いとの観測が高まっており、紛争の拡大による原油供給懸念のさらなる高まりが警戒される状況となっているもよう。<4384> ラクスル 1138 -18大幅続落。特別利益の計上及びAmidAHD連結子会社化に伴う24年7月期業績予想修正を発表。営業利益は20-22億円のレンジ予想から20.8-22.8億円のレンジに、純利益は9-10億円から17-18億円にそれぞれ引き上げた。特別利益は持分法適用会社のハコベル株式の一部譲渡によるもの。新規子会社化に伴う収益押し上げは従前から想定されていた通りの水準であり、次第に買い見送られる展開に。<6146> ディスコ 28000 -405大幅続落。前日に上半期決算を発表、7-9月期営業利益は280億円で前年同期比15.7％減だが、コンセンサス並み。5日には単体速報も発表済み。一方、10-12月期出荷額は751億円とし、7-9月期の794億円から減少見込み。中国向けパワー半導体の減速などが想定されている。ただ、コンセンサスは上振れるとみられ、総じてネガティブインパクトは限定的だが、株価も高値圏にあり、出尽くし感が先行した。<6335> 東京機 427 +80ストップ高。西尾レントオールと提携し、「自律走行清掃ロボット」の共同開発を進めていくと発表している。同ロボットは、建築現場に多く散在するコンクリート片・ネジ・粉塵・釘・木片などを清掃し、集積したごみの廃棄も簡単に行うことができるようになるもの。同社では同ロボットなどを含めたFA事業で26年度までに売上高10億円を目指すとしている。業容拡大につながる可能性などを期待視する動きが優勢のようだ。<2501> サッポロHD 5057 +47反発。シンガポールを拠点とする運用会社の3Dインベストメント・パートナーズが、同社株の大量保有報告書を提出、5.09％の株式を取得しているもよう。保有目的は、純投資および状況に応じて経営陣への助言、重要提案行為を行うこととしている。3Dインベストでは過去にも、同社に「経営改革」を要求した経緯がある。企業価値向上に向けた取り組みが促されるものとして、思惑材料視する動きが先行へ。<6755> 富士通ゼ 2655.5 +29大幅反発。前日に業績予想の下方修正を発表。上半期営業利益は従来予想の50億円から12億円に、通期では210億円から160億円にそれぞれ引き下げた。利益貢献の高い北米などにおいて、現地在庫削減に想定よりも時間を要しているもよう。想定以上の下方修正で売り圧力が増し年初来安値を更新。ただ、急ピッチの下落に対する反動から売り一巡後は見直し買いが優勢に。<7545> 西松屋チェ 1863 +238急伸。前日に提出された大量保有報告書によると、エフィッシモ・キャピタル・マネージメントが同社株の5.63％を保有する大株主になったことが明らかになっている。保有目的は純投資とされている。エフィッシモは、物言う株主として知られるアクティビストファンド。現時点で「提案や要求などは受けていない」もようだが、今後の株主価値改善要求などの表面化を期待する動きが優勢となっているようだ。<5929> 三和HD 2028 +103大幅反発。前日に上半期業績予想の上方修正を発表している。営業利益は従来予想の185億円から275億円、前年同期比27.9％増に引き上げ。米州事業において想定以上に売価維持ができたほか、国内事業も堅調に推移しているようだ。通期業績については現在精査中としている。第1四半期業績から上振れ期待は高かったとみられるが、一転しての大幅増益見通しにはインパクトが先行へ。<4568> 第一三共 4095 +516急伸。独自技術を使ったがん領域の3製品で、米メルクと全世界での開発・商業化契約を締結したと発表。DXd-ADC技術を用いたパトリツマブ デルクステカン、DS-7300、DS-6000が対象とされ。製造と供給は同社が担い、40億ドルの契約時一時金、15億ドルの後払い一時金、最大165億ドルの販売マイルストーンを受け取る。3製品計の売上規模は30年代半ばに向けて数十億ドルに達する可能性があると。
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2023/10/20 15:41
本日の注目個別銘柄
第一三共、IDOM、カナデンなど
<4568> 第一三共 3579 -270大幅続落。7月の年初来安値を更新している。主力のがん治療薬「エンハーツ」について、米製薬会社シージェンによる特許侵害訴訟で敗訴したと発表している。連邦地裁では同社に対し、損害賠償4180万ドルとロイヤルティーの支払いを命じる判決を出したもよう。同社では、米国連邦巡回区控訴裁判所への控訴を含め法的措置を検討するとしている。収益水準の低下を警戒視する動きが強まっているようだ。<6526> ソシオネクスト 14880 -1030大幅反落。前日は、TSMCの2nmプロセステクノロジーを用いた32コアCPUチップレットの開発においてARMおよびTSMCと協業すると発表し、株価は急伸する展開となっていた。ただ、米長期金利の上昇に伴って昨日のSOX指数が1.7％の下落となり、国内でも半導体関連が大きく値を下げていることから、反動安の動きが強まっているもよう。両社とは従来からつながりもあり、昨日の急伸はやや過剰反応だった印象も。<6976> 太陽誘電 3626 -122大幅反落。モルガン・スタンレーMUFG証券では投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に、目標株価も5000円から4000円に引き下げた。23年3月期第4四半期をボトムに業績改善は続くとの予想に変化ないとしているが、MLCCの減価償却費増、MLCC以外の製品の競争激化などを想定し、業績数値は下方修正した。また、CB発行による株式の潜在的希薄化の影響も考慮するとしている。<6849> 日本光電 3506 +297日ぶり反発。前日に業績予想の上方修正を発表。上半期営業利益は従来予想の60億円から70億円、に、経常利益は60億円から120億円にそれぞれ引き上げた。消耗品・サービス事業が想定を上回って推移しているもようであり、営業外では為替差益が上振れ要因とみられる。第1四半期の状況から上振れに対するサプライズは限定的だが、足元で下落ピッチが速まっていたことから見直しの動きに。<6966> 三井ハイテク 6820 -350大幅反落。米長期金利の上昇を受けて、本日の株式市場ではグロース株がきつい下げとなっている。また、同社に関しては、EV関連の代表銘柄の一つとして、米テスラの決算内容などもマイナス視されているとみられる。テスラの7-9月期売上高は233.5億ドルで市場予想の241億ドルに未達となり、伸び率は約3年ぶりの低水準となっている。利益も市場予想を下振れ。事前に発表済みだが、世界出荷台数はこの1年余りで初の減少となっている。<7599> IDOM 875 +58大幅続伸。三菱UFJモルガン・スタンレー証券では投資判断「バイ」を継続し、目標株価を1500円から1800円に引き上げている。ビックモーター問題に関してはマスコミ報道なども大分沈静化してきている印象で、今後はようやく敵失的恩恵が受けられる状況になってくるとみているようだ。小売台粗利の引き上げによって、24年2月期営業利益は156億円から182億円にまで上方修正している。<8237> 松屋 919 +31続伸。日本政府観光局が前日に発表した9月の訪日客数は218万4300人となり、19年同月比で96.1％の水準、新型コロナ前の水準をほぼ回復する形になっている。着実な持ち直し傾向の継続が確認されたことで、同社などインバウンド関連の買い材料につながっているようだ。なお、7-9月の1人当たり旅行支出は19年同期比29.4％増にまで拡大し消費総額は四半期ベースで過去最高となっているもよう。<8081> カナデン 1450 +99大幅続伸。前日に業績予想の上方修正を発表。上半期営業利益は従来予想の14.5億円から18.4億円に、通期では45億円から46億円にそれぞれ引き上げた。FAシステム部材不足の改善、産業機械や家電向け半導体・デバイスの順調推移、円安効果などが背景に。上半期は8月29日に続く上方修正となる形に。なお、年間配当金も従来計画46円から48円に引き上げ。<6464> ツバキナカシマ 715 -46大幅反落。第三者割当による新株予約権、並びにCBの発行を発表。調達額は約150億円で、製品の増産、品質向上及び収益力の向上のための資金に充当するもよう。割当先は、今回事業提携を行うアドバンテッジアドバイザーズの傘下企業。新株予約権、CBともに当初行使価額は796円であり、同価額ですべて権利行使された場合、増加する株式数は発行済株式数の45.30％となる。潜在的な希薄化を懸念する動きが先行。<7918> ヴィアHD 105 +6 大幅続伸。前日に上半期業績予想の修正を発表した。営業損益は従来予想の0.2億円の赤字から一転、0.8億円の黒字に上方修正。前年同期は5.6億円の赤字であった。客数の伸び悩みで売上高は下振れも、店舗オペレーションや商品開発の見直しなど新たな収益構造改革構築への取組みによって、変動経費のコントロールの改善が進んだもよう。政府の光熱費負担軽減支援なども支援に。なお、通期予想は従来計画を据え置いた。
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2023/10/19 15:24
本日の注目個別銘柄
MICS化学、トレードワークス、ハピネットなど
<2918> わらべ日洋 2977 +173大幅反発。野村證券では投資判断「バイ」を継続し、目標株価を3200円から3500円に引き上げている。9月上旬から稼働開始したバージニア工場では計画を上回る受注が足元で確認できており、順調なスタートを切っていると評価している。これにより、26年2月期に海外をドライバーとして増益モメンタムが加速する見通しは不変としている。同期の営業利益は25年2月期比23.5％増の85.3億円を予想。<7899> MICS化学 444 +45急伸。中本パックスが株式交換で同社を完全子会社化すると発表している。株式割当比率は1：0.28とされており、前日の中本パックスの終値をベースにすると、理論株価は461円となる。理論株価にサヤ寄せする動きが強まっているようだ。同社は1月30日付で上場廃止となる予定。<3997> トレードワークス 1012 +150ストップ高。乃木坂46など著名アーティスト運営会社を傘下に持ち、秋元康氏も特別顧問を務める「KeyHolder」、並びにファンダムの組成・運営を手掛け、実践的な運営のノウハウを有する「BEAMING」と、新たなファンド組成に向けた「ファンダム」企画の検証に向け業務提携契約を締結と発表。同社ではファンダムシステムの開発及び保守運用などを担い、業績インパクトが期待される展開に。<2884> ヨシムラフード 1022 -50大幅続落。8月29日以来の株価4ケタ割れに。ロシア検疫当局が16日に日本産水産物の輸入を一時制限すると発表しており、引き続き売り材料とされる形に。予防措置として中国の一時制限措置に参加するとし、足並みをそろえる格好になっている。ロシアによる日本産水産物の輸入量は限定的であるものの、ホタテ加工会社をM&Aしたばかりのタイミングであり、警戒感は強まりやすくなっているようだ。<8798> アドバンクリエ 934 -86大幅反落。前日に23年9月期の業績下方修正を発表。営業損益は従来予想の3.1億円の赤字から11億円の赤字に。22年9月期は20.6億円の黒字であった。円安による外貨建保険の解約・失効の増加、株高などを背景とした貯蓄性保険の解約・失効の増加などによって、解約率が想定を上回って推移しているもよう。第3四半期決算時には29.5億円の黒字から3.1億円の赤字に下方修正したが、再度の下方修正となる形に。<6071> IBJ 640 +31大幅続伸。発行済み株式数の2.04％に当たる80万株、5億円を上限とする自己株式の取得実施を発表。取得期間は10月18日から24年2月8日まで。資本効率の向上及び経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の実施並びに株主への一層の利益還元を目的としている。9月1日からは24年2月8日までを期限とした自社株買いを実施したが、10月17日までに上限株数を取得、今回はそれに続いての取得実施となる。<9009> 京成 5500 +396大幅続伸。1.6％の株式を所有する英投資ファンドのパリサー・キャピタルが、同社保有のOLC株一部売却を求めていることが分かったと報じられている。OLCと本業との相乗効果が薄く、資産価値が事業投資などに生かされていないと指摘しているもよう。11月1日に社長と会合する予定であるようだ。保有株売却に伴う株主還元の拡充などを期待する動きが先行とみられる。また、含み資産への関心もあらためて高まる形に。<7552> ハピネット 2463 +204大幅反発。前日に上半期業績予想の上方修正を発表した。営業利益は従来予想の31億円から47億円に引き上げた。トレーディングカードが依然好調に推移しているほか、ビデオゲーム事業でのヒット商品出現、カプセル玩具市場の拡大などが主な要因となっている。第1四半期の状況から上振れ期待は高かったとみられるが、一転しての大幅増益見通しをポジティブ視する動きが先行。なお、通期予想は据え置いた。<6914> オプテクスG 1635 +107大幅続伸。SMBC日興証券では投資判断「1」、目標株価2800円でカバレッジを開始している。今後の成長にはFA市場でのプレゼンス向上が重要とみられる中、FA業界出身の新社長就任、レーザ変位センサのシェア拡大、マシンビジョンソリューションを提供するポテンシャルなどに注目しているようだ。27年12月期までの年平均成長率は売上高が7％、営業利益が14％と予想している。<4392> FIG 355 +29大幅続伸。岸田総理が臨時国会の所信表明演説で、一般のドライバーが自家用車を使って有料で人を運ぶ「ライドシェア」の導入に向け検討する考えを打ち出す方向と報じられている。地域交通の担い手不足などの社会問題に対応する観点のもよう。同社は子会社のモバイルクリエイトが、タクシーメーターや車両の位置情報をもとに効率的に配車を行うタクシー配車システム「新視令」などを提供しており、商機拡大への思惑が先行へ。
＜ST＞
2023/10/18 15:30