[ドル・円通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円先高観を受けたオプション買いが再燃した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが再び強まった。特に、1カ月物は円プットスプレッドが円コールスプレッドを上回った。

■変動率
・1カ月物9.17％⇒9.38％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.60％⇒8.81％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.38％⇒8.51％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.23％⇒8.31％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.09％⇒-0.1％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.34％⇒+0.19％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.57％⇒+0.46％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.81％⇒+0.69％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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