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NY債券：米長期債相場は強含み、失業率上昇とインフレ上昇のリスクが高まる

配信日時：2025/04/05 07:28 配信元：FISCO
*07:28JST NY債券：米長期債相場は強含み、失業率上昇とインフレ上昇のリスクが高まる 4日の米国長期債相場は強含み。報道によると米連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長は、「トランプ大統領の新たな関税措置は予想以上に大きく、インフレや成長などへの影響も同様に予想以上となる公算が大きい」との見解を示した。同議長は、「失業率の上昇とインフレの上昇という双方のリスクが高まる非常に不確実な見通しに直面している」と指摘。トランプ米大統領が発表した広範な関税措置を受け、全面的な貿易戦争や世界的な景気後退を巡る懸念が強まり、株安を受けた安全逃避的な債券買いが続いている。なお、米労働省が4日に発表した3月雇用統計では非農業部門雇用者数は前月比＋22.8万人で市場予想を上回った。失業率は4.2％で2月の4.1％から上昇した。

CMEのFedWatchツールによると、4日時点で5月開催のFOMC会合で、FF金利の誘導目標水準が4.25-4.50％となる確率は63％程度。6月開催のFOMC会合で、FF金利の誘導目標水準が4.25-4.50％を下回る確率は97％程度。10年債利回りは4.042％近辺で取引を開始し、一時3.856％近辺まで低下したが、米国市場の後半にかけて4.013％近辺まで反発し、取引終了時点にかけて3.994％近辺で推移。

イールドカーブはフラットニング気配。2年－10年は35.00bp近辺、2－30年は76.30bp近辺で引けた。2年債利回りは3.65％(前日比：-3bp)、10年債利回りは3.99％（前日比-4bp)、30年債利回りは、4.41％(前日比：-6bp)で取引を終えた。

＜MK＞

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Capital Management LLC）■NY為替：強い米雇用統計やパウエルFRB議長のタカ派発言でドル反発4日のニューヨーク外為市場でドル・円は145円03銭から147円43銭まで上昇し、146円97銭で引けた。米雇用統計で雇用者数の伸びが鈍化予想に反し拡大する良好な結果となったほか、連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長がトランプ政権の関税により今後数四半期インフレが上昇する可能性に言及し、政策修正を急がない姿勢を再表明したため年内の大幅利下げ観測が後退しドルの買戻しに拍車がかかった。ユーロ・ドルは1.1088ドルから1.0925ドルまで下落し、1.0938ドルで引けた。ユーロ・円は159円03銭まで下落後、161円41銭まで上昇した。トランプ大統領がベトナムのラム書記長と会談し、関税を巡る措置が緩和される可能性が示唆されたためリスク警戒感の後退で円の売り戻しが強まった。ポンド・ドルは1.3050ドルから1.2854ドルまで下落した。ドル・スイスは0.8587フランから0.8626フランまで上昇した。■NY原油：大幅続落、一時61ドルを下回るNYMEX原油5月限終値：61.99　↓4.964日のNY原油先物5月限は大幅続落。ニューヨーク商業取引所（NYMEX）のWTI先物5月限は、前営業日比－4.96ドル（－7.41％）の61.99ドルで通常取引を終了した。時間外取引を含めた取引レンジは60.45ドル－66.90ドル。世界経済の減速が警戒され、需要減少の思惑が強まり、一時60.45ドルまで下落。ただ、通常取引終了後の時間外取引では押し目買いが入っており、62.92ドルまで戻している。■主要米国企業の終値銘柄名⇒終値⇒前日比（騰落率）バンクオブアメリカ（BAC） 　34.39ドル 　 -2.83ドル（-7.60％）モルガン・スタンレー（MS）　99.83ドル 　 -8.10ドル（-7.50％）ゴールドマン・サックス（GS）470.81ドル 　-40.42ドル（-7.90％）インテル（INTC） 　 　 　 　19.85ドル 　 -2.58ドル（-11.50％）アップル（AAPL） 　 　 　 　188.38ドル 　-14.81ドル（-7.28％）アルファベット（GOOG） 　 　147.74ドル 　-4.89ドル（-3.20％）メタ（META） 　 　 　 　 　 504.73ドル 　-26.89ドル（-5.05％）キャタピラー（CAT） 　 　 　288.08ドル 　-17.68ドル（-5.78％）アルコア（AA） 　 　 　 　　24.81ドル 　 -2.52ドル（-9.22％）ウォルマート（WMT） 　 　 　83.19ドル 　 -4.07ドル（-4.66％） ＜ST＞ 2025/04/05 10:27 注目トピックス　市況・概況 NY金：続落、ドル反発で換金目的の売りが強まる *07:25JST NY金：続落、ドル反発で換金目的の売りが強まる COMEX金6月限終値：3035.40　↓86.304日のNY金先物6月限は続落。ニューヨーク商品取引所（COMEX）の金先物6月限は、前営業日比－86.30ドル（－2.76％）の3035.40ドルで通常取引終了。時間外取引を含めた取引レンジは3032.70－3160.20ドル。米国の関税措置は経済に悪影響を及ぼすとの懸念は消えていないが、ドル反発受けて換金目的の売りが優勢となった。 ＜MK＞ 2025/04/05 07:25 注目トピックス　市況・概況 NY原油：大幅続落、一時61ドルを下回る *07:20JST NY原油：大幅続落、一時61ドルを下回る NYMEX原油5月限終値：61.99　↓4.964日のNY原油先物5月限は大幅続落。ニューヨーク商業取引所（NYMEX）のWTI先物5月限は、前営業日比－4.96ドル（－7.41％）の61.99ドルで通常取引を終了した。時間外取引を含めた取引レンジは60.45ドル－66.90ドル。世界経済の減速が警戒され、需要減少の思惑が強まり、一時60.45ドルまで下落。ただ、通常取引終了後の時間外取引では押し目買いが入っており、62.92ドルまで戻している。 ＜MK＞ 2025/04/05 07:20 注目トピックス　市況・概況 NY為替：強い米雇用統計やパウエルFRB議長のタカ派発言でドル反発 *07:00JST NY為替：強い米雇用統計やパウエルFRB議長のタカ派発言でドル反発 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