みんかぶニュース 市況・概況

日銀金融政策決定会合、追加利上げを決定

配信日時：2025/01/24 12:29 配信元：MINKABU
　日本銀行は２３～２４日に開催された金融政策決定会合で追加利上げを決定した。政策金利を０．２５％から０．５％に引き上げる。 出所：MINKABU PRESS

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みんかぶニュース 市況・概況 富田隆弥のチャート倶楽部2026スペシャル ＜新春特別企画＞ 「日経平均は高値6万円台を目指す」 ◆良好な需給を背景に上昇を見込むが、ヒヤリとする場面も 　「いいから黙って全部オレに投資しろ」と高市早苗首相はアニメ「進撃の巨人」のセリフを引用し、2025年12月の国際投資会議で訴えた。25年の海外投資家の買い越し額は5兆円台と13年（約15兆円）以来の大きさになったが、責任ある積極財政を掲げるサナエノミクスに対する評価は上々であり、26年も海外勢の買い越し基調は続くと思われる。 　新NISA（少額投資非課税制度）の認知度の高まりに伴って、個人投資家の株式市場への資金流入も拡大傾向にある。加えて、26年度の税制改正では18歳未満も利用できる「こどもNISA」の導入が予定されている。 　こうした良好な需給を背景に、26年の日経平均株価は「6万円台」を目指すとみている。経験則からは、年間の高値は「前年末から25～30％上昇」をみせるケースが多く、23年（年間高値3万3853円）は前年末比29.7％、24年（同4万2426円）は26.7％、そして25年（同5万2636円）は31.9％と、それぞれおよそ3割上昇した。直近の5万円水準に当てはめれば、26年は「6万円～6万5000円」を目指すことになる。 　一方、24年8月や25年4月にみせた「ヒヤリとする調整（直前高値から20％ほど下落）」をどこかで挟む可能性もある。高値圏に来ている相場だけに「風雨が強まる」のはやむを得ず、市場が調整に転じると、積み上がった「信用買い残」と「裁定買い残」の解消売りが出て下げ幅を増幅するリスクもくすぶる。 　インフレ時代、金利ある時代に突入した日本。これが為替や株式市場にどう影響するかはさまざまな見方があり、結論は「相場に聞く」ことになる。株式投資はチャート（流れ）に従うのが基本であり、新年もテクニカル指標の過熱や陰転の信号に注意しながら対応していきたい。 ◆個別銘柄物色でカギとなるポイントは？ 　2025年はAI（人工知能）・ 半導体が相場を牽引し、年終盤は フィジカルAI（ロボット関連）やバリュー（割安）株が買われてTOPIX（東証株価指数）を史上最高値に押し上げた。26年も引き続きこれら関連銘柄が主役になると思われる。 　日経平均株価を少し遡って見ると、上昇が鮮明となった起点は23年であり、東京証券取引所が上場企業に対して「資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応」を求めてからだ。いわゆるPBR（株価純資産倍率）1倍割れ企業に改善を促したのはご存知の通りであり、26年も低PBR企業の経営改革がテーマの一つになろう。 　カネ余りの地合いを背景に、潤沢なマネーは「投資ファンド」や「上場投資信託（ETF）」へと流れ込み、そこから玉（株数）を消化できる大型株に向かうという、これまでの構図は変わらないだろう。言い換えれば、インデックスへのインパクトが大きい「大型株主導」による、上げも下げも振れやすい相場が続くとみる。 　これらのポイントを踏まえながら、26年は以下に紹介する銘柄に注目する。基本として「押し目買い、もたつき買い」を心掛けて臨んでいただきたい。 ◆新年午年の注目6銘柄 ○三菱電機 <6503> [東証Ｐ] インフラ部門（エネルギーシステム、防衛宇宙システムなど）、インダストリー・モビリティ部門（FAシステムなど）、ライフ部門（ビルシステムなど）がいずれも好調。2026年3月期は連結売上高、各利益項目ともに過去最高を更新する見通しで、EPS（1株当たり純利益）は180.8円（前期は155.7円）を見込む。 データセンター向け光半導体の増産にも動くなど材料に不足なし。下期為替想定レート（1ドル＝145円）を踏まえると通期業績の上方修正が期待され、株主還元にも積極的であることから増配の上乗せ（会社計画は5円増の年55円配当）や自社株買いも想定される。株価は25年4月安値の2267円から大きく上げて、12月に史上最高値を4891円まで伸ばしたが、ジリ高基調のチャートは強く、さらなる上値追いへの期待が膨らむ。電線や防衛関連の大型株が「1万円」の大台に乗せる時代であり、26年は同社株も1万円クラブ入りを目指す可能性が高いとみる。 ○ファナック <6954> [東証Ｐ] 工作機械（ ロボット）で世界首位級ながら、株価は長らく人気の圏外に置かれ、2025年4月には3038円の安値を付けている。中国向けや自動車業界の低迷などの厳しい事業環境に加え、トランプ政権がもたらした関税ショックが株価を直撃した。その後ジリジリと回復基調を辿り、12月にエヌビディアとの協業を発表したことにより急伸。18年1月以来となる6000円台を奪回し、フィジカルAIの中核銘柄に浮上した。26年3月期の連結営業利益は前期比10.7％増の1759億円、EPSは168.6円（前期は157.3円）を見込む。配当性向60％を基本方針に掲げており、未定としている今期配当は100円超（中間配当51.33円）が期待される。月足チャートを見ると、およそ5年ぶりにレンジ上限を突破した。18年1月に付けた上場来高値6690円がまずは意識されるが、ファンド経由のマネーが流入しやすい銘柄であるだけに、26年は1万円乗せを目指すことも期待される。 ○東レ <3402> [東証Ｐ] 繊維老舗。炭素繊維は世界首位で、航空・防衛・宇宙関連向けを中心に好調が続く。超薄膜半導体向けの材料も開発し、28年までに量産化を目指す。2024年3月期に業績は大きく落ち込んだがV字回復に転じ、26年3月期はEPS54.9円、配当20円を見込む。さらに来期業績も続伸が期待される。日本バイリーンなど持分会社を売却して構造改革に動き出している点も評価ポイントとなる。株価は24年12月に18年5月以来となる1000円台を回復したものの、25年は1000円を挟んでもみ合いに終始した。だが、長期チャートでは、これが踊り場となってエネルギーの蓄積が進み、17年に付けた上場来高値1208円突破に向けて準備は万端と映る。 ○住友重機械工業 <6302> [東証Ｐ] 総合重機メーカー。メカトロやフィジカルAI、造船、建機、宇宙・防衛、蓄電池、医療機器、環境機器など、同社が手掛けるジャンルは多岐にわたる。2026年1月に渡部敏朗最高財務責任者（CFO）が社長に昇格し、経営刷新が動き出す。ヒト型ロボット（ヒューマノイド）の量産に乗り出すと報じられた連携組織の「ＫｙｏＨＡ（京都ヒューマノイドアソシエーション）」にも参画している。25年12月期は減収・経常減益の見通しだが、26年12月期はコスト改善やボイラー大型案件の寄与などにより増収増益が期待される。PBRは0.79倍と1倍割れの水準にある。チャートは、6月20日安値の2796円を二番底に10月高値の4583円まで上昇した後、4000円台で踊り場を形成しており、待ち伏せ妙味ありと判断する。 ○北海道電力 <9509> [東証Ｐ] 国内でAI・半導体向けデータセンターの新設や増設が続いている。これらの施設で不可欠となるのが「電力」だ。同社は2027年早期の泊原子力発電所3号機の再稼働を目指している。11月28日、北海道の鈴木直道知事が「原発活用は現実的な選択」と同3号機の再稼働容認をにじませる発言を行ったことでいったん材料出尽くしとなり（その後、12月10日に知事は再稼働に同意表明）、株価は11月27日高値の1295円から12月中旬の1000円割れ寸前まで調整した。ただ、大勢チャートは4月7日に599.4円で大底を確認した後の戻り過程にあり、24年5月高値の1750円奪回が今後視野に入ってこよう。26年3月期の連結経常利益は前期比32.9％減の見通しながらも、年30円配当と10円増配を計画。PER8.2倍、PBR0.63倍、配当利回り2.82％と割安感が強い。「DOE（株主資本配当率）2％を目安とした安定配当」を基本方針としていることから、来期は35円配当の可能性もあろう。 ○ソフトバンクグループ <9984> [東証Ｐ] 日本を代表するAI関連企業であることは言うまでもない。巨額出資先である米オープンＡＩへの傾斜や、米国AI関連企業における過剰投資への懸念を背景に、株価は2025年10月29日につけた上場来高値をピークに大きく調整している。26年は米国AI関連企業の動向が重要なカギを握るとみられるものの、AI時代の到来そのものは疑いようのない現実である。加えて、オープンＡＩが26年後半にも新規公開（IPO）申請に踏み切る可能性があるとの報道もあり、ソフトバンクグループの株価調整が長期化するとは考えにくい。さらに、同社が12月31日割当で1→4の株式分割を実施したこともポイントになる。株価が買いやすい水準となることで、NISAを含めて個人投資家の買い需要が膨らみ、新年は押し目買い基調の上げ相場が続くと思われる。 （2025年12月30日　記、次回更新は2026年1月10日10時を予定） 情報提供：富田隆弥のチャートクラブ 株探ニュース 2026/01/02 09:00 みんかぶニュース 市況・概況 米国市場データ　ニューイヤーズデーのため休場　（1月1日） 米国市場はニューイヤーズデーのため休場。 株探ニュース 2026/01/02 07:52 みんかぶニュース 市況・概況 シカゴ日経平均先物　ニューイヤーズデーのため休場　（1月1日） 米国市場はニューイヤーズデーのため休場。 株探ニュース 2026/01/02 07:51 みんかぶニュース 市況・概況 米国市場データ　ＮＹダウは303ドル安と4日続落　（12月31日） ― ダウは303ドル安と4日続落、利益確定売りに押される、ただ、３年連続の２桁上昇で終了 ― ＮＹダウ 　　　48063.29 ( -303.77 ) Ｓ＆Ｐ500 　　　6845.50 ( -50.74 ) ＮＡＳＤＡＱ 　23241.99 ( -177.09 ) 米10年債利回り　　4.169 ( +0.046 ) ＮＹ(WTI)原油 　　57.42 ( -0.53 ) ＮＹ金 　　　　　4341.1 ( -45.2 ) ＶＩＸ指数　　　　14.95 ( +0.62 ) シカゴ日経225先物 (円建て)　　50490 ( -10 ) シカゴ日経225先物 (ドル建て)　50575 ( +75 ) ※(　)は大阪取引所終値比 株探ニュース 2026/01/01 07:47 みんかぶニュース 市況・概況 シカゴ日経平均先物　大取終値比 10円安　（12月31日） シカゴ日経225先物 (円建て)　　50490 ( -10 ) シカゴ日経225先物 (ドル建て)　50575 ( +75 ) ※(　)は大阪取引所終値比 株探ニュース 2026/01/01 07:39 みんかぶニュース 市況・概況 米国市場データ　ＮＹダウは94ドル安と3日続落　（12月30日） ― ダウは94ドル安と3日続落、景気敏感株などに持ち高調整の売り ― ＮＹダウ 　　　48367.06 ( -94.87 ) Ｓ＆Ｐ500 　　　6896.24 ( -9.50 ) ＮＡＳＤＡＱ 　23419.08 ( -55.27 ) 米10年債利回り　　4.123 ( +0.017 ) ＮＹ(WTI)原油 　　57.95 ( -0.13 ) ＮＹ金 　　　　　4386.3 ( +42.7 ) ＶＩＸ指数　　　　14.33 ( +0.13 ) シカゴ日経225先物 (円建て)　　50600 ( +100 ) シカゴ日経225先物 (ドル建て)　50700 ( +200 ) ※(　)は大阪取引所終値比 株探ニュース 2025/12/31 09:05 みんかぶニュース 市況・概況 シカゴ日経平均先物　大取終値比 100円高　（12月30日） シカゴ日経225先物 (円建て)　　50600 ( +100 ) シカゴ日経225先物 (ドル建て)　50700 ( +200 ) ※(　)は大阪取引所終値比 株探ニュース 2025/12/31 08:57 みんかぶニュース 市況・概況 来週の株式相場に向けて＝２６年も日米政治を注視、「ガバナンス改革」の動きにも関心 　「大納会」を迎えた３０日の日経平均株価は前日比１８７円４４銭安の５万０３３９円４８銭で取引を終えた。２５年の年間では、日経平均株価は昨年末比で１万４４４円９４銭高となり、上昇率は２６．２％に達した。２３年の２８％高、２４年の１９％高に続く３年連続の２ケタ上昇となった。 　ソフトバンクグループ<9984.T>やアドバンテスト<6857.T>などに象徴されるＡＩ・半導体株の急騰に１０月以降は「高市トレード」も加わり“初の５万円乗せ”を達成した格好だ。昨年末時点では２５年の高値は４万２０００～４万３０００円程度との見方も少なくなかっただけに「予想以上に良好な１年」（市場関係者）といえる。 　２６年相場に関しては、日経平均株価は１０％程度の上昇で５万５０００～５万６０００円前後と予想する向きは少なくない。４年連続の２ケタ上昇となれば、１９８０年代前半から後半のバブル期以来となる。ただ、市場には６万円乗せを見込む強気予想が出ており、大手証券からは７月に６万８０００円との見通しも浮上している様子だ。２６年春までに解散総選挙が実施され、自民党勝利を経て７月に高値をつけるというシナリオだ。強気予想が的中するかは別にしても、新年は１１月に米中間選挙があり、日米政局が市場を揺さぶる展開となりそうだ。 　また、新年の注目テーマに「ガバナンス改革」が浮上しそうだ。東証の市場再編に伴う経過措置の終了に伴い、上場基準に適合しない企業は最短では２６年１０月に上場廃止となる可能性がある。ＴＯＰＩＸの見直し第２弾も始まる。ＴＯＰＩＸの組み入れ銘柄は減らす方向にあり、その第１回目の定期入れ替えは２６年１０月最終営業日に行われる。 　更にコーポレートガバナンス・コード（企業統治指針、ＣＧコード）改訂に向けた議論が始まっている。２６年半ばの改定が目指されており、これにより現預金を多く抱える企業への圧力が強まる可能性がある。一部アナリストは、「眠っている現金の説明責任が求められそうな銘柄」としてファナック<6954.T>やＳＭＣ<6273.T>、任天堂<7974.T>、スクウェア・エニックス・ホールディングス<9684.T>などを挙げている。ＣＧコード改定の動きは一段と株主還元を促進させる要因となる可能性もある。 　東京市場は３１日から１月４日まで休場となる。海外は１月１日がニューイヤーズ・デーで休場だが、クリスマス休暇も終わり９日の米１２月雇用統計を視野に徐々に相場は活気づく展開が予想される。 上記以外の来週のスケジュールでは、海外では５日に米１２月ＩＳＭ製造業景況指数、７日に米１２月ＡＤＰ雇用統計、同ＩＳＭ非製造業景況指数、米１１月ＪＯＬＴＳ求人件数、８日に米１０月貿易収支、９日に米１月ミシガン大学消費者マインド指数が発表される。 　国内では５日が大発会で、６日に１０年国債入札、８日に１１月毎月勤労統計調査、地域経済報告（さくらレポート）、９日に１１月家計調査が発表される。５日にネクステージ<3186.T>、６日に高島屋<8233.T>、ハイデイ日高<7611.T>、７日に吉野家ホールディングス<9861.T>、エービーシー・マート<2670.T>、８日にファーストリテイリング<9983.T>、セブン＆アイ・ホールディングス<3382.T>、９日に安川電機<6506.T>、コーナン商事<7516.T>が決算発表を行う。来週の日経平均株価の予想レンジは、４万９５００～５万１３００円前後。（岡里英幸） 出所：MINKABU PRESS 2025/12/30 17:36 みんかぶニュース 市況・概況 [PTS]ナイトタイムセッション17時30分時点　上昇88銘柄・下落75銘柄（東証終値比） 　12月30日のPTSナイトタイムセッション（17:00～06:00）17時30分時点で売買が成立したのは179銘柄。東証終値比で上昇は88銘柄、下落は75銘柄だった。日経平均株価構成銘柄の売買成立数は35銘柄。うち値上がりが21銘柄、値下がりは9銘柄と買いが優勢。ＮＥＸＴ　ＦＵＮＤＳ　日経平均レバレッジ・インデックス連動型上場投信<1570>は85円高と買われている。 　PTS市場全体、および日経平均構成銘柄の30日終値比の上昇率・下落率ランキングは以下のとおり。 △PTS値上がり率ランキング 　　 コード　銘柄名　　　　　株価　　終値比（　 率　） 1位 <378A>　ヒット　　　　　　 2312　　+400（ +20.9%） 2位 <4767>　ＴＯＷ　　　　　　429.1　 +54.1（ +14.4%） 3位 <456A>　ヒュマメイド　　　 4721　　+526（ +12.5%） 4位 <8918>　ランド　　　　　　　8.8　　+0.8（ +10.0%） 5位 <2743>　ピクセル　　　　　　6.5　　+0.5（　+8.3%） 6位 <280A>　ＴＭＨ　　　　　 1629.9　+117.9（　+7.8%） 7位 <8798>　Ａクリエイト　　　　309　　 +22（　+7.7%） 8位 <6993>　大黒屋　　　　　　118.1　　+7.1（　+6.4%） 9位 <5125>　ファインズ　　　　　950　　 +50（　+5.6%） 10位 <9509>　北海電　　　　　　 1090　 +39.0（　+3.7%） ▼PTS値下がり率ランキング 　　 コード　銘柄名　　　　　株価　　終値比（　 率　） 1位 <6525>　コクサイエレ　　 4880.5　-614.5（ -11.2%） 2位 <7949>　小松ウオール　　　 2518　　-227（　-8.3%） 3位 <8076>　カノークス　　　　 1920　　 -96（　-4.8%） 4位 <408A>　ｉＳＢＡＩ　　　　　210　 -10.0（　-4.5%） 5位 <3936>　ＧＷ　　　　　　　132.5　　-5.5（　-4.0%） 6位 <206A>　ＰＲＩＳＭバ　　　　150　　　-6（　-3.8%） 7位 <9339>　コーチエィ　　　　 1280　　 -46（　-3.5%） 8位 <2370>　メディネット　　　 28.3　　-0.7（　-2.4%） 9位 <5255>　モンラボ　　　　　　164　　　-4（　-2.4%） 10位 <477A>　スタートＬ　　　　912.1　 -20.9（　-2.2%） △PTS [日経平均構成銘柄] 値上がり率ランキング 　　 コード　銘柄名　　　　　株価　　終値比（　 率　） 1位 <3099>　三越伊勢丹　　　 2288.8　 +13.8（　+0.6%） 2位 <4755>　楽天グループ　　 1009.9　　+5.9（　+0.6%） 3位 <7201>　日産自　　　　　　　392　　+1.9（　+0.5%） 4位 <9984>　ＳＢＧ　　　　　　 4420　　 +20（　+0.5%） 5位 <8591>　オリックス　　　　 4572　　 +18（　+0.4%） 6位 <8316>　三井住友ＦＧ　　　 5054　　 +13（　+0.3%） 7位 <9432>　ＮＴＴ　　　　　　158.1　　+0.4（　+0.3%） 8位 <6857>　アドテスト　　　　19670　　 +35（　+0.2%） 9位 <7013>　ＩＨＩ　　　　　　 2759　　+4.5（　+0.2%） 10位 <8001>　伊藤忠　　　　　　 1978　　+3.0（　+0.2%） ▼PTS [日経平均構成銘柄] 値下がり率ランキング 　　 コード　銘柄名　　　　　株価　　終値比（　 率　） 1位 <2501>　サッポロＨＤ　　　 1670　 -16.0（　-0.9%） 2位 <3436>　ＳＵＭＣＯ　　　　 1431　　-4.0（　-0.3%） 3位 <6954>　ファナック　　　　 6068　　 -16（　-0.3%） 4位 <7974>　任天堂　　　　　　10570　　 -25（　-0.2%） 5位 <1605>　ＩＮＰＥＸ　　　　 3120　　-7.0（　-0.2%） 6位 <3697>　ＳＨＩＦＴ　　　　　980　　-2.0（　-0.2%） 7位 <9501>　東電ＨＤ　　　　　　656　　-1.3（　-0.2%） 8位 <7272>　ヤマハ発　　　　 1158.1　　-1.4（　-0.1%） 9位 <7267>　ホンダ　　　　　　 1535　　-1.0（　-0.1%） ※PTSの株価はジャパンネクスト証券運営PTSのJ-Market及びX-Marketより取得 株探ニュース 2025/12/30 17:33
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