欧州のＵＣＩＴＳファンド、昨年380億ドル流出　金利上昇で＝調査

Nell Mackenzie

[ロンドン ６日 ロイター] - 調査会社ケプラー・アブソリュート・ヘッジによると、欧州のＵＣＩＴＳファンドの２０２３年の資金流出入は３８０億ドルの純流出だった。

２２年も５８０億ドルの純流出となっていた。金利上昇で個人投資家が資金を引き揚げた。

ＵＣＩＴＳは「譲渡可能証券への集団投資事業（Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities）」の略。欧州連合（ＥＵ）で販売されているファンドで、個人投資家を保護するため厳しい規制が課されている。

ただ、金利上昇で投資家の運用の選択肢が広がったため、ＵＣＩＴＳファンドは苦戦を強いられている。

ケプラーの幹部は「ＵＣＩＴＳファンドの昨年のリターンはまずますだったが、リスク・フリー・レートが上昇したため、投資家の好みが変わった」と述べた。

昨年の平均運用成績は４．３％で、２０１０年以降で３番目の高水準だった。

「より高いボラティリティーとリスク・フリー・レートを上回る多様なリターンへの意欲が高まっている。新商品投入のハードルは上がった」という。

同社が調査対象とするＵＣＩＴＳファンドの運用資産は２３年末が２４００億ドル。２０２２年末は２７８０億ドルだった。