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ＮＹ市場サマリー（5日）株小幅高、ドル横ばい　国債利回り乱高下

配信日時：2024/01/06 07:45 配信元：REUTERS

＜為替＞　ドルがほぼ変わらず、５日発表された一連の米指標が強弱入り混じる内容となったことが背景。

終盤の取引で主要通貨に対するドル指数は１０２．４３と横ばい。注目されていた米雇用統計が予想を上回る好調な内容となったことを受け、一時昨年１２月中旬以来の高値となる１０３．１０を付ける場面もあった。

２０２３年１２月の雇用統計は、非農業部門雇用者数が前月比２１万６０００人増と、伸びは市場予想の１７万人を上回った。賃金も引き続き底堅いペースで上昇し、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が３月に利下げを開始するという観測に疑問を投げかける内容となった。

しかし、その後発表された低調な米ＩＳＭ非製造業総合指数が重しとなり、ドル指数は一時１０２を下抜けた。

１２月のＩＳＭ非製造業総合指数は５０．６と前月から低下し、２３年５月以来の低水準となった。とりわけ雇用指数は約３年半ぶりの低水準となり、米経済の約３分の２を占める非製造業部門の大幅な鈍化が示された。

週足ではドルは１．１％高。週間の上昇率としては昨年７月半ば以来の高い伸びとなる見通し。

バノックバーン・フォレックスのチーフ市場ストラテジスト、マーク・チャンドラー氏はドル指数の動きについて「実質的に変化はない。市場は確固とした方向感に欠いており、今後数日間はおそらくこの日のレンジ内で幅広い値固めの動きとなるだろう」と述べた。

ＬＳＥＧによると、金利先物市場が織り込む２４年の利下げ回数予想は約５回。週初には６回の利下げ予想が織り込まれていた。ＦＲＢが３月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利下げに動く確率は約６６％で、先週からほぼ変わらず。

アナリストの間からは、好調な雇用統計はＦＲＢが今後数カ月、利下げを急がない可能性を示唆したという声が聞かれた。フォレックスライブのチーフ通貨アナリスト、アダム・バトン氏は「市場は幾分先走っていると考える」とし、３月ＦＯＭＣの利下げの確率については五分五分という見方を示した。

ドル／円は小幅高の１４４．６５５円。雇用統計後、３週間ぶりの高値となる１４５．９８円まで上昇する場面もあった。週間では２．２％上昇し、２２年６月以来の高い伸びを記録する勢い。

ユーロ／ドルは小幅安の１．０９４０５ドル。週間では０．９％安と、４週間ぶりに下落し、１２月初旬以来の大幅な下げとなった。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが乱高下した。強い雇用統計と予想外に弱い米ＩＳＭ非製造業総合指数が、米経済の強さについて相反する内容を示した。

米労働省が５日発表した２０２３年１２月の雇用統計は、非農業部門雇用者数が前月比２１万６０００人増と、伸びが市場予想の１７万人を上回った。

雇用統計発表後、取引開始早々に利回りは３週間ぶりの高水準をつけた。

しかしその後、米供給管理協会（ＩＳＭ）が発表した２０２３年１２月の非製造業総合指数は５０．６と前月の５２．７から低下し、２３年５月以来の低水準となった。雇用指数も４３．３と、前月の５０．７から低下した。

これを受けて利回りは急低下。１０年債利回りは４％を割り込んだ。

午後の取引では、１０年債利回りが再び上昇。終盤は６ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の４．０５１％となった。週間では、１０年債利回りは１３．１ｂｐ上昇し、１週間の上昇幅としては１０月中旬以来最大となった。

ＣＭＥのフェドウォッチによると、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が３月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で政策金利を据え置く確率は３３％。雇用統計発表直後の４４％から低下した。

一方、市場は２５ｂｐの利下げを６２％の確率で織り込んでいる。この日の序盤は５３％だった。

フィデリス・キャピタルの債券部門責任者、クリス・ガンスター氏は、今後数週間は国債の供給と社債の発行が増えるため、変動の大きな状況は続くとの見通しを示した。

３０年国債利回りは７．３ｂｐ上昇し４．２０８％。２年国債利回りは１．３ｂｐ上昇し４．３９５％だった。２年債利回りは今週１３．２ｂｐ上昇した。これは１２月初旬以来の大幅上昇となる。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　不安定な地合いの中、小幅高で取引を終えた。ただ２０２４年最初の週のパフォーマンスはＳ＆Ｐ総合５００種とナスダック総合が数カ月ぶりとなる大幅な下げを記録した。

主要３株価指数はいずれも週間で１０週ぶりに下落。Ｓ＆Ｐ５００が１．５４％、ナスダックが３．２６％、ダウ工業株３０種平均が０．５９％それぞれ下落した。

Ｓ＆Ｐ５００は昨年１０月下旬以来、ナスダックは昨年９月下旬以来の大幅な下げとなった。

ＢＮＰパリバの株式・デリバティブ戦略責任者、グレッグ・ブートル氏は「今のところ、おそらく昨年末に買われ過ぎた市場の健全な調整のようだ」と述べた。

５日は利下げ開始時期を巡り対照的な内容となった経済指標を受けて不安定な値動きとなった。

序盤は好調な米雇用統計を受け迅速な利下げへの期待が後退し先物主導で下落。その後発表された米供給管理協会（ＩＳＭ）の非製造業総合指数で経済の低迷が示されると利下げ期待が再び高まり株価が上昇に転じた。午後には再びマイナス圏に沈む場面があったが、最終的にはプラス圏を維持。Ｓ＆Ｐ５００とナスダック総合は２４年で初の上昇となった。

ＣＭＥフェドウオッチによると、３月に０．２５％ポイントの利下げが実施される確率は６６．４％となっている。

来週の決算発表シーズンを控え銀行株は引き続き堅調に推移。金融が０．５％上昇し、Ｓ＆Ｐ主要セクターの上げを主導した。

地銀大手が好調で、ザイオンズ・バンコープ、シチズンズ・フィナンシャル・グループ、コメリカが２．６─３．３％上昇。Ｓ＆Ｐ５００銀行株指数は１．３％高と１１カ月ぶりの高値を付けた。

個別銘柄では、アプライド・セラピューティクスが４０．６％急落。臓病治療薬が後期臨床試験で期待外れの結果を示したことを受けた。

パランティア・テクノロジーズは１．７％安。ジェフリーズが株価判断を「アンダーウエート」に引き下げた。

一方、ペロトンは９．６％高。独占的提携により自社のトレーニングコンテンツを中国系短編動画投稿アプリ「ＴｉｋＴｏｋ（ティックトック）」に提供すると発表した。

米取引所の合算出来高は１１２億株。直近２０営業日の平均は１２３億株。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　強弱まちまちの米経済指標を受けて売り買いが交錯し、ほぼ横ばいとなった。中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比０．２０ドル（０．０１％）安の１オンス＝２０４９．８０ドル。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　中東情勢の緊迫化を背景に原油買いが膨らみ、反発した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比１．６２ドル（２．２４％）高の１バレル＝７３．８１ドルだった。週間では２．１６ドル（３．０１％）の上昇。３月物は１．５０ドル高の７３．８６ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]