米社債市場、活況スタート　初日に投資適格級290億ドル発行

Shankar Ramakrishnan　Davide Barbuscia

［２日　ロイター］ - 米社債市場では２日、投資適格企業１６社が総額２９０億ドル以上を調達、２０２４年は上々の滑り出しとなった。

１６社は、トヨタ・モーター・クレジット、フォード・モーター・クレジットなどの国内企業やＵＢＳ、ＢＮＰパリバ、ロイズ・バンキング・グループなどの欧州銀行。

これらの企業は今年と来年に大量の償還を予定しており、米国債利回りが低く、プレミアム（上乗せ金利）がタイトな環境で大半を借り換えようとしていた。シティのリサーチノートによると、２４年の償還到来は約７８００億ドル、２５年は１兆ドルという。

インフォーマ・グローバル・マーケッツによると、債券シンジケート・デスクが見込む第１週の投資適格債発行水準は平均６３０億ドル近く。過去５年の同期の平均５００億ドルを上回る。昨年は３７社が５８０億ドル調達した。

ＢＭＯキャピタル・マーケッツのクレジット・ストラテジスト、ダン・クライター氏はメモで「１月の季節的好パフォーマンスは、今年利回りが低下するとの観測でさらに強まり、年序盤に需要が急増する可能性が高い」と述べた。

シティによると２４年の総発行額は１兆３０００億ドルで２３年の１兆２０００億ドルを上回る見込み。ただ償還や買い戻しなどを差し引いたネットでは４７５０億ドルとなり２３年の約５０００億ドルを下回るという。