[ドル・円通貨オプション]R/R、円プット買い再燃

ドル・円オプション市場はまちまち。ドル・円相場の下落で1カ月物、1年物オプション売りが継続した一方で、3、6カ月物では買いが強まった。

リスクリバーサルではドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが後退。円先安観に伴う円プット買いが再燃した。1年物は再び、円プットスプレッドが円コールスプレッドを上回る商状となった。
■変動率
・1カ月物13.59％⇒13.42％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.65％⇒12.79％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.05％⇒12.07％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.57％⇒11.41％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.86％⇒＋1.54％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.23％⇒+1.07％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.66％⇒+0.53％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.02％⇒-0.03％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞

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