[ドル・円通貨オプション] R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いがさらに強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが一段と拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いがさらに加速した。

■変動率
・1カ月物6.96％⇒7.38％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.78％⇒7.07％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.95％⇒7.14％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.13％⇒7.22％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.11％⇒+1.32%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.28％⇒+1.39%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.35％⇒+1.45 %（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.45％⇒+1.50%（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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