[通貨オプション]OP買い、レンジ抜けを織り込む

ドル・円オプション市場は上昇。相場レンジ抜けを織り込むオプション買いが強まった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物4.94％⇒5.12％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.21％⇒5.34％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.52％⇒5.61％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.00％⇒6.02％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.21％⇒＋0.29％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.34％⇒＋0.40％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.47％⇒＋0.50％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.62％⇒＋0.64％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞

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