[通貨オプション]変動率は上昇、レンジ抜けを織り込むOP買い

ドル・円オプション市場は上昇。レンジ抜けを織り込むオプション買いが再燃した。

リスクリバーサルでは3カ月物を除いて、円先安感に伴う円プット買いがドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いを上回った。6カ月物は変わらず。

■変動率
・1カ月物5.27％⇒5.31％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.42％⇒5.47％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.68％⇒5.71％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.10％⇒6.12％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.16％⇒+0.13％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.33％⇒+0.30％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.45％⇒+0.45％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.60％⇒+0.59％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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