[通貨オプション]イベントリスクを織り込むOP買い

ドル・円オプション市場で変動率は上昇した。連邦準備制度理事会（FRB）が今週開催を予定している連邦公開市場委員会（FOMC）を控えイベントリスクを織り込むオプション買いが強まった。

リスクリバーサルでは6カ月物を除いて円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする円コール買いに比べて円先安感に伴う円プット買いが強まった。6カ月物は変わらずだった。

■変動率
・1カ月物6.36％⇒6.55％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.48％⇒6.57％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.64％⇒6.68％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.79％⇒6.80％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.12％⇒＋0.04％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.20％⇒＋0.17％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.31％⇒＋0.31％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.44％⇒＋0.43％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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