[通貨オプション]OP売り、週末要因やレンジ相場

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。週末要因やレンジ相場を受けてオプション売りが加速した。

リスクリバーサルでは動意乏しく調整が続いた。短期物では円先安感に伴う円プット買いが強まったが、1年物ではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物5.04％⇒4.86％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.40％⇒5.29％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.68％⇒5.58％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.09％⇒6.02％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.15％⇒＋0.13％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.31％⇒＋0.31％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.46％⇒+0.46％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.61％⇒+0.62％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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