[ドル・円通貨オプション]変動率低下、週末要因やレンジ相場でOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下。週末要因やドル・円のレンジ相場を受けてオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率
・1カ月物9.33％⇒8.81% （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.91％⇒8.70%（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.69％⇒8.54%（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.41％⇒8.33%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物−0.13％⇒-0.05%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.13％⇒+0.17 %（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.39％⇒+0.41%（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.65％⇒+0.67%（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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