ＮＹ市場サマリー（11日）ドル下落、利回り低下　株ほぼ横ばい

＜為替＞　ドルは対ユーロ・対円で値を下げた。ただ、１２月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）上昇率がエコノミストの予想を上回ったことを受け、安値からは戻した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が早期に利下げに踏み切るとの観測が後退した。

暗号資産（仮想通貨）のビットコインは２年ぶりの高値に急騰した。ビットコインのスポット価格に連動する複数の上場投資信託（ＥＴＦ）が取引を開始したことを好感した。

米労働省が１１日発表した昨年１２月のＣＰＩは前年同月比で３．４％上昇と伸びは前月の３．１％から加速し、ロイターがまとめた市場予想（３．２％上昇）を上回った。家賃が上昇傾向を維持した。

市場では、ＦＲＢは３月に利下げを開始すると予想されているものの、この日発表されたＣＰＩは「ＦＲＢの最初の利下げが市場の期待よりも遅れる可能性を示唆している」（ＬＰＬファイナンシャルのチーフグローバルストラテジスト、クインシー・クロスビー氏）という指摘があった。

米クリーブランド地区連銀のメスター総裁は１１日、ＣＰＩで示されたようにインフレ率がＦＲＢの２％目標に戻る道のりは険しいため、ＦＲＢが３月に政策金利を引き下げるのは時期尚早な可能性が高いと述べた。

一方、米リッチモンド地区連銀のバーキン総裁は１１日、ＣＰＩはＦＲＢ当局者にとってインフレの行方を明確にするものではなかったと述べた。

ドル指数は１０２．２９で、前日比０．０５％下落した。ＣＰＩ発表前は１０２．２０前後で取引されていた。

ユーロ／ドルは前日比０．０９％上昇の１．０９８２０ドル。ドル／円は、一時１４６．１０円と１２月１１日以来の高値を付けた後、０．２０％下落し１４５．４８円となった。

ポンド／ドルは０．１７％上昇し１．２７６３０ドルとなった。一時は１．２７８８０ドルと１２月２８日以来の高値をつけた。

ビットコインは１．８０％高の４万６８００ドル。一時は４万９０５１ドルと２０２１年１２月以来の高値をつけた。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　不安定な取引の中、国債利回りが低下した。１２月の消費者物価指数（ＣＰＩ）の伸びが予想を上回ったものの、ＦＲＢによる利下げ観測はほとんど後退しなかった。

ＣＰＩ発表を受け、当初国債利回りは上昇したものの、その後は不安定な動きとなった。終盤の取引で１０年債利回りは４．９ベーシスポイント（ｂｐ）低下の３．９８０％。

エクイティ・キャピタル（ロンドン）のチーフ・エコノミスト、スチュアート・コール氏は「コア指数の前年比での伸びは鈍化したが、総合指数を踏まえると、ＦＲＢはインフレ圧力が決定的に減速していると

納得しないだろう」と指摘。１２日に米労働省が発表する１２月の卸売物価指数が注目されていると述べた。

財務省が実施した２１０億ドルの３０年債入札の結果はまちまち。最高落札利回りは４．２２９％、応札倍率は２．３７倍だった。

終盤の取引で３０年債利回りは１．４ｂｐ低下の４．１８７％。

２年債利回りは１１．１ｂｐ低下の４．２５９％。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス２８．５ｂｐ。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　ほぼ横ばいで取引を終えた。インフレ統計が市場予想を上回ったほか、労働市場のデータも底堅さを示し、ＦＲＢによる早期の利下げに対する期待が後退した一方、米国債利回り低下が下支え要因となった。

株価は上昇して取引を開始し、Ｓ＆Ｐ総合５００種は２０２２年１月に付けた終値での最高値を一時上回る場面もあったが、その後下げに転じた。

米労働省が発表した昨年１２月のＣＰＩは前年同月比で３．４％上昇と伸びが前月の３．１％から加速し、ロイターがまとめた市場予想（３．２％上昇）を上回った。家賃が上昇傾向を維持した。また、週間の新規失業保険申請件数は予想に反して減少した。

クリーブランド地区連銀のメスター総裁は、この日発表の米ＣＰＩで示されたようにインフレ率がＦＲＢの２％目標に戻る道のりは険しいため、ＦＲＢが３月に政策金利を引き下げるのは時期尚早な可能性が高いと述べた。

リッチモンド地区連銀のバーキン総裁は、インフレを巡る状況の改善は「モノ」に過度に集中しているとの認識を示し、物価上昇ペースが２％で安定すると確信できるのをなお待っていると述べた。

マイクロソフトは時価総額で一時アップルを抜き、約２年ぶりに首位を奪還した。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　市場予想を上回った米ＣＰＩを受けて利下げ観測が後退したことから売られ、５営業日続落した。中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比８．６０ドル（０．４２％）安の１オンス＝２０１９．２０ドルと、中心限月清算値ベースとしては２０２３年１２月半ば以来、約１カ月ぶりの低水準となった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　中東情勢の緊迫化を背景とした買いが優勢となり、反発した。米ＷＴＩの中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比０．６５ドル（０．９１％）高の１バレル＝７２．０２ドルだった。３月物は０．６５ドル高の７２．０９ドル。

イエメンの親イラン武装組織フーシ派による中東の紅海周辺での商船攻撃が続く中、イラン国営メディアは同国海軍が１１日、「オマーン湾を航行中の米石油タンカーを拿捕 （だほ）した」と発表したと報じた。フーシ派の指導者は１１日、テレビ演説で、フーシ派へのいかなる 攻撃にも反撃を辞さない構えを示した。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ午後4時 145.40/145.41

始値 145.37

高値 146.41

安値 145.27

ユーロ／ドル　ＮＹ午後4時 1.0971/1.0972

始値 1.0977

高値 1.0990

安値 1.0931

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 16時51分 109*22.00 4.1787%

前営業日終値 109*09.50 4.2000%

1０年債（指標銘柄） 16時51分 104*08.00 3.9734%

前営業日終値 103*25.00 4.0300%

５年債（指標銘柄） 16時50分 99*12.25 3.8876%

前営業日終値 98*31.00 3.9810%

２年債（指標銘柄） 16時50分 99*31.75 4.2534%

前営業日終値 99*24.75 4.3710%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 37711.02 +15.29 +0.04

前営業日終値 37695.73

ナスダック総合 14970.19 +0.54 0.00

前営業日終値 14969.65

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4780.24 -3.21 -0.07

前営業日終値 4783.45

ＣＯＭＥＸ金　2月限 2019.2 ‐8.6

前営業日終値 2027.8

ＣＯＭＥＸ銀　3月限 2270.5 ‐36.1

前営業日終値 2306.6

北海ブレント　3月限 77.41 +0.61

前営業日終値 76.80

米ＷＴＩ先物　2月限 72.02 +0.65

前営業日終値 71.37

ＣＲＢ商品指数 264.0971 +1.7845

前営業日終値 262.3126