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ＮＹ市場サマリー（9日）ドル／ユーロが7カ月ぶり安値、国債価格上昇　利上げ鈍化期待

配信日時：2023/01/10 07:14 配信元：REUTERS

［９日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルが対ユーロで７カ月ぶりの安値を付けた。直近で発表された経済指標を受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利上げペースが鈍化するとの見方が強まった。一方、中国の国境再開を背景にリスク通貨に資金が流入した。

ユーロ／ドルは０．９６％高の１．０７４７ドルと６月９日以来の高値を付けた。前週末６日には１．１７％上昇していた。

ポンド／ドルは０．８７％高の１．２１９７５ドル。６日は１．５％高だった。スイスフランは対ドルで０．８２％上昇の０．９２フランと３月上旬以来の高値を付けた。

先週６日に発表された２つの経済指標は全体的な活動が景気後退に傾いていることを示唆。米雇用統計では雇用者数の伸びが予想を上回る一方で賃金の伸びが鈍化したほか、米供給管理協会（ＩＳＭ）が発表した２０２２年１２月の非製造業総合指数（ＮＭＩ）は２０年５月以来２年７カ月ぶりに５０を割り込んだ。

ドル指数は０．８１％安の１０３．０３３と７カ月ぶりの安値。６日は１．１５％安だった。

１２日に発表される米消費者物価指数（ＣＰＩ）が注目されており、「インフレ圧力の一段の緩和が予想されるものの、幅広い改善でなければ、投資家の神経を逆なでし、ＦＲＢの対応が引き続き求められる」（バンクレートのチーフ・ファイナンシャル・アナリスト、グレッグ・マクブライド氏）という。

一方、中国は８日、新型コロナウイルス感染対策の入国時の隔離義務を撤廃。香港からの入境時の隔離も廃止し、昨年１２月から段階的に緩和してきたゼロコロナ政策が事実上終了した。

これを受け、オフショア人民元は対ドルで５カ月ぶりの高値を付けた。

豪ドル／米ドルは０．８％高の０．６９３０５米ドルと８月３０日以来の高値。ニュージーランドドル／米ドルは０．４５％高の０．６３７８米ドルだった。

＜債券＞　米金利上昇ペース減速への期待から国債価格が上昇した。１０日に予定されるパウエルＦＲＢ議長の発言が注目される。

パウエル議長はスウェーデン中銀主催の中銀の独立性に関する討論会に出席し、インフレが抑制されていると確認するには一段の時間が必要という見解を示す可能性がある。一方、１２日に発表される米消費者物価指数（ＣＰＩ）はインフレがＦＲＢの目標である２％に向け低下しているという市場の見方を支える内容となる可能性がある。

先週末発表された２０２２年１２月の米雇用統計では、雇用者数が増加し失業率も改善。同時に、時間当たり平均賃金は前月比、前年比ともに伸びが鈍化した。また、米供給管理協会（ＩＳＭ）が発表した１２月の非製造業総合指数（ＮＭＩ）は４９．６と２０年５月以来、２年７カ月ぶりに節目の５０を割り込んだ。

ＲＢＣグローバル・アセット・マネジメントでブルーベイ米債チームを率いるアンドレイ・スキバ氏は、「市場ではＦＲＢが長期間にわたり金利を高水準に維持することに懐疑的な見方と、ＦＲＢがインフレ低下と低調な経済指標を踏まえ、下期のいずれかの時点で利下げに転じるという期待の綱引きになっている」と指摘。同時に、ＦＲＢが金利のピークが年内に５％を超える可能性を示す半面、指標となる１０年債利回りが３．６％を下抜けている状況について、市場の動きは過度に速く、行き過ぎの可能性があると述べた。

アトランタ地区連銀のボスティック総裁は９日、金利を「２４年まで」高水準で維持する必要があるという認識を改めて示した。

終盤の取引で、１０年債利回りは３．９ベーシスポイント（ｂｐ）低下し、３．５３２％。

２年債利回りは５．７ｂｐ低下の４．２０４％。

３カ月物証券と１０年債の利回り差は一時マイナス１３６．１０と、逆転幅は過去最大となった。終盤はマイナス１０８．５だった。

３０年債利回りは２．６ｂｐ低下の３．６６６％。

米財務省は今週、総額９００億ドルの国債入札を実施する。１０日は４００億ドルの３年債、１１日は３２０億ドルの１０年債、１２日は１８０億ドルの３０年債の入札が行われる。

＜株式＞　Ｓ＆Ｐ総合５００種がほぼ横ばいで取引を終了した。ＦＲＢの利上げ減速観測で日中は上昇したが、インフレへの警戒が根強く終盤にかけて伸び悩んだ。

ダウ工業株３０種は小反落し、ナスダック総合は続伸したが、午後に上げ幅を縮小した。

市場参加者は１０日にスウェーデンで開かれるイベントでのパウエルＦＲＢ議長の発言に注目している。インフレ抑制で成果を上げるまでにはなお時間を要するとの見解を示すとの予想も一部で聞かれた。

キングスビュー・インベストメント・マネジメントのポートフォリオマネジャー、ポール・ノルテ氏は、１２日の米消費者物価指数（ＣＰＩ）の発表を控え、市場がこのところ急伸した反動で「利益を確定する売りが多少出た」と指摘。

先週末発表の１２月の米雇用統計では賃金上昇率が鈍化し、ＦＲＢが金融引き締めを鈍化させるとの期待が広がった。

Ｓ＆Ｐ業種別指数の中では情報技術が米国債利回りの低下を受けて買いを集めた。