ＮＹ市場サマリー（13日）ドル全面安・国債利回り低下、株続伸　インフレ鈍化で

［１３日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルが全面安となった。米国のインフレ率鈍化を受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１４日まで開催する米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で利上げ幅を縮小する可能性があるとの期待が高まった。

米労働省が１３日発表した１１月の消費者物価指数（ＣＰＩ、季節調整済み）は前年比伸び率が７．１％と１０月の７．７％から鈍化し、２０２１年１２月以降で最小となった。

ＣＰＩの発表後、ドルは対ユーロで６カ月ぶりの安値に下落。ユーロは６月以来の高値となる１．０６７３ドルを付けた。終盤では０．９％高の１．０６３１ドルだった。

ドルは対円では一時１週間ぶりの安値となる１３４．６７円まで下落する場面があった。終盤は１．５％安の１３５．５５円だった。

ドル指数は０．９％安の１０４．０２となった。

ＣＰＩはＦＲＢが利上げ幅を５０ベーシスポイント（ｂｐ）に縮小するとの市場予想を裏付けるものだった。フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場が織り込むＦＲＢのターミナルレート（利上げの最終到達点）は、５月に４．８％に低下した。先月末時点では５．１％付近だった。

市場ではまた、２０２３年の最初の２回のＦＯＭＣでそれぞれ２５ｂｐの引き上げが行われ、これで打ち止めとなるとの予想が広がっている。ただ一部では、最後の引き上げが３月ではなく５月との見方もある。

ドルはまた、資源国通貨に対しても急落した。

豪ドルは１．６％上昇し、０．６８５０米ドル。ニュージーランドドルは１．３％高の０．６４６２米ドルとなった。

対カナダドルでは０．５％下落し１米ドル＝１．３５６０カナダドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　国債利回りが低下。朝方発表された１１月の米ＣＰＩの伸びが予想以上に鈍化したことで、ＦＲＢのインフレ抑制に向けた取り組みが効果を発揮し始め、今後はＦＲＢの積極姿勢が弱まる可能性があるという観測が強まった。

１１月の消費者物価指数（ＣＰＩ、季節調整済み）は前年比伸び率が７．１％と１０月の７．７％から鈍化し、２０２１年１２月以降で最小となった。伸びは２カ月連続で市場予想も下回った。

ＣＰＩの発表を受け、指標１０年債利回りは約１５ｂｐ低下。その後は低下幅を縮小したものの、約１０ｂｐ低下の３．５０６％で推移した。

２年債利回りも１７ｂｐ低下し４．２３％。

市場では１３─１４日のＦＯＭＣで０．５％ポイントの利上げが実施されるという見方が大勢。

フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場では、ターミナルレートが５月に４．８５％に達するという見方が織り込まれ、ＣＰＩ発表前の約４．９８％から低下した。

また、来年２月の会合での０．２５％利上げの確率が織り込まれた。ＣＰＩ発表前は、２月も今週の会合に続き０．５０％の利上げが実施されると予想されていた。

インタラクティブ・ブローカーズのシニアエコノミスト、ホセ・トレス氏はＣＰＩについて、今週は０．５０％利上げ、その後２回の会合では０．２５％利上げが実施され、インフレに対するタカ派姿勢が弱まるという観測を支える内容になったと指摘した。

２年債と１０年債の利回り格差はマイナス７２．６ｂｐ。前日はマイナス７７ｂｐだった。

また、米財務省が実施した１８０億ドルの２９年１１カ月物国債入札は、最高落札利回りが３．５１３％と、入札前取引（ＷＩ）を約３ｂｐ上回った。

３０年債利回りは終盤、前日から約５ｂｐ低下し、３．５２９％。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　続伸して取引を終えた。米ＣＰＩが市場予想を下回り、ＦＲＢがインフレ抑制を目的とした利上げを近く減速させるとの期待が高まった。ただ、積極的な引き締め姿勢を維持するとの懸念もくすぶっている。

米労働省がこの日発表した１１月のＣＰＩは前年比伸び率が７．１％と１０月の７．７％から鈍化し、２０２１年１２月以降で最小となった。

これを受けてＳ＆Ｐ総合５００種は一時２．７６％高と、３カ月ぶりの水準に上昇。ＦＲＢが利上げ幅を縮小し引き締めペースを落とすとの期待から、金利に敏感なＳ＆Ｐ５００グロース指数や不動産指数が約３カ月ぶり高値を付けた。

ただ、１４日のＦＯＭＣ声明発表を控えて株価は上げ幅を縮小した。

アルビオン・フィナンシャル・グループの最高投資責任者、ジェーソン・ウェア氏は「ＣＰＩが再び予想を下回り、鈍化が続いていることが示されたのを受けて当初買いが入ったが、その後は再評価する流れになった。パウエルＦＲＢ議長が明日、冷や水を浴びせるのではないかとの警戒感が広がった」と述べた。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　米利上げペースの減速観測を背景とした金利低下とドル下落が追い風となり、反発した。中心限月２月物の清算値（終値に相当）は前日比３３．２０ドル（１．８５％）高の１オンス＝１８２５．５０ドル。これは６月下旬以来、約半年ぶりの高値水準。

金相場は１１月の米ＣＰＩ発表後に一時１８３６．９０ドルと、４０ドル程度急伸。ただ、コアＣＰＩの前年比上昇率は６．０％と、ＦＲＢが目標とする２％を引き続き大きく上回っていたため、買い一巡後は、翌１４日のＦＯＭＣ声明とパウエル議長の会見に関心が移り、幾分上げ幅を縮小する展開だった。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　対主要通貨でのドル下落を背景に続伸した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月１月物は前日清算値（終値に相当）比２．２２ドル（３．０３％）高の１バレル＝７５．３９ドルだった。２月物は２．１６ドル高の７５．４４ドル。

カナダ産原油を米中西部の各製油所に輸送しているキーストーン・パイプラインが油漏れの影響で依然として稼働を停止していることも相場の支援要因となった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ午後4時 135.64/135.65

始値 137.54

高値 137.56

安値 134.67

ユーロ／ドル　ＮＹ午後4時 1.0625/1.0629

始値 1.0535

高値 1.0673

安値 1.0533

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 16時36分 108*16.50 3.5363%

前営業日終値 107*24.00 3.5760%

1０年債（指標銘柄） 16時36分 105*05.00 3.5048%

前営業日終値 104*08.00 3.6110%

５年債（指標銘柄） 16時36分 101*00.75 3.6474%

前営業日終値 100*10.50 3.8020%

２年債（指標銘柄） 16時34分 100*16.75 4.2183%

前営業日終値 100*05.75 4.4030%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 34108.64 +103.60 +0.30

前営業日終値 34005.04

ナスダック総合 11256.81 +113.08 +1.01

前営業日終値 11143.74

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4019.65 +29.09 +0.73

前営業日終値 3990.56

ＣＯＭＥＸ金　2月限 1825.5 +33.2

前営業日終値 1792.3

ＣＯＭＥＸ銀　3月限 2399.0 +58.7

前営業日終値 2340.3

北海ブレント　2月限 80.68 +2.69

前営業日終値 77.99

米ＷＴＩ先物　1月限 75.39 +2.22

前営業日終値 73.17

ＣＲＢ商品指数 275.0328 +5.6643

前営業日終値 269.3685