ＮＹ市場サマリー（25日）ドル下落、利回り低下　米株は大幅続伸

［２５日　ロイター］ -

＜為替＞　ドルが下落した。投資家は西側各国の対ロシア制裁を見極める姿勢を取ったほか、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が過度に積極的に利上げを行う可能性は低いとみて、前日の上昇分を一部吐き出した。

ドル指数は０．４５９％低下。前日には一時９７．７４０と２０２０年６月３０日以来の高値に急伸していた。ロシアによるウクライナ侵攻を受けて米国は制裁措置を公表したが、プーチン大統領自身への制裁や国際銀行間通信協会（ＳＷＩＦＴ）からの排除は見送ったため、ドルはやや値を下げた。

ユーロは０．５９％上昇し１．１２５７ドルとなった。前日には１．１０５ドルまで下落し、２０年６月１日以来の安値を付けていた。

ただこの日の下落を差し引いても、ドルは週間で３週連続の上昇を記録した。

ＣＭＥのフェドウオッチによると、ＦＲＢが３月に５０ベーシスポイント（ｂｐ）の利上げを決定するとの見方は２５％に後退した。前日は約３４％だった。

ロシア・ルーブルは、１．６７％上昇し１ドル＝８３．０４ルーブルとなった。前日には過去最安値の８９．９８６ルーブルを記録した。

円は対ドルで０．０９％下落し１１５．６５円。英ポンドは０．１９％高の１．３４ドル。

暗号資産（仮想通貨）ではビットコインが１．４％上昇し３万８９３７．２１ドル。イーサは２．５８％高の２７０３．５３ドル。

ＮＹ外為市場：[USD/J]

＜債券＞　１月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数の上昇率が予想を上回ったものの、ロシアによるウクライナ侵攻を受け不確実性が高まる中、長期債利回りが低下した。

商務省が朝方発表した１月の個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は前年同月比６．１％上昇と、１９８２年２月以来の高い伸びとなった。連邦準備理事会（ＦＲＢ）が物価の目安とする変動の大きい食品とエネルギーを除いたコアＰＣＥ指数は前年同月比５．２％上昇と、前月の４．９％上昇から加速し、８３年４月以来の高い伸びを記録した。

ＰＣＥが大きく伸びれば、通常は利回りは上向くが、市場ではリスク選好度が低下。インスペレックス（ニューヨーク）のシニアトレーダー、デビッド・ペトロシネッリ氏は、国債利回りはインフレ指標に連動していないと指摘。「ロシアによるウクライナ侵攻がなければ、利回りは上昇していたはずだ」と述べた。

ＰＣＥ価格指数発表前、１０年債利回りは３ベーシスポイント（ｂｐ）上昇の２．００２％と、先週以来初めて２％台に乗せていた。ただ、終盤の取引では１．９６７％と、０．５ｂｐ低下している。

ＳＬＣマネジメントの投資戦略・資産配分担当マネジング・ディレクター、デック・マラーキー氏は、長期債利回りが安定していることは、ＦＲＢは急速な利上げはできないとの見方が市場で出ていることを示していると指摘。「１０年債の動きは、ＦＲＢが望むほど急速な利上げはできないとの見方を反映している」と述べた。

金利見通しを反映しやすい２年債利回りは２．８ｂｐ上昇の１．５７４％。上昇したものの、２３日に付けた１年２カ月ぶりの高水準（１．６４３％）には届いていない。

２年債と１０年債の利回り格差は３９．１ｂｐ。

米金融・債券市場：[US/BJ]

＜株式＞　大幅続伸して取引を終えた。ダウ工業株３０種は１日の上昇率としては２０２０年１１月以来最大の上げを記録した。

原油価格が１バレル＝１００ドルを割り込んだことで、エネルギーコスト上昇の懸念が一部緩和された。Ｓ＆Ｐの主要１１セクター全てが上昇した。

複数のストラテジストが、株売りは行き過ぎだったのではないかと指摘している。Ｓ＆Ｐ総合５００種は今週初め、１月３日終値の過去最高値から１０％超下げ、調整局面にあることを確認した。

ロイトホルト・グループ（ミネアポリス）のジム・ポールセン最高投資責任者（ＣＩＯ）は「今回の調整局面での売り疲れだ。経済のファンダメンタルズと企業の健全性は依然良好だ」と指摘した。

週間では、ダウは０．１％安、Ｓ＆Ｐ５００は０．８％高、ナスダックは１．１％高となった。

Ｓ＆Ｐ５００ではヘルスケア指数が上昇をけん引した。

日用品・医薬品大手ジョンソン・エンド・ジョンソン（Ｊ＆Ｊ）が５％上昇。ベビーパウダーががんを引き起こしたとされる訴訟を巡り、分離した同事業の破産を裁判所が認めたことが材料視された。

投資家の不安心理を示すシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー・インデックス（恐怖指数、ＶＩＸ）は２７．５９に低下して終了した。

ニューヨーク証券取引所では、値上がり銘柄数が値下がり銘柄数を４．２９対１の比率で上回った。ナスダックでも２．６３対１で値上がり銘柄数が多かった。

米取引所の合算出来高は１２４億７０００万株。直近２０営業日の平均は約１２１億株だった。

米国株式市場：[.NJP]

＜金先物＞　投資家のリスク回避ムードがやや後退し、４営業日ぶりに反落した。４月物の清算値（終値に相当）は前日比３８．７０ドル（２．０１％）安の１オンス＝１８８７．６０ドル。中心限月ベースで週間では１２．２０ドル（０．６４％）の下落。

ＮＹ貴金属：[GOL/XJ]

＜米原油先物＞　ロシアによるウクライナ本格侵攻を受けた供給逼迫（ひっぱく）懸念からの騰勢が一服し、反落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月４月物の清算値（終値に相当）は、前日比１．２２ドル（１．３１％）安の１バレル＝９１．５９ドル。５月物は１．０５ドル安の８９．８９ドルだった。

ＮＹＭＥＸエネルギー：[CR/USJ]

ドル／円　ＮＹ終値 115.56/115.59

始値 115.45

高値 115.76

安値 115.45

ユーロ／ドル　ＮＹ終値 1.1267/1.1271

始値 1.1184

高値 1.1274

安値 1.1185

米東部時間

３０年債（指標銘柄） 17時05分 99*08.00 2.2847%

前営業日終値 99*02.50 2.2930%

1０年債（指標銘柄） 17時05分 99*04.50 1.9704%

前営業日終値 99*04.00 1.9720%

５年債（指標銘柄） 17時05分 100*00.75 1.8701%

前営業日終値 100*03.25 1.8540%

２年債（指標銘柄） 17時04分 99*27.63 1.5697%

前営業日終値 99*29.13 1.5460%

終値 前日比 ％

ダウ工業株３０種 34058.75 +834.92 +2.51

前営業日終値 33223.83

ナスダック総合 13694.62 +221.04 +1.64

前営業日終値 13473.59

Ｓ＆Ｐ総合５００種 4384.65 +95.95 +2.24

前営業日終値 4288.70

ＣＯＭＥＸ金　4月限 1887.6 ‐38.7

前営業日終値 1926.3

ＣＯＭＥＸ銀　3月限 2399.7 ‐69.0

前営業日終値 2468.7

北海ブレント　4月限 97.93 ‐1.15

前営業日終値 99.08

米ＷＴＩ先物　4月限 91.59 ‐1.22

前営業日終値 92.81

ＣＲＢ商品指数 264.4428 ‐4.5736

前営業日終値 269.0164