株式を学ぶ (基礎編)

【株式投資】株を売る時のタイミングは?利益確定売りする見極めポイントについて解説

最終更新:2022/01/13 14:14

株式投資において、利益確定売りするタイミングは株式投資で失敗しないために重要なポイントです。株を売るタイミングを判断する際に必要なことは利益確定をすること。そこで今回は、「利益確定」とは何か、利益確定売りをするタイミング、注意点などについて詳しく解説します。

利益確定とは

「利益確定」は、保有している銘柄の株価が上昇し、値上がりによる利益が目標に達した時点で売却して利益を確定する方法です。さらなる株価上昇を期待して売らずに保有し続け、その間に相場が下落して損してしまうといったリスクを避けることができます。

株式投資の世界には、「利食い千人力」という格言もあり、ある程度もうけたタイミングで利益を確定させることが賢明とされています。

保有しているときは含み益の状態

含み益とは、株を売却していない状態の利益です。今売れば取得した時の株価を差し引いても利益が出ているような状態は、含み益が発生しています。ただし、売却は済んでいないため、あくまで帳簿上の数値です。売却が済めば含み益は現金化され、利益が確定します。確定した利益は、その後の株価が下落しても減ることはありませんが、含み益は株価下落とともに減少します。

保有しているときは含み益の状態

保有しているときは含み益の状態

利益確定のタイミングが難しい理由

含み益は、株を売却すれば利益として確定します。これは当たり前のことですが、株式投資初心者にとっては売却するタイミングを決めきれずに迷ってしまうことがあります。「株価がもっと上昇すればもっと含み益が増えるはず」と期待してしまい、冷静な判断ができず売却のタイミングを逃してしまうことが多々あります。売却のタイミングを逃し、損失を出してしまうと、株式投資へのトラウマが生まれ、株式投資が難しいと判断し辞めてしまう方も少なくありません。

株式投資で利益を生み出し続けるためには、利益確定のタイミングを的確に判断する必要があります。

どのタイミングで利益確定すれば良い?

株式投資において必要となる知識である「利益確定」。利益確定については理解しても、どのタイミングで取引すれば良いか分からないという方も多いでしょう。そこでここからは、利益確定をする取引のタイミングについて解説します。

基本的に自由に決めて良い

利益確定は「必ずこのタイミングでしなければならない」という明確なタイミングはなく、基本的には自由に決めて問題ありません。自分が納得できるタイミングで保有している株を売却します。

購入した株式の含み益が「もう十分」と満足できれば利益確定でき、「もう少し伸び代がありそう」「もう少し含み益が欲しい」と感じる場合には、そのタイミングで利益確定をする必要はありません。このように、含み益について思考をめぐらせるのも株式投資の醍醐味です。株価を冷静に判断し、利益確定するか否かを決めましょう。

利益確定タイミングの判断材料

先程、利益確定をするタイミングは自由に決めて良いと述べました。しかし、「利益確定するタイミングが分からない」とお悩みの方もいるでしょう。そこでここからは、利益確定をするタイミングの判断材料を3つご紹介します。まずは、下記の判断材料をもとに利益確定のタイミングを判断してみましょう。

事前に目標パーセントを決めておく

利益確定の判断材料1つ目は「目標パーセント」です。「目標パーセント」とは、株式投資において目指すべき利益率のことです。利益確定のタイミングを決める判断材料として、最もよく使われています。
「目標パーセント」には、「資金全体に対する利益率」と「売買金額に対する利益率」の2通りの考え方があり、自分が判断しやすい方を用います。ただし、株式投資の基本的な考え方は「総資金に対してどのくらいの割合を設定するか」であることから、「売買金額に対する利益率」を目標パーセントに定めた方が分かりやすいためおすすめできる指標です。
目標パーセントを事前に決めておくことで、利益確定のタイミングを明確化できます。

では、目標パーセントはどのように決めれば良いのでしょうか。目標パーセントを定めるにあたって明確なルールはありません。しかし、基本的に初心者の方は数%で定めるのが一般的です。利益を伸ばそうとしすぎると、損する確率が高くなります。まずは3%や5%に定めてみましょう。

ただし、どの銘柄の株でも同じ目標パーセントを安易に設定することは避けましょう。投資先の企業の財務面・業績の伸び具合・チャート・事業内容やセクターなどの特徴を覚え、何%の目標パーセントが最適かを考察しましょう。
また、特徴を捉えると同時に、「自分が満足できるパーセント」「現在設定している目標パーセントは妥当か」「自分の性格に適した方法か」について自問自答をし、目標パーセントが最適かを判断してください。

株式投資を始めたころは、目標パーセントを定める基準が分からず悩んでしまうかもしれません。まずは低い目標パーセントを定め、株価の特徴や自分の性格を考察しながら、じっくりと自分に適した目標パーセントを見つけてください。

チャートで判断する

2つ目の判断材料は「チャートの動き」です。チャートとは、1日・1週間・1か月といった期間の単位で、株価の動きをグラフ化して見やすくした図表です。株価を見ただけでは、株価が安いか高いかを判断できません。チャートを見て株価の推移を知ることで、現在の株価の状況を判断しやすくなります。また、チャートは相場のトレンドや過熱状態等を捉えるために活用されることもあります。
利益確定の判断材料としてチャートを活用する場合、出来高・ローソク足・節目・移動平均線に着目しましょう。

出来高とは、1日や1週間などの一定期間のうちにどの程度株式の売買が成立したかを指す数量で「売買高」と呼ばれることもあります。チャートでは棒グラフとして下部に表示されています。出来高を見れば、その株の人気度や注目度が分かり、出来高が多いほど人気であると判断できます。「出来高は株価に先行する」と言われています。必ずしも先行するわけではありませんが、出来高が増加した後に株価が上昇することがあります。出来高は今後の株価推移の目安となるため、利益確定のタイミングを判断することも可能です。

ローソク足とは、設定した時間内の始値・高値・安値・終値を視覚的に表した図表です。ローソク足1本に複数の要素が含まれているため、チャートを見る際に覚えておきたい知識です。多くの場合、ローソク足が出来高を伴って発生した場合、高値をつけて下がるだろうと予測できます。このように、ローソク足から利益確定のタイミングを判断することも可能です。

節目とは、株価の動きが変わりそうな価格を表した目安です。一般的には、50円・100円・1,000円といったキリの良い数字が使われます。目標とする節目を事前に定めておき、その節目に達したら利益確定をするといったように、節目を基準に利益確定をする方法もあります。

移動平均線とは、ある一定期間の価格から平均値を計算し、算出した価格を折れ線グラフで表した図表です。移動平均線を見ることで、価格の傾向や流れといった、相場の方向性を判断できるようになります。利益確定のタイミングとしては、中長期の移動平均線よりも下にポジションした時がおすすめです。下向きの移動平均線には、上値を抑える作用があるため、利益確定をするベストタイミングと言えます。

このように、チャートには利益確定のタイミングを図るための判断材料が複数あります。チャートの見方を覚え、利益確定のタイミングを的確に判断しましょう。

損小利大を意識する

利益確定のタイミングは、損切りのタイミングと併せて考えることが重要です。株式投資には「損を小さく、利益は大きく」という意味の「損小利大」という格言があります。
損を小さくするためには、損切りルールを定めることが大切です。損切りとは、損失が出た際に株を売却して損失を確定させることです。損切りが遅すぎると、当然その分損失も大きくなります。どのラインで損切りするかを明確にしておくことで、損失を最小限に抑えられます。
損切りルールは、利益確定のタイミングにも影響を与えます。「損小利大」という格言を意識し、損切りよりも利益確定が大きくなるようにルールを定めることが大切です。具体的には、利益確定の目標パーセントを4%と設定しているならば、-2%下落すれば損切りするといったように、2〜3倍に定めると良いでしょう。

【あわせて読みたい】
チャートの見方・読み方をやさしく解説!株価チャートから株の買い時を探る方法とは?

「利益確定売り」の注文方法

利益確定をする際の売り注文のことを「利益確定売り」と言い、「利食い」「利食い売り」と呼ばれることもあります。
ここからは、利益確定売りについて詳しく説明します。

成行注文を使う

利益確定をした際の売り注文には、「成行注文」か「指値注文」を使います。
「成行注文」とは、値段を指定せずに注文をする方法です。売買が成立した場合の値段は、成立した売買の相手によって決まります。成行注文を使うことで、一番高く買い注文していた人と売買が成立します。そのため、必ず売りたいという方には最適な売り注文の方法です。確実に売買を成立させたい場合、つまり利益確定をしたいタイミングでは、成行注文を使った方が良いでしょう。

指値注文を使う

成行注文に対し、指値注文とは銘柄・価格・株数を指定して売りに出す注文方法のことです。指定した金額に対し、株価が上がれば売り約定が成立します。しかし、指定した金額に対し、株価が上がらなければ売り約定は成立しません。想定外に低い金額で注文が成立してしまうリスクがあるため、事前に目標パーセントを決める場合などに適しています。

指値注文とは銘柄・価格・株数を指定して売りに出す注文方法

指値注文とは銘柄・価格・株数を指定して売りに出す注文方法

一度にすべての株を利益確定しなくても良い

利益確定は、すべての株を一度に行う必要はなく、一部のみでも問題ありません。例えば、含み益を失うことを回避するために、含み益を抱えた資産の一部のみを利益確定することで、様子を見ながらゆとりを持って売ることができるようになります。このように、一部のみを注文することは、相場の先行きに自信がないという場合にも有効です。

時間分散の考え方

利益確定の売り注文を一部にすることは、時間分散の考え方にも該当します。株式投資における時間分散には、「投資タイミングを分散し、高値づかみや安値売りを避ける」という意味と、「長期間投資し、1年当たりの価格変動のブレが小さくなる効果を期待する」という意味の2種類があります。利益確定では後者の意味で用いられます。
長期投資には複数のリスクが伴います。しかし、時間分散をすることでこれらのリスクの低減効果が期待できます。

時間分散の考え方

時間分散の考え方

メンタル面での注意

利益確定は、タイミングが難しくメンタル面に大きく左右されます。そこで、下記のメンタル面について注意をし、冷静な判断ができるようにしましょう。

焦りすぎない

利益確定をすれば含み益が現金化され、その後の値動きを心配する必要はありません。そのため、確実な利益を求めて利益確定のタイミングを焦り、早く売りすぎてしまうことがあります。しかし、利益確定のタイミングを早めすぎることは、上手な売買とは言えません。
株式投資において、相場の多少の変動はつきものです。投資で稼ぐためには、相場の多少の変動に左右されず、目標とする利益が得られるまでは我慢することも重要です。特に始めたばかりの頃は、「今売らないと相場が下がるかも」と焦ってしまいがちですが、確実に利益を増やすためには焦らず我慢をすることも重要です。

欲張りすぎない

先ほど、利益確定のタイミングに焦りすぎるのは禁物と述べました。とはいえ、欲張りすぎることも禁物です。
「株価が上がり続けているからまだ株価が上がるだろう」と判断し、利益確定売りを引き伸ばしすぎると、利益確定のタイミングを逃して失敗してしまう恐れがあります。
相場には「頭と尻尾はくれてやれ」という格言があります。「頭と尻尾はくれてやれ」は、頭を天井、尻尾を底値と捉え、「買い逃しや売り逃しをしないように頭と尻尾は徹底的に無視しよう」という意味です。つまり、尻尾である天井ばかりに目を向けると、利益確定のタイミングを逃し、かえって利益を逃してしまうことがあります。
株式投資で失敗しないためには、ある程度の妥協も必要です。「伸び続けているけどもういいかな」と感じたら、欲張りすぎず利益確定しましょう。
このように、欲張りすぎて利益確定のタイミングを逃さないためという意味でも、目標パーセントが活用できます。

まとめ

株式を売るタイミングである、利益確定売りするタイミングについてご紹介しました。
利益確定売りをするタイミングに明確なルールはなく、自由に判断できます。しかし、明確なルールがないからこそ、特に初心者の方はタイミングに迷いがちです。そこで、利益確定のタイミングにおける指標として活用できるのが、目標パーセント・チャート・損小利大です。これらの判断材料と、焦りすぎず、欲張りすぎない冷静な判断で、株を適正なタイミングで売却できるようになりましょう

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