【第10回】J-REITにふさわしい活用法とは?- Jリート abc - 投資信託

投稿日:2022/05/09 最終更新日:2023/03/31
本コンテンツは当サイト編集部が独自に制作しております。各広告主様やアフィリエイトサービスプロバイダ様から商品案内や広告出稿をいただくこともありますが、各事業者様がコンテンツ内容等の決定に関与することはございません。本サイトは広告およびアフィリエイトサービスにより収益を得ています。コンテンツ内で紹介した商品が成約されると、売上の一部が当サイトに還元される場合があります。
目次 [ 閉じる

投資信託 [ Jリート abc ]

【第10回】

J-REITにふさわしい活用法とは?

個人投資家は、J-REITをどのように利用すればいいでしょうか。J-REITの性質を知り、ふさわしい活用法を考えてみましょう。

J‐REIT投資はインカムゲイン狙い

J‐REITの投資家は、2つの収益を期待することができます。1つは保有する投資口を売却することによる売却益(キャピタルゲイン)、もうひとつは投資口を保有することで得られる分配金(=株式の配当に相当、インカムゲイン)です。

投資口価格は株価の動きに連れて大きく動くため、タイミングを見て売買することで、売却益を得るチャンスも多いでしょう。しかし、J‐REITの収益の柱は、賃貸借契約に基づいてコンスタントに入ってくる賃料収入であることを忘れてはなりません。本来の収益構造に立ち返ってみれば、J‐REITは、キャピタルゲインよりも安定的なインカムゲインを重視する分配型の商品であるということが理解できます。

組み合わせ技を使おう

J-REITは、1銘柄を除き、決算が6カ月ごとです。そのため、1つの銘柄を保有するだけでは、毎月の分配を得ることはできません。しかし、注意して見ると、各銘柄の決算月はバラバラで偏りがないことに気付くでしょう。決算月の異なる銘柄を上手に組み合わせることができれば、必要な月に分配金を受け取る仕組みをつくることができます。各REITの決算期については、Jリート abc【第2回】で解説していますのでご参照ください。

場合によっては、「銘柄を組みあわせるほどの投資資金をJ-REITに振り向けられない」「個別銘柄のリスクを極力回避したい」という事情もあるでしょう。そのような場合は、J-REITファンドを利用する方法があります。少額から投資できるうえ、投資対象の分散が可能です。

J-REITの分配金は定期的にお金を準備する手段になる

分配型であることに着目すると、J‐REITは、定期的に使いたい資金を準備する手段として、使い勝手がいいといえます。リタイア世代であれば、公的年金だけでは不足する月々の生活費を埋める方法のひとつとして有効でしょう。また、現役世代であっても、分配金で英会話スクールなどのレッスン費用を賄うなど、工夫次第でさまざまな利用の方法が考えられます。

但し、J-REITの分配金は、固定利付債券の利息とは異なります。将来にわたってその額が約束されているものではないため、過信は禁物です。分配金減少の要因としては、保有不動産の売却で損を出したり、景気の悪化に伴って賃料収入や稼働率が下落したりすることがあげられます。借入れ金利の上昇や保有物件の老朽化に伴う維持コストの増大にも目配りしたいものです。また、投資対象を考える際は、過去の実績をベースにした実績配当利回りや、今後の予測をベースにした予想配当利回りなどのデータを参照することを忘れないようにしましょう。分配金と分配金利回りについては、、Jリート abc【第7回】で解説していますからご参照ください。

default alt

articles 投資を学ぶ

資産運用

article item
資産運用 NISAと株式投資と投資信託の違いは?併用した場合はどうなる?
菅原良介 2024/06/14
article item
資産運用 つみたてNISAで元本割れするとどうなる?確率と対策について紹介
菅原良介 2024/06/14
article item
資産運用 つみたてNISAの銘柄のおすすめの組み合わせは?
菅原良介 2024/06/14
article item
資産運用 初心者が投資を始めやすい資産運用「つみたてNISA」とは?
2024/06/14

株式

article item
株式 (基礎編) 投資スタイル(短期・中期・長期)はどうやって決めればいい?メリット・デメリットについても解説
2024/06/14
article item
株式 (実践編) 増担保規制とは?解除条件や株価への影響について解説
菅原良介 2024/06/14
article item
株式 (実践編) 現物しかやらないから増担保とか関係ない!のかな?
菅原良介 2024/06/14
1
article item
株式 (基礎編) 株で利益確定(利確)売りするタイミングとは?売る時の目標は何パーセントがベスト?
菅原良介 2024/06/14

信用取引

article item
信用取引 気になる機関投資家の空売り!機関投資家の動きを把握し、取引に活用!
菅原良介 2024/06/14
article item
信用取引 機関の空売りとは?空売り残高の活用方法と銘柄の特徴について紹介
菅原良介 2024/06/14
article item
信用取引 つなぎ売りとは?つなぎ売りの方法や注意点などを徹底解説!
2023/03/31
article item
信用取引 クロス取引とは?有名な「優待クロス取引」のメリットや気をつけるべき点などわかりやすく解説!
菅原良介 2023/03/31

投信/ETF

article item
投信/ETF 新興国ETFランキングTOP10!おすすめ銘柄についても解説
菅原良介 2024/06/14
article item
投信/ETF 国内高配当ETFランキングTOP10!おすすめ銘柄についても解説
菅原良介 2024/06/14
article item
投信/ETF 米国債券ETFランキングTOP10!おすすめ銘柄についても解説
菅原良介 2024/06/14
article item
投信/ETF 日本と米国の半導体ETFランキング5選!おすすめ銘柄についても解説
菅原良介 2024/06/14
ETF

Jリート

article item
Jリート J-REITの種類とは?選び方のポイントも含めて丁寧に解説!
2023/03/31
article item
Jリート 【J-REIT初心者入門】J-REITとは?メリットやリスク、現物不動産投資との違いを解説
2023/03/31
article item
Jリート J−REITは長期保有?短期売買? - はじめてのJリート物語
2023/03/31
article item
Jリート リートっていくらから買えるの? - はじめてのJリート物語
2023/03/31

金銭信託

article item
金銭信託 安全性と収益性のバランスが良い投資方法とは?スマートプラスの合同運用指定金銭信託についてご紹介!
2023/10/31
article item
金銭信託 金銭信託にはどんな種類がある?それぞれの特徴やリスクを知っておこう
2023/10/31
article item
金銭信託 金銭信託でこれは知っておこう!利益がもらえる時の信託受益権とは?
2023/10/31
article item
金銭信託 信託銀行って何の銀行?どんな金融資産を運用してる?
2023/10/31

NISA

article item
NISA つみたてNISAにおける銘柄選びのポイントは?成功させるための方法も紹介
菅原良介 2024/05/13

不動産投資

article item
不動産投資 不動産クラウドファンディングのメリットは?ソーシャルレンディングとの違いも解説!
菅原良介 2024/06/14
article item
不動産投資 おすすめの不動産クラウドファンディングは?比較すべきポイントも合わせて紹介
菅原良介 2024/01/31