「投資信託の償還」 - 投資信託(第15回) - ビギナー・基礎知識

投稿日:2013/06/27 最終更新日:2022/08/01
本コンテンツは当サイト編集部が独自に制作しております。各広告主様やアフィリエイトサービスプロバイダ様から商品案内や広告出稿をいただくこともありますが、各事業者様がコンテンツ内容等の決定に関与することはございません。本サイトは広告およびアフィリエイトサービスにより収益を得ています。コンテンツ内で紹介した商品が成約されると、売上の一部が当サイトに還元される場合があります。
目次 [ 閉じる

ビギナー [ 投資信託 ]

【第15回】「投資信託の償還」
投資信託には償還(契約終了により資金が投資家に返還されること)があります。今回は、投資信託はどんなときに償還されるのか、その手続き・税金などについて説明しましょう。
税金の扱いは株式投信と公社債投信とで異なります。

1.満期償還と繰り上げ償還

償還には二種類あります。一つは各ファンドの約款であらかじめ定められた契約期間(信託期間といいます)の終了にともなう「満期償還」です。ファンド発足前の特定期間だけに投資家の資金を受け入れる単位型ファンドの多くは3〜7年程度の信託期間を定めていますし、ファンド発足後も資金を追加して受け入れる追加型ファンドでも10年程度の信託期間を定めている場合があります。こうした所定の期間が終了すればファンドは償還されます。
もう一つの償還は、信託期間はまだ終わっていないけれども、ファンドの残高が著しく減少して効率的な運用を続けられなくなった場合などに行われる「繰り上げ償還」です。ふつう各ファンドの約款で「残存口数が○○口を下回った場合は償還します」といったことが定められており、こうした条件に当てはまることになった場合に償還(全部解約ともいいます)されます。
ちなみに日本では昨年(2005年)1年間に満期償還・繰り上げ償還あわせて376本(単位型190本、追加型186本)のファンドが償還されました。

2.5営業日後から償還金が支払われる

上記のうち、繰り上げ償還の場合には、あらかじめ投資家へ通知がきますし、満期償還の場合も「償還金のお知らせ」が送られてきます。
償還金は償還日の5営業日後から支払われます。投資家が販売会社の保護預かりを利用し、あらかじめ償還金の受け取り方法(たとえば銀行振り込み)を指定している場合には、指定どおりに振込み等が行われます。また後日、投信会社の作成した償還報告書(償還時の運用報告書)も送られてきます。
なお、ファンドによっては(特に繰り上げ償還などの場合)、償還日の前後一定期間について、償還金や解約金を新規に募集されるファンド等に割引手数料あるいは無手数料で申し込める「償還乗り換え優遇措置」が適用されることがあります。この場合もあらかじめ販売会社から案内がきます。

3.償還差益に対する税金

償還時の利益(償還金が元本を超えている額)は、税法上ファンドの収益分配となります。株式投信にあっては配当所得として10%(平成20年4月からは20%)の源泉徴収税が控除され確定申告は不要です。また公社債投信の場合は利子所得として20%の源泉分離課税(源泉税の控除だけで確定申告の対象にならない課税方式)となります。
default alt

articles 投資を学ぶ

資産運用

article item
資産運用 つみたてNISAで元本割れするとどうなる?確率と対策について紹介
菅原良介 2024/08/29
article item
資産運用 NISAと株式投資と投資信託の違いは?併用した場合はどうなる?
菅原良介 2024/08/29
article item
資産運用 初心者が投資を始めやすい資産運用「つみたてNISA」とは?
2024/08/29
article item
資産運用 【初心者向け】つみたてNISAのおすすめ銘柄10選!選び方についても解説
菅原良介 2024/08/29

株式

3
article item
株式 (実践編) 決算発表で株価は上がる?下がる?直後にはどうなるの?
菅原良介 2024/09/26
2
article item
株式 (基礎編) グロース株・バリュー株とは?どんな銘柄がある?違いと見分け方について解説
菅原良介 2024/09/26
1
article item
株式 (基礎編) 株で利益確定(利確)売りするタイミングとは?売る時の目標は何パーセントがベスト?
菅原良介 2024/09/26
article item
株式 (実践編) 債券ETFとは?おすすめ銘柄やメリット・デメリットについても解説!
菅原良介 2024/08/29
ETF

信用取引

article item
信用取引 信用倍率とは?貸借倍率との違いは?どう取引に活用する?
菅原良介 2024/07/12
article item
信用取引 気になる機関投資家の空売り!機関投資家の動きを把握し、取引に活用!
菅原良介 2024/06/14
article item
信用取引 機関の空売りとは?空売り残高の活用方法と銘柄の特徴について紹介
菅原良介 2024/06/14
article item
信用取引 つなぎ売りとは?つなぎ売りの方法や注意点などを徹底解説!
2023/03/31

投信/ETF

article item
投信/ETF ETF分配金ランキングTOP10!おすすめ銘柄についても解説
菅原良介 2024/08/29
article item
投信/ETF 新NISAで購入できるおすすめ高配当ETFランキング、新NISA、高配当ETFについても紹介
菅原良介 2024/08/29
article item
投信/ETF ETFの手数料とは?費用や税金などのコストについて解説!
菅原良介 2024/08/29
ETF
article item
投信/ETF 世界のETFランキングTOP10!拡大し続けるETF、おすすめ銘柄は?
菅原良介 2024/08/29

Jリート

article item
Jリート J-REITの種類とは?選び方のポイントも含めて丁寧に解説!
2023/03/31
article item
Jリート 【J-REIT初心者入門】J-REITとは?メリットやリスク、現物不動産投資との違いを解説
2023/03/31
article item
Jリート J−REITは長期保有?短期売買? - はじめてのJリート物語
2023/03/31
article item
Jリート リートっていくらから買えるの? - はじめてのJリート物語
2023/03/31

金銭信託

article item
金銭信託 安全性と収益性のバランスが良い投資方法とは?スマートプラスの合同運用指定金銭信託についてご紹介!
2023/10/31
article item
金銭信託 金銭信託にはどんな種類がある?それぞれの特徴やリスクを知っておこう
2023/10/31
article item
金銭信託 金銭信託でこれは知っておこう!利益がもらえる時の信託受益権とは?
2023/10/31
article item
金銭信託 信託銀行って何の銀行?どんな金融資産を運用してる?
2023/10/31

NISA

article item
NISA つみたてNISAにおける銘柄選びのポイントは?成功させるための方法も紹介
菅原良介 2024/05/13

不動産投資

article item
不動産投資 不動産クラウドファンディングのメリットは?ソーシャルレンディングとの違いも解説!
菅原良介 2024/06/14
article item
不動産投資 おすすめの不動産クラウドファンディングは?比較すべきポイントも合わせて紹介
菅原良介 2024/01/31