23歳〜35歳、36歳〜45歳のアセット・アロケーション戦略 - 退職・年金ナビ

投稿日:2022/05/08 最終更新日:2022/07/29
本コンテンツは当サイト編集部が独自に制作しております。各広告主様やアフィリエイトサービスプロバイダ様から商品案内や広告出稿をいただくこともありますが、各事業者様がコンテンツ内容等の決定に関与することはございません。本サイトは広告およびアフィリエイトサービスにより収益を得ています。コンテンツ内で紹介した商品が成約されると、売上の一部が当サイトに還元される場合があります。

退職・年金ナビ [ 目指せ!バランスシート・リッチ 長期資産づくり ]

【第22回】

23歳〜35歳、36歳〜45歳のアセット・アロケーション戦略

今回から3回に分けて世代別アセット・ロケーション戦略について具体的に説明していきます。
 

23歳〜35歳のアセット・アロケーション戦略

米田氏 グローバル・リンク・アソシエイツ 代表 米田 隆
 
先ず最も若い世代である23歳から35歳のアセット・アロケーションの戦略についてコメントします。この世代は、65歳の公的年金受給を前提とすれば引退までの期間が40年超と長く、概ねほとんどの人が毎年実質所得上昇の期待しうるという特徴を持っています。この時期に毎年の実質所得純増分の3〜4割程度にライフスタイル(=固定性生活費)の向上を抑え、残りを着実に強制貯蓄すれば投資元本を急速に増加させ、貯蓄の勝ち組みに入ることが可能となります。また運用期間が40年と超長期であるため、短期間でみた場合大きく元本割れする可能性があるものの、潜在的には収益性の高い海外株式等の運用比率を高めることも出来ます。こうした高いリスク許容度を前提にこの世代に向けたアセット・アロケーションは、日本株10%、米国株25%、欧州株15%、新興国株50%と株100%で、外貨比率90%、非先進国比率50%と大変リスクの高い運用提案となっています。(前回の世代別戦略アロケーション表をご覧ください。)
アセット・アロケーションの年平均期待収益率は10.88%ですが、一方、このアセット・アロケーションの元本割れリスクを保有期間別に見ると、長期保有のもたらす収益安定効果がよく理解出来ます。(表参照)例えば、毎月5万円ずつ同じアセット・アロケーションで定時定額投資を継続すると、5年での元本割れリスク出現率は30%前後と高い比率で生じますが、7年18.8%、10年では6.2%となり、15年では遂に元本割れリスクがほぼゼロとなります。
 
表:運用期間別アセット・アロケーションの元本割れリスク
  年代別アロケーション
運用年数 35歳まで 45歳まで 55歳まで 65歳まで
1年 30.20% 28.60% 26.50% 19.60%
3年 30 .9% 27.30% 21.80% 8.50%
5年 32.60% 28.40% 17.70% 5.00%
7年 18.80% 16.20% 8.50% 3.40%
10年 6.20% 6.20% 2.50% 0.00%
13年 8.90% 4.40% 0.00% 0.00%

36歳〜45歳のアセット・アロケーション戦略

 
次に36歳から45歳のアセット・アロケーションを見てみましょう。今後、日本では年功賃金制度の見直しの影響から35歳以降、実質所得の伸び悩む人が過半となることが予想されます。しかし、23歳から実質賃金上昇の半分強を強制貯蓄することに成功した人は、結果としてライフスタイル・コストのコントロールに成功している筈です。そのため、たとえ35歳以降実質賃金が伸び悩んだとしても、20代から良い貯蓄習慣を身に付けた結果、毎月の投資余力は月額10万円を生みだすことも十分可能となるでしょう。この世代のアセット・アロケーションは日本株7.5%、米国株18.75%、欧州株11.25%、新興国株37.5%と株は全体の75%となります。残り25%の内20%を先進国の為替ヘッジ付き債券に、5%を新興国の為替ヘッジの無い債券へと各々配分します。このアセット・アロケーションの収益率は9.70%で、元本割れ出現率は5年で28.4%、 10年で6.2%、13年間の保有では4.4%となり、ほぼ元本割れのリスクが回避することが出来ます。
執筆:株式会社グローバル・リンク・アソシエイツ 代表/米田 隆
掲載日:2012年月2月2日

米田 隆(よねだ たかし)氏
株式会社グローバル・リンク・アソシエイツ代表取締役

米田 隆(よねだ たかし)氏

1981年早稲田大学法学部卒業、日本興業銀行入行。 85年米フレッチャー法律外交大学院修士(国際金融法務専攻)。85〜91年、日本興業銀行企業審査部、PB推進部に勤務。91年(株)グローバル・リンク・アソシエイツを設立、代表取締役に就任。96年(株)グローバル・ベンチャー・キャピタルを共同設立、取締役就任。99年エル・ピー・エル 日本証券(株)代表取締役社長、2008年12月より同社取締役会長。2010年6月同社退任後、グローバル・リンク・アソシエイツ代表に復帰。


articles 投資を学ぶ

資産運用

article item
資産運用 つみたてNISAで元本割れするとどうなる?確率と対策について紹介
菅原良介 2024/08/29
article item
資産運用 NISAと株式投資と投資信託の違いは?併用した場合はどうなる?
菅原良介 2024/08/29
article item
資産運用 初心者が投資を始めやすい資産運用「つみたてNISA」とは?
2024/08/29
article item
資産運用 【初心者向け】つみたてNISAのおすすめ銘柄10選!選び方についても解説
菅原良介 2024/08/29

株式

3
article item
株式 (実践編) 決算発表で株価は上がる?下がる?直後にはどうなるの?
菅原良介 2024/09/26
2
article item
株式 (基礎編) グロース株・バリュー株とは?どんな銘柄がある?違いと見分け方について解説
菅原良介 2024/09/26
1
article item
株式 (基礎編) 株で利益確定(利確)売りするタイミングとは?売る時の目標は何パーセントがベスト?
菅原良介 2024/09/26
article item
株式 (実践編) 債券ETFとは?おすすめ銘柄やメリット・デメリットについても解説!
菅原良介 2024/08/29
ETF

信用取引

article item
信用取引 信用倍率とは?貸借倍率との違いは?どう取引に活用する?
菅原良介 2024/07/12
article item
信用取引 気になる機関投資家の空売り!機関投資家の動きを把握し、取引に活用!
菅原良介 2024/06/14
article item
信用取引 機関の空売りとは?空売り残高の活用方法と銘柄の特徴について紹介
菅原良介 2024/06/14
article item
信用取引 つなぎ売りとは?つなぎ売りの方法や注意点などを徹底解説!
2023/03/31

投信/ETF

article item
投信/ETF ETF分配金ランキングTOP10!おすすめ銘柄についても解説
菅原良介 2024/08/29
article item
投信/ETF 新NISAで購入できるおすすめ高配当ETFランキング、新NISA、高配当ETFについても紹介
菅原良介 2024/08/29
article item
投信/ETF ETFの手数料とは?費用や税金などのコストについて解説!
菅原良介 2024/08/29
ETF
article item
投信/ETF 世界のETFランキングTOP10!拡大し続けるETF、おすすめ銘柄は?
菅原良介 2024/08/29

Jリート

article item
Jリート J-REITの種類とは?選び方のポイントも含めて丁寧に解説!
2023/03/31
article item
Jリート 【J-REIT初心者入門】J-REITとは?メリットやリスク、現物不動産投資との違いを解説
2023/03/31
article item
Jリート J−REITは長期保有?短期売買? - はじめてのJリート物語
2023/03/31
article item
Jリート リートっていくらから買えるの? - はじめてのJリート物語
2023/03/31

金銭信託

article item
金銭信託 安全性と収益性のバランスが良い投資方法とは?スマートプラスの合同運用指定金銭信託についてご紹介!
2023/10/31
article item
金銭信託 金銭信託にはどんな種類がある?それぞれの特徴やリスクを知っておこう
2023/10/31
article item
金銭信託 金銭信託でこれは知っておこう!利益がもらえる時の信託受益権とは?
2023/10/31
article item
金銭信託 信託銀行って何の銀行?どんな金融資産を運用してる?
2023/10/31

NISA

article item
NISA つみたてNISAにおける銘柄選びのポイントは?成功させるための方法も紹介
菅原良介 2024/05/13

不動産投資

article item
不動産投資 不動産クラウドファンディングのメリットは?ソーシャルレンディングとの違いも解説!
菅原良介 2024/06/14
article item
不動産投資 おすすめの不動産クラウドファンディングは?比較すべきポイントも合わせて紹介
菅原良介 2024/01/31