株式を学ぶ (実践編)

ファンド逸品セレクション「世界の資源に投資するファンド」 - 注目の投信(第2回) - 投資信託

最終更新:2013/06/27 16:41

目次 [ 閉じる

投資信託 [ 注目の投信 ]

【第2回】ファンド逸品セレクション「世界の資源に投資するファンド」

今回の概要

 
ここ数年原油や金の価格が大きく上昇しています。資源の需給 逼迫から今後もさらに上昇することが見込まれています。この恩恵を享受できるファンドが今回紹介す る『資源株ファンド』です。資源株の動向と資源株ファンドの仕組みについて解説します。
 

 
※上図は二つとも2003年1月6日を100として、期間中の各ポイント を計算。
 

資源株ファンドとは

 
資源株ファンドとは『エネルギー資源(石油・天然ガスなど) 株』や『鉱物資源(金・鉄鉱石など)株』に投資するファンドです。
ただ、単にエネルギー資源や鉱物資源の採掘を行っている企業 だけではなく、それら資源の精製・物流・販売に関わる企業まで幅広く投資対象としています。
 
エネルギー資源 石油・天然ガス・石炭・ウラン
鉱物資源 金・銀・プラチナ・パラジウム・銅・アルミニウム ・ニッケル・鉛・鉄鉱石

資源株価格の変動要因は"資源の需給逼迫"

 
資源に関しては「長期的な需要の増加」と「資源供給の限界」 によっていずれ需給が逼迫(ひっぱく)すると言われています。『資源株』の株価は『資源の価格』に 高い連動性を持っているので、資源の需給逼迫=>『資源価格』の上昇=>『資源株』上昇とつながってい きます。ただし、『資源株』も『いち企業株』に過ぎませんから、その企業の個別要因によっては株価 が下がることもあります。
【需要増加要因】
1.中国やインドを含む新興国の経済成長 — 世界経済の成長も持続—

(出所)IEA−エネルギー需要予測−
中国やインドを含む新興国が高い経済成 長を実現することが見込まれます。2005年のIMF見通しを見てみると、先進工業国の実質GDP成長率2.5 %に対しアジア(先進工業国に含まれる国・地域を除く)は7.8%と非常に高い成長率が予想されていま す。とりわけ中国の9.0%は突出しています。
2.世界人口の増加 −2050年には90 億人を突破!(現在65億人)−

(出所)国連-世界人口-2010年以降は将来推計
伸び率は低下しつつも今後の 人口の増加基調は50年にわたって続くと言われています。世界人口が増え続けている理由として、先進 国の少子化スピードに対して新興国の人口増のスピードが勝っているからといえます。
【供給の限界要因】
資源の枯渇 —石油は41年で枯渇—

(出所)資源エネルギー年鑑2005-2006、BP統計2004
埋蔵量・年間生産量・年間消費量をもとに、主要な資源の採掘可能年数を割り出し表に纏(まと)めま した。
 

資源株ファンド特有の銘柄リサーチ

 
株式に投資するファンドの場合、企業リサーチアナリストが財 務分析をはじめとして工場見学や経営者へのインタビューなどを行い業績予想をたてます。それをベー スに銘柄の成長性や割安割高などを勘案し銘柄投資を行います。
一方、資源関連企業の場合には、上述の株式ファンドのリサーチに加えて、地質学・鉱物探査等の専門 家のチームで現場調査を行うことが一般的です。
具体的には埋蔵量の調査、採掘可能年数の予測、油田・ガス田・鉱脈の質の調査、採掘にかかるコスト 計算などを世界中を回り徹底した調査を行います。最終的に両方の調査結果を勘案して投資先銘柄を選 定することとなります。
 

資源株に投資する主なファンド

 
それでは具体的にどのような資源株ファンドがあるのか紹介い たします。 以下は、国内追加型株式投信で『資源株』に投資する主なファンド(注:商品指数連動型を除く)です 。
運用会社 ファンド名称 設定日 純資産総額 基準価額 1ヶ月
リターン
6ヶ月
リターン
1年
リターン
三菱UFJ 世界資源株ファンド 2006/01/20 323.38 9,961 -5.34 -0.54  
国際 グローバル資源株オープン(※) 1996/10/15 2.08 17,010 -7.09 -7.56 3.73
ブラックロック ブラックロック・ゴールド ・ファンド 2003/02/25 61.42 17,241 -3.51 -4.44 36.99
ブラックロック ブラックロック・ワールド 資源株ファンド 2005/06/01 282.29 10,254 -6.24 -4.41 17.50
ブラックロック ブラックロック・ゴールド メタルオープンA 1995/02/24 69.41 10,797 -1.75 -5.26 33.48
ブラックロック ブラックロック・ゴールド メタルオープンB 1995/02/24 171.66 14,919 -3.00 -3.15 43.75
※表中記載のデータは全て2006年9月29日現在のデータです。 「グローバル資源株オープン(国際投信)」は、2006年10月14日に償還されました。
上記文章は、将来の運用成績などを保証したものではありません。
上記文章の情報は、当社が信頼できると判断した情報元か ら入手したものですが、その正確性、完全性を保証するものではありません。
上記文章は、金融商品の紹介を目的としたもので、投資勧誘を意図するの ものではありません。
執筆:QBR 遠藤 大 介(2006年8月) 掲載日:2006年10月1日

 

その他の記事を見る

株式初心者入門

something
株式初心者入門
老後資金は平均いくら必要?年金だけでは足りない?いまからでも間に合う資産形成について徹底解説!
2022/04/28 10:13
something
株式初心者入門
【資産運用】資産を効率的に増やすなら貯金・節約・資産運用どの方法がいい?
2022/03/16 16:14
something
株式初心者入門
【資産運用】初心者向け!資産運用を始める時のポイントについて解説 - ゼロから始める資産運用
2022/03/10 17:32
something
株式初心者入門
【資産運用】初心者におすすめの少額投資!ミニ株や積立投資について徹底解説!
2022/03/10 17:18
something
株式初心者入門
【資産運用】今すぐ始めるべき理由とは?初心者におすすめの運用方法をご紹介!
2022/02/25 16:41
something
株式初心者入門
初心者向け!基本的な株の取引方法まとめ -ゼロからはじめる株式投資-
2022/01/10 17:39
株式初心者入門の記事一覧へ

株式を学ぶ (基礎編)

something
株式を学ぶ (基礎編)
日経平均を見て一喜一憂するなかれ
2022/05/09 16:19
something
株式を学ぶ (基礎編)
【第7回】株価はどんな要因で形成されるのか - 株式投資に必要な財務データの読み方
2022/05/09 16:06
something
株式を学ぶ (基礎編)
地価と株価−1−「インフレヘッジになる株」 - 投資の極意〜中東の元ファンドマネージャーが伝授〜(第4回) - 株式
2022/05/09 16:02
something
株式を学ぶ (基礎編)
地価と株価−2−「インフレとデフレ」 - 投資の極意〜中東の元ファンドマネージャーが伝授〜(第5回) - 株式
2022/05/09 16:01
something
株式を学ぶ (基礎編)
地価と株価−3−「株価と地価の相関関係」 - 投資の極意〜中東の元ファンドマネージャーが伝授〜(第6回) - 株式
2022/05/09 16:01
something
株式を学ぶ (基礎編)
外人買いとか外人売りとか。それってナニ?
2022/05/09 15:05
something
株式を学ぶ (基礎編)
テーマ株の特徴は?投資戦略はどう考える?
2022/05/09 14:08
something
株式を学ぶ (基礎編)
マイナス金利、あなたの生活は?そして株価は?
2022/05/09 12:19
something
株式を学ぶ (基礎編)
株にもイロイロありまして
2022/05/09 03:28
something
株式を学ぶ (基礎編)
これから初めて株を買います!必要な心構えや行動は?
2022/05/09 01:45
something
株式を学ぶ (基礎編)
グロース株・バリュー株とは?どちらに投資すればいい?違い・特徴について徹底解説!
2022/02/25 16:38
something
株式を学ぶ (基礎編)
【株式投資】株価の割高・割安ってどう見極めればいい?判断する指標を噛み砕いて解説!
2022/02/01 15:08
株式を学ぶ (基礎編)の記事一覧へ

株式を学ぶ (実践編)

something
株式を学ぶ (実践編)
決算は株価に影響する?決算発表前・発表直後にやるべきことについて解説!
2022/05/16 21:17
something
株式を学ぶ (実践編)
【第8回】株価の推移の確認の仕方と株価の分析指標の本当の意味 - 株式投資に必要な財務データの読み方
2022/05/09 16:06
something
株式を学ぶ (実践編)
【第2回】公的年金が破綻しない理由と破綻しなくても安心できない理由(後編) - 退職・年金ナビ
2022/05/09 15:45
something
株式を学ぶ (実践編)
【第1回】公的年金が破綻しない理由と破綻しなくても安心できない理由(前編) - 退職・年金ナビ
2022/05/08 15:45
something
株式を学ぶ (実践編)
40代から家を買う?ずっと借りる?(1) 〜コストの比較〜【第6回】 - 退職・年金ナビ
2022/03/27 15:44
something
株式を学ぶ (実践編)
【株式投資】会社四季報の活用方法と読み方のポイントについてわかりやすく解説!
2022/03/25 09:32
something
株式を学ぶ (実践編)
2022年コロナ変異株の日本株式市場への影響は?後半には大きく巻き返せるのか?
2022/03/18 13:28
something
株式を学ぶ (実践編)
株主優待と配当金との違いって?いつまでに買えばもらえるのか?権利取得までわかりやすく解説!
2022/03/16 15:04
something
株式を学ぶ (実践編)
株にかかる税金は高い?株の税金について徹底解説
2022/03/16 13:07
something
株式を学ぶ (実践編)
インカムゲインとキャピタルゲインの違いとは?運用方法や選び方について分かりやすく解説!
2022/03/10 17:31
something
株式を学ぶ (実践編)
日経平均株価とTOPIXの違いは?各指数の特徴とチャートの見方について分かりやすく解説!
2022/03/10 17:30
something
株式を学ぶ (実践編)
自社株買いとは?株価が上がる本当の理由とメリット・デメリットについてわかりやすく解説
2022/03/10 13:27
株式を学ぶ (実践編)の記事一覧へ

資産運用

something
資産運用
今注目の「FIRE」とは?早期リタイアのメリット・デメリットについて徹底解説!
2022/05/17 13:22
something
資産運用
【資産運用】資産運用に失敗する人の特徴とは?失敗しないためのコツや注意点について徹底解説!
2022/05/10 15:52
something
資産運用
【資産運用】初心者が投資を始めやすい資産運用「つみたてNISA」とは?
2022/05/10 12:40
something
資産運用
60代のNISA活用のポイント 〜年金生活に入っても無理なくNISAを活用しよう! - 世代別NISA活用術
2022/05/10 12:34
something
資産運用
NISAを使って老後のお金を貯める方法〜ロールオーバーがポイント!
2022/05/10 11:28
something
資産運用
NISA×DC〜おろせない仕組みとおろせる仕組みをうまく組み合わせる
2022/05/10 08:41
something
資産運用
NISAの概要1(NISAの仕組みと買い方) - NISAの基本のキホン
2022/05/10 08:39
something
資産運用
NISAと税金、手続き - NISAの基本のキホン
2022/05/09 20:56
something
資産運用
【第6回】年金の請求手続き
2022/05/09 16:57
something
資産運用
結婚したら考えるべきライフイベントとお金のやりくり - ライフプラン別資産運用活用術
2022/05/09 16:08
something
資産運用
【第23回】気になる今後の年金改正をチェックするポイント(前編) - 退職・年金ナビ
2022/05/09 15:45
something
資産運用
【第24回】気になる今後の年金改正をチェックするポイント(後編) - 退職・年金ナビ
2022/05/09 15:45
資産運用の記事一覧へ