進化系ロボアドバイザーが話題？従来型ロボアドバイザーとの違いは？

ロボアドバイザーとは

「ロボアドバイザー（略称：ロボアド）」という名称ですが、ロボットが運用しているわけではなく、AI（人工知能）やプログラムされた運用ルール（アルゴリズム）を活用して、自動的に資産運用を行ってくれるのがロボアドバイザーの大きな特徴です。

パソコンやスマートフォンで気軽に助言や運用サービスが受けられる手軽さもあり、投資初心者や「資産運用」に時間を割けない働く世代を中心に利用者が急拡大しています。

ロボアドバイザーには、大きくわけて「自動運用型」と「助言型」の２種類があります。

✔自動運用型（投資一任型）

投資一任サービスとも呼ばれ、利用者個人の情報や投資額、投資目標など、いくつかの質問に回答するだけで、その人に最適なポートフォリオ（金融商品の組み合わせ）が自動的に用意され、リスクに応じて国内外に分散投資して資産運用を行います。

個別株や投資信託、ETF（上場投資信託）、金、REIT（不動産投資信託）などで組まれており、利用者は何も考えることなく、分散投資や長期投資の恩恵を受けられます。

AIによるリバランス（資産配分の自動調整）機能や新NISAの自動買付機能、相場下落時自動買付機能など、利用者にとって便利なサービスを付加したロボアドバイザーもあります。

ロボアドバイザーの利用手数料については、預かり資産などを元に算出しており、利用中は手数料がかかり続ける仕組みです。

投資経験がない初心者や自分でポートフォリオを考えたくない人、複数の金融商品を組み合わせてリバランスやリスク調整を行うことが煩わしい人には「すべてお任せできる」点がメリットです。

✔助言型（アドバイス型）

利用者のリスク許容度を診断し、許容度に応じて最適な配分をアドバイスする助言サービスです。利用者はアドバイス内容に基づいて、投資信託やETF、国内株式などを自分で発注・運用するため、サービス利用料は無料です。

投資の最終判断を自分で行うため、ある程度の投資知識が必要となり、初心者向きではないものの、ロボアドバイザーの助言を参考にして、利用者自身の投資戦略や考えを反映したポートフォリオを組める点が魅力でしょう。

ロボアドバイザーのメリット・デメリット

「自動運用型」「助言型」の特徴をまとめると下記のとおりです。

進化系ロボアドバイザー投資

従来型の「ロボアドバイザー」のデメリットをカバーした、進化系「ロボアドバイザー」が最近話題を呼んでいます。

進化系ロボアドバイザーとは、従来型「ロボアドバイザー」特有のデメリットを解消し、より効率的で合理的な資産運用を目指します。
例えば、ライフプランに変更があった際に、コース変更や運用見直しなど適宜サポートする専任アドバイザーやコンサルタントが介在して、長期的に資産形成ができる体制があります。

IFA法人である株式会社Innovation IFA Consultingが取り扱う進化系ロボアドバイザー「マネーパレットマネージャー」を例に特徴をまとめます。

1.最大11まで目的別に資産運用が可能

ゴールベースアプローチ により、資産運用で実現したい「目標」や「夢」をアドバイザーと一緒に考えます。
その目標や夢を叶えるための「ライフプラン表」を作成し、結婚資金・住宅購入資金・教育資金・老後資金などといった、達成したい時期や金額が異なる目標に対して、最大11まで目的の設定が可能です。
 

2.ポートフォリオマネージャーによる戦略の策定

運用戦略から売買・リバランスまで、プロが行う運用プロセスをお任せできます。
専門的な分析を行うことで、最大限のリスクコントロールを行い、パフォーマンスの最大化を目指します。

3.ETF・個別株式で運用

米国上場株式やETFと活用し、世界の様々な投資対象に投資を行っています。個別株式やETFはランニングコストを低く抑えられるメリットがあります。

4.新NISAの有効利用

「成長投資枠」と「つみたて投資枠」を自動的に買付する機能があります。
運用コースを変更した場合は、保有中のNISA銘柄は売却せずに継続運用し、非課税制度のメリットを最大限活かします。
売却した際に空いたNISA枠を翌年自動的に買付し、新NISAを有効活用します。

5.配当金・分配金の活用

長期の資産形成を行う現役世代は、再投資した方がより効果的な資産形成が行えます。定期収入を運用目的にしているシニア世代は、配当金を受け取りながら運用することができます。
受取方法を途中で変更することができるので、FIREを達成したら配当金生活・・・に切り替えることも可能です。



▼「マネーパレットマネージャー」リリース記事はこちら

各社比較

従来型「ロボアドバイザー」と進化型「ロボアドバイザー」であるマネーパレットマネージャーの特徴をまとめると以下の通りです。


資産運用を「お任せ」でできる点ではロボアドバイザーは優れているものの、いい意味でも悪い意味でも「お任せ」のため、自分が選択したロボアドバイザーが本当に自分に合ったロボアドバイザーなのかどうかは自分で調べて判断する必要があります。

従来型ロボアドバイザーはインデックスでの運用が一般的であり、質問の回答が一緒になった人とは同じ運用になるなど人それぞれに合わせたゴールベースアプローチでの運用ができません。
一方で進化型ロボアドバイザーであれば、ゴールベースアプローチでの運用はもちろん、ポートフォリオマネージャーによる特徴的な戦略を選択して、目的に応じた目標を達成できる資産運用が可能となります。

まとめ

ロボアドバイザーは各社メリット・デメリットがありますので、自分の投資目的やリスク許容度に合ったサービスを選び、運用コストを十分に理解することが重要です。
ロボアドバイザーは初心者でも手軽に「お任せ」でできるとはいえ、「お任せ」であったとしても投資は常にリスクを伴うことを認識し、定期的に運用状況をチェックすることで、長期的な資産形成をしましょう。
 

【明示事項】
金融商品仲介業者
株式会社Innovation IFA Consulting（登録番号：関東財務局長（金仲）第881号）
所属金融商品取引業者等　
あかつき証券株式会社（登録番号：関東財務局長（金商）第67号　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会）
株式会社SBI証券（登録番号：関東財務局長（金商）第44号、商品先物取引業者　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会、一般社団法人日本STO協会、日本商品先物取引協会）
東海東京証券株式会社（登録番号：東海財務局長（金商）第140号　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人日本STO協会）
株式会社スマートプラス （登録番号：関東財務局長（金商）第3031号 加入協会：日本証券業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会）
三井物産デジタル・アセットマネジメント株式会社（登録番号：関東財務局長（金商）第3277号　加入協会：日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会）
Ｊトラストグローバル証券株式会社 （登録番号：関東財務局長（金商）第35号　加入協会：日本証券業協会）

【ご留意事項】
・弊社は所属金融商品取引業者等の代理権を有していません。
・弊社は金融商品仲介業に関してお客様から直接、金銭や有価証券をお預かりすることはありません。
・所属金融商品取引業者等が二以上ある場合、お客様が行おうとする取引につき、お客様が支払う金額又は手数料等が異なる場合は、商品や取引をご案内する際にお知らせいたします。
・所属金融商品取引業者等が二以上ある場合、お客様の取引の相手方となる所属金融商品取引業者等の商号又は名称を商品や取引をご案内する際にお知らせいたします。
・金融商品等へのご投資には、商品毎に所定の手数料等諸費用、投資信託の場合は銘柄毎に設定された販売手数料及び信託報酬等の諸経費をご負担いただきます。
・各商品等の投資元本は保証されているものではなく、価格変動リスク、信用リスク、解約資金等の流出に伴うリスク、権利行使・契約解除の制限、為替リスク、流動性リスク、カントリーリスク等を主因として、投資元本を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
・商品毎に手数料等諸費用及びリスクは異なりますので、上場有価証券等書面や当該商品等の契約締結前交付書面や目論見書等をよくお読みください。