不動産クラウドファンディングのメリットは？ソーシャルレンディングとの違いも解説！

不動産クラウドファンディングとは？

不動産クラウドファンディングという言葉を聞いたことがない方、あるいは名前は聞いたけどどのように運用する投資商品なのか、具体的な内容や利回り、リスク等が理解できていないという方が、おそらく大半でしょう。

この投資手法は、運用されるファンドがマンションや商業ビルなどの物件を選定し、運営会社が管理する形で実施されます。近年、多くの投資家がこの手法に出資し、その市場規模は今後さらに拡大することが見込まれています。

不動産クラウドファンディングの大きな魅力の一つは、投資家は少額からの投資が可能であるという点です。従来の不動産投資では、大きな資金が必要であったため、一般の個人投資家には出資額やリスクが高いためハードルが高かったのですが、クラウドファンディングを通じて、多くの人々が手軽に不動産投資を始めることができるようになりました。

そもそも不動産投資とは？

不動産クラウドファンディングとは、不動産投資とクラウドファンディングを組み合わせた運用手法です。それでは、そもそも不動産投資とは何でしょうか。

不動産投資とは、マンションなどの不動産を購入し、家賃収入などから利益を得る仕組みのことです。不動産投資は、株やFXなどの金融商品と異なり、一旦入居者が定住してしまえば、長期間、安定的に収入を見込めることが特徴です。

不動産投資は選ぶ物件によって、必要になる初期費用や利益率も異なります。今回は不動産投資を紹介するわけではないので、深入りはしませんが、不動産投資を行う場合は、自分の資産状況やリスク許容度などを加味して選ぶようにしましょう。

不動産投資と聞くと、大家さんのようなイメージを持つかもしれませんが、不動産投資家と大家さんは異なる部分が一つあります。それは所有する物件の管理を投資家本人がするかどうかです。

大家さんは所有する物件の管理、具体的には草むしりや物件の修繕の業者手配など、あらゆることを全て自分で行う必要があります。それに対して不動産投資の場合は、そういった物件の管理を全て運営会社に任せることができます。

大家さんは、利益率が高い反面、手間がかかります。その一方で、物件管理の手間がかからない不動産投資は、多忙なサラリーマン等に広く受け入れられています。

不動産投資の運用で利益を得るシステムとしては主に「インカムゲイン」と「キャピタルゲイン」の二つがあります。

インカムゲインは家賃収入のことです。入居者が入ることで、その家賃収入がインカムゲインとなります。インカムゲインは長期的に収入が得られることや景気の影響を受けにくいことが特徴として挙げられます。

一方で、キャピタルゲインは売却益のことです。マンションやアパートなどの不動産を売却して得る利益がキャピタルゲインになります。キャピタルゲインは一気にまとまった資金が得ることができる一方で、市場価値や売買タイミングなどをうまく見極める必要があります。

クラウドファンディングとは？

次にクラウドファンディングについて紹介します。クラウドファンディングは不動産クラウドファンディングに比べて認知されているかと思います。

クラウドファンディングとは、インターネットを介して不特定多数の投資家から少額ずつ資金を調達するサービスのことです。

資金調達の手段としては、通常は金融機関からの借入や、VC（ベンチャーキャピタル）などによる出資が一般的です。しかしそれには、審査や個人的な人脈など、資金調達をするまでに高いハードルを有します。

しかし、クラウドファンディングを用いることで、金融機関やVCからの資金調達に比べて低いハードルで、手軽に資金を調達することができます。

手軽さや拡散力の高さ、事業開始前のテストマーケティングに使えるなどの魅力から多くの投資家や事業者から、非常に注目されている資金調達手段です。実際に市場規模を見てみても、その注目性が伺えます。矢野経済研究所によると2020年の国内クラウドファンディング市場規模はおよそ185,679百万円となっています。

クラウドファンディングには主に3つの手段が存在します。「購入型クラウドファンディング」、「寄付金型クラウドファンディング」、「融資型クラウドファンディング」の3つです。他にも株式投資型やファンド型など様々なクラウドファンディングの形が存在します。

購入型クラウドファンディングとは、支援者が起案されたプロジェクトに対してお金を支援し、そのリターンとしてモノやサービスを得る仕組みです。購入型という名前の通りに、支援者はモノやサービスを購入する形で支援を行うことができます。

寄付金型クラウドファンディングでは、支援者は起案されたプロジェクトに対してお金を寄付します。一般的な寄付と同様に、モノやサービスなどのリターンは基本的にはありません。支援など社会貢献性などの意味合いが強いのが特徴です。

融資型クラウドファンディングは、個人投資家から少額資金を集め、企業に融資する仕組みです。後述する「ソーシャルレンディング」として一般的には認知されています。

不動産クラウドファンディングとは？

それでは本題の不動産クラウドファンディングに入りましょう。不動産クラウドファンディングとは、不動産投資とクラウドファンディングの二つの要素を融合した運用手法です。

従来の不動産投資ではワンルームマンションなどの物件を一棟まるまる購入する必要がありました。このため、初期投資に大きな資金が求められていました。しかし不動産クラウドファンディングは、クラウドファンディングの特性を活かし、運営会社が管理し、多くの個人投資家から少額の資金を集め、不動産を購入します。

このため、初期投資を低額で抑えられます。1万円程度の少額から出資可能で、実績のある運営会社による管理のもと、配当や利回りの高いファンドへの参加が可能です。具体的には、不動産クラウドファンディングは、インターネットを通じて不特定多数の人々から少額ずつの資金を調達し、それを利用して不動産投資を行います。

不動産クラウドファンディングの投資対象は、マンションに限らず、商業ビル、リゾート開発、空き家など、多岐に渡ります。投資事業ごとに利回りや事業の安定性、リスクが異なるため、事業内容や物件の特性をきちんと理解し、自身の状態を考えながら投資を行うことが重要です。

不動産クラウドファンディングの市場規模は2017年の法改正以降、急拡大しており、2022年の年間募集額は500億円に達しました。これまでの成長率をみると、今後も成長が見込まれる投資手法だと言えるでしょう。

その背景には、インターネット技術の発展や法制度の整備、そして個人投資家の多様化に伴い、一般的な不動産投資よりもハードルを低くして参加できるようになったことが挙げられます。また、金融機関の低金利政策により、収益を追求するための新しい投資手法として注目を集めてきました。さらに、不動産クラウドファンディングは、都市部だけでなく地方の再生や活性化の一助としても期待されており、地域貢献の一環としての側面もあります。これらの要因から、不動産クラウドファンディングは今後も多くの投資家からの注目を浴びることが予想されます。

不動産クラウドファンディングのメリット

いくら注目されている投資手法の一つだからといって、メリットがなければ投資をしようとは思いません。しかし、不動産クラウドファンディングには多くのメリットがあり、投資する価値が十分にあると言えます。

1.少額から始められる

先述した通り、一般的な不動産投資では大口の資金が必要です。しかし、不動産クラウドファンディングでは本来大口が必要な不動産を、少額（1万円）から投資を行うことができます。

少額から不動産に投資することで、例えば景気に左右されない安定的な収益を期待できるといった不動産のメリットを活かすことができます。

また、リスク分散の選択肢としてポートフォリオの中に少しだけ入れておくといったことも可能です。不動産は景気に左右される面が少ないため、ポートフォリオに入れておくだけで、株式投資などと異なる形でリスク分散が期待できます。

2.高い利回りが期待できる

不動産クラウドファンディングは他の不動産投資と比べて利回りが高いのが特徴です。不動産クラウドファンディングの平均利回りは4〜7%が一般的で、中央値はおよそ5%です。

上記の表をみると、J-REITと利回りには大きな差がみられます。また現物不動産投資は一見すると利回りが高いですが、初期費用として大口の資金が必要となるため、不動産クラウドファンディングに比べてハードルが高いと言えます。

以上の点から、他の不動産投資と比較すると、不動産クラウドファンディングは利回りが高く、比較的ハードルが低いことがわかります。

3.手間がかからない

不動産クラウドファンディングは一度投資を始めると、それ以降の不動産を所有すると必要になる管理については、全て事業者が行ってくれます。

管理などの費用を事業者が支払い、残った利益を投資家に分配するため、投資家自身は何もせず、ほったらかしで問題ありません。

投資と聞くと、「毎日ニュースをみたり、複雑なチャートを逐一みる必要がある」といった印象がありますが、不動産クラウドファンディングはその必要がありません。

管理や運用をする必要がないため、投資や不動産に関する専門知識がなくても始めやすく、初心者にも始めやすい商品だと言えます。

不動産クラウドファンディングとソーシャルレンディングの違いは？

不動産クラウドファンディングと似たような投資手法として、「ソーシャルレンディング」というものがあります。ソーシャルレンディングについてもあまり馴染みがない人が多いかと思います。

ソーシャルレンディングとは？

ソーシャルレンディングとは、お金を借りたい企業側とお金を貸したい個人投資家をインターネット上でマッチングするサービスです。個人投資家による小口の資金を集め、ファンド事業者を通じて、企業に貸し付けます。

ソーシャルレンディングは金融機関に比べて、金利や融資期間に融通がきき、投資家も少額から企業に貸し付けを行うことができるため、企業、個人投資家の双方にとってメリットが存在します。

このシステムの発展により、多くの中小企業やスタートアップが資金調達の新たな選択肢を得ることができました。従来の金融機関では、厳しい審査基準や融資条件により、資金調達のハードルが高かった企業も、ソーシャルレンディングを活用することで、比較的簡単に資金を集めることが可能となりました。

一方で、投資家側にとっては、銀行の定期預金などと比べても高いリターンを期待できるため、投資先として魅力を感じる人が増えています。しかし、高いリターンを追求することで、それに伴うリスクも高まることがあるため、投資先企業の信頼性やビジネスモデルの分析が必要です。

ソーシャルレンディングのプラットフォームは、投資家と企業を繋ぐブリッジとして、しっかりとした情報提供やサポートを行っています。それにより、初めての投資を行う人でも安心して参加することができる環境が整っています。しかし、どのような投資にもリスクは伴うため、慎重な情報収集や資産の分散投資を心掛けることが大切です。

不動産クラウドファンディングとの違い

ソーシャルレンディングは個人投資家から資金を集め、企業に貸し出しを行うシステムでした。一方で不動産クラウドファンディングも個人投資家から資金を集めて、不動産を購入するシステムでした。

一見すると同じシステムのように見えますが、不動産クラウドファンディングとソーシャルレンディングは「投資対象」によって明確に異なるものです。

ソーシャルレンディングは企業を投資対象としているのに対し、不動産クラウドファンディングは不動産を投資対象としています。つまりは企業に投資するのがソーシャルレンディング。不動産に投資するのが不動産クラウドファンディングということになります。

また、投資対象の違いによって、法律上の規制や利益の源泉なども異なります。例えば不動産を対象とする不動産クラウドファンディングは「第二種金融商品事業者登録」のみ必要ですが、ソーシャルレンディングの場合は「第二種金融商品事業者登録」と「貸金業登録」が必要になります。

以上のような違いがあるため、当然リスクや得られるリターンにも違いがあります。十分に情報収集をして自分に合ったものに投資しましょう。

おすすめの不動産クラウドファンディング

次により詳細な特徴やメリットなどに着目して紹介していきます。これらの情報を参考にして自分にあったサイトで、不動産クラウドファンディングを始めていきましょう。

CAPIMA

「CAPIMA」は「アバンダンティアキャピタル株式会社」が運営をおこなう、貸付型クラウドファンディングサービスです。CAPIMAは「投資の民主化」を目指しており、一般の方でも資本市場のアクセスを可能にする環境を目指しています。

実際に円滑に投資が始められるように、手続きの全てをネットで完結させることができ、口座の開設、維持などの一連のプロセスを効率化しています。手続き上の仕組みに加えて、今まで大口の投資家のみに限られていたファンド案件を、小口化することで小口の投資家にも投資ができるようにしています。

手続きが簡単にでき、少額からの投資が可能なので、投資初心者の方にもおすすめです。

また投資先の商品についても、厳正な審査体制が構築されており、利益相反を排除し、積極的にリスク開示を行うことで透明性を確保した信頼性の高い案件のみを紹介されています。

利回りを5.5%と比較的高く、資産を防衛しながら資産を増やしたい人におすすめのサービスとなっています。

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出典：CAMPIA

Bankers

「Bankers」は「株式会社バンカーズ」が運営する貸付型クラウドファンディングサービスです。

Bankersには銀行や証券会社、ベンチャーキャピタル、ノンバンク、ネット金融などあらゆる金融の経験者が多数在籍しています。このような金融のプロ集団が設定した厳正な審査をクリアした企業のみに融資を行います。従って、安心して投資を行うことができます。

また、独自のリスクに関する5段階評価を設けており、それらの情報を積極的に開示し、融資実行後も継続的にモニタリングレポートを投資家に還元することで透明性の高さを保証できます。

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出典：Bankers

AGクラウドファンディング

「AGクラウドファンディング」は東証プライム市場上場企業である「アイフルグループ」が運営しています。東証プライム上場企業であるからこそ厳しいコンプライアンス基準に基づいて事業を運営されているので安心して投資を行うことができるでしょう。

また、運営元のアイフルグループは50年以上貸金業を行なっているので、それらの経験やノウハウを生かして、安定したかつ高い利回りを期待することができます。

さらに魅力的な点は、1円から投資を始めることができるということです。不動産投資の場合は往々にして投資額が多くなりやすいですが、1円から投資を始めることができますので、気軽に投資を始めることができます。

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出典：AGクラウドファンディング

Ownersbook

OwnersBookは2014年に日本で誕生し、国内初の不動産特化型クラウドファンディングプラットフォームとして注目を集めています。運営はロードスターインベストメンツ株式会社という、上場企業の100％子会社です。

このプラットフォームの特徴は、一万円から不動産投資ができる点です。さらに、提供される全ての投資案件には不動産担保がついており、元本毀損のリスクが低減されています。

さらに、OwnersBookは不動産のプロフェッショナルが案件を厳選しているため、投資家は安心して投資判断ができます。また、プラットフォームは投資対象となる物件情報を積極的に開示しているので、透明性も高いです。

これらの特徴とメリットから、OwnersBookは少額からでも安全かつ効率的に不動産投資を始められるプラットフォームと言えるでしょう。

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出典：Ownersbook

オルタナバンク

オルタナバンクは、個人投資家が世界中のオルタナティブ資産にオンラインで小口から投資できるプラットフォームです。運営はSAMURAI証券株式会社が行っています。

このプラットフォームの特徴は、1万円から手軽に始められる低リスクのオルタナティブ投資が可能である点です。さらに、元本償還率が100%という実績を持っています。

オルタナバンクは、確かな金融知識を持ったプロフェッショナルが選定した投資商品をオンラインに特化して提供しています。そのため、厳格な審査体制のもとで透明性の高いサービス運営が行われています。これにより、投資家は安心して高いリターンで長期的な資産形成を目指すことができます。

このように、オルタナバンクは少額から始められる手軽さと、プロフェッショナルによる厳選された投資案件、そして高い信頼性と透明性を兼ね備えた投資プラットフォームと言えるでしょう。

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出典：オルタナバンク

Crowd Bank

Crowd Bankは、融資型クラウドファンディングを提供するプラットフォームです。特に注目すべきは、1万円からの少額投資が可能であり、多彩なファンドが常時募集されている点です。これにより、投資が初めての人から上級者まで、手軽に資産運用を始めることができます。

さらに、プラットフォームは「待つだけ、資産運用」をコンセプトにしています。つまり、選んだファンドに投資した後は、毎月支払われる利息からの分配によって資産を増やすことができます。

このように、クラウドバンクは少額から始められる手軽さ、信頼の運用実績、そして手間なく資産を増やせる仕組みを提供しているため、多くの投資家にとって魅力的な選択肢と言えるでしょう。

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出典：Crowd Bank

Funds

Fundsは、企業への貸付型の投資ができるオンラインマーケットプラットフォームです。このプラットフォームの特徴は、少額から投資が可能であり、多様な企業が参加しているため、投資家は自分のリスク許容度や投資目的に応じてファンドを選ぶことができます。

利回りや運用期間があらかじめ設定されているため、投資後は基本的には待つだけで資産が増える仕組みです。手数料は基本的に無料で、1円単位での投資が可能です。これにより、分配によって得た利益も効率的に再投資が可能です。

Fundsは、資産運用を手軽に始めたい方、または多様な企業への投資を考えている方にとって、非常に魅力的な選択肢となっています。

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出典：Funds

まとめ

今回は近年注目されている投資手法の一つである、不動産クラウドファンディングについて紹介しました。不動産クラウドファンディングは、本来大口の資金が必要な不動産を、不特定多数と分割することで、少額から投資できるという魅力的なサービスです。

不動産クラウドファンディングを利用することで、少額から不動産投資を始めることができ、ポートフォリオの幅を一気に広げることができます。 今回の記事を参考に、不動産クラウドファンディングを初めてはいかがでしょうか。  

また、不動産クラウドファンディングは、投資家が地域や物件タイプなどに応じて様々なプロジェクトから選ぶことが可能です。これにより、投資家の好みや目的に合ったプロジェクトに投資することが容易となります。更に、物件の選定から運用までのプロセスを運営会社が透明に公開している場合が多いため、投資家としての安心感も得られます。