みんかぶニュース コラム

＜注目銘柄＞＝北洋銀、第二地銀で群を抜く存在で早晩４ケタ大台へ

配信日時：2025/11/18 10:00 配信元：MINKABU
　北洋銀行<8524.T>は北海道を地盤とする地銀で、第二地銀の中では資金量で群を抜く。半導体製造企業ラピダスが北海道千歳市に最先端半導体の量産を目指す巨大工場を建設した効果で、経済活性化の恩恵を同行も中期的に享受することになる。２６年３月期は金利上昇効果を反映し、最終利益段階で前期比１８％増の２４３億円を見込むが、保守的で一段の上振れが視野に。ＰＢＲ０．７倍前後で配当利回りは３．４％台と高く、バリュー株としての見直し余地も大きい。 　株価は一貫した上昇波動を形成中で、年初来高値圏での強調展開が続いている。テクニカル的にも日足一目均衡表の雲の上で快調な上値追いが続きそうだ。２００８年以来およそ１７年ぶりとなる４ケタ大台を早晩視界に入れることが予想される。（桂） 出所：MINKABU PRESS

Copyright (C) MINKABU, Inc. All rights reserved.

このニュースを見た人は 以下のニュースも見ています
みんかぶニュース コラム ＜注目銘柄＞＝ダイフク、半導体関連需要などが拡大 　ダイフク<6383.T>に注目したい。同社は工場や倉庫でモノを効率的に動かすマテリアルハンドリングの最大手。２５年１２月期の連結純利益は１１日、７６０億円と従来予想から８０億円上方修正した。一般製造業・流通業や半導体生産ライン、自動車生産ライン向けなどが豊富な受注残高をベースに順調に業績は拡大。生産効率化やコスト削減が収益を押し上げている。今期配当も従来予想の年６８円から７６円に増額することを明らかにしている。 　半導体関連でウエハーを次の製造プロセスに搬送するシステムなどで高シェアを誇っている。また、フィジカルＡＩ関連の開発を進めることも注目できる。来期以降も業績の一段の拡大が見込め、株価は６０００円台を目指す展開が期待できる。（地和） 出所：MINKABU PRESS 2025/11/17 10:00 みんかぶニュース コラム ＜注目銘柄＞＝ＮＩＴＴＡＮ、舶用部品の好調期待で評価余地 　ＮＩＴＴＡＮ<6493.T>は今年に入り２００円台から７００円台へ居どころを変えたものの、舶用部品事業は堅調な状況が続くと見込まれており、収益拡大の期待から戻り余地はなお大きいと言えそうだ。 　同社は自動車向けのエンジンバルブを主力とし、船舶用にも展開。舶用中速エンジン向けのエンジンバルブのグローバルシェアは推定で７割に上る。２６年３月期第２四半期累計（４～９月）の売上高は前年同期比４．４％減の２４４億４０００万円と減収ながら、営業利益は同８．２倍の１７億２５００万円、最終損益は１３億８０００万円の黒字（前年同期は８００万円の赤字）と損益状況は大きく改善。北米の生産体制の効率化による効果に加え、舶用部品事業の収益性が改善し、大幅な営業増益となった。 　国策で造船業界を復活させようとする機運が高まるなか、舶用部品の中期的な需要環境は良好と捉えるべきだろう。ＰＢＲ（株価純資産倍率）は０．６倍台。０６年の高値と２０年安値の半値戻しの水準は８５６円どころとなっている。（碧） 出所：MINKABU PRESS 2025/11/14 10:00 みんかぶニュース コラム ＜注目銘柄＞＝モノタロウ、登録口座数が順調に増加 　ＭｏｎｏｔａＲＯ<3064.T>は事業者向け工場用間接資材などを販売。９月末時点の登録口座数は１０９４万６０００口座（２４年１２月末に比べ７９９口座の増加）と順調に伸びている。 　同社が１０月３０日に発表した２５年１２月期第３四半期累計（１～９月）の連結決算は、営業利益が前年同期比２３．１％増の３３２億７４００万円で着地。事業者向けネット通販事業が注文件数・単価ともに上昇したほか、購買管理システム事業（大企業連携）が注文顧客数の増加を主因に成長したことなどが寄与した。通期の営業利益予想については従来通り４３０億円（前期比１６．０％増）で据え置いているが、１０月度の月次売上高は前年同月比１６．１％増と堅調さを維持している。 　株価は１０月１７日につけた年初来安値１８７６．５円を底に下値を切り上げる展開。日足チャートでは短期トレンドを示す２５日移動平均線が上向きに転じつつあり、一段の戻りに期待できそうだ。（参） 出所：MINKABU PRESS 2025/11/13 10:00 みんかぶニュース コラム ＜注目銘柄＞＝わらべ日洋、修正計画は更なる上振れの可能性も 　わらべや日洋ホールディングス<2918.T>は、１０月９日に年初来高値３５６０円をつけたあと調整していたが、調整一巡感から再度上値更新を目指す動きへ向かいそうだ。 　１０月７日に発表した上期（３～８月）連結決算は、営業利益が５２億８９００万円（前年同期比２４．３％増）となり、上期として過去最高を更新した。商品規格の見直しで、コメを中心とする原材料の上昇を吸収。そのほか入間工場の収支改善が進展していることや伊勢崎工場が順調に進捗していることも寄与した。 　上期の好調を受けて、会社側では２６年２月期通期業績予想を営業利益で６０億円から７３億円（前期比６１．７％増）へ上方修正した。ただ、上振れ分を反映させた一方、工場のメンテナンス費用などは上乗せされ、下期計画としてはむしろ保守的との見方が強い。更なる上振れの可能性も十分にある。 　また、２７年２月期は米オハイオ新工場の立ち上げにかかる先行費用が見込まれるものの、伊勢崎工場の本格貢献が始まる。更に、中期経営計画の最終年度である２８年２月期はオハイオ工場の貢献で市場の成長が続く米国事業の拡大が期待できる。中期目標である営業利益１００億円は達成可能な数字といえ、株価はこうした中期成長を織り込む段階へと進みそうだ。（仁） 出所：MINKABU PRESS 2025/11/12 10:00 みんかぶニュース コラム ＜注目銘柄＞＝システナ、利益高成長続き中長期上昇トレンドへ 　システナ<2317.T>は８月を境に株価の居どころを変えており、時価は高値圏もみ合いだが、中長期上昇波の踊り場と判断され押し目は強気対処で報われそうだ。幅広い業界を対象にシステムの企画・設計・開発・保守を一気通貫で展開する。近年は次世代モビリティー分野に積極的に経営資源を注ぎ、成長戦略を推進する構えだ。自動運転機能や車載情報端末などの機能を顧客が購入後に漸次バージョンアップできる「ＳＤＶ」の開発競争が激しさを増している。そのなか、同社は次世代モビリティーのソフト分野におけるキーカンパニーとなる可能性がある。また、直近ではＮＴＴデータの新パートナー制度における「コアビジネスパートナー」に認定されたことも業容拡大を後押しする。 　２６年３月期は営業利益段階で従来予想の１３５億円を１４５億円（前期比２０％増）に増額修正した。連続での大幅過去最高更新が続く見通しにある。また、毎期増配を繰り返すなど株主還元姿勢も評価され、投資家にとって中長期で保有して楽しみの多い銘柄といえる。株価は遅かれ早かれ５００円台後半から６００円台回復を視野に入れる展開となりそうだ。（桂） 出所：MINKABU PRESS 2025/11/11 10:00 みんかぶニュース コラム ＜注目銘柄＞＝東洋水、業績は最高益基調が継続 　東洋水産<2875.T>に注目したい。同社は即席麺大手で、特に米国やメキシコで高シェアを誇る。１０月３１日には２６年３月期の連結営業利益を従来予想の７６０億円から８００億円（前期比４．６％増）へ増額修正した。海外即席麺事業での原材料費などのコスト低減が収益を押し上げる見通しだ。海外を中心に即席麺事業の成長性は高く、市場には２７年３月期の同利益は８３０億円前後と連続最高益を予想する見方が出ている。 　同社は２８年３月期を最終年度とする３カ年計画の期間中の総還元性向を７０％とし、株主還元を積極化させる方針。今後、積極的な自社株買いの実施なども期待できる。株価は先行き２４年５月につけた１万１８００円の最高値更新からの一段高が見込める。（地和） 出所：MINKABU PRESS 2025/11/10 10:00 みんかぶニュース コラム ＜注目銘柄＞＝ヒガシＨＤ、「副首都構想」関連の好業績株 　ヒガシホールディングス<9029.T>は１０月２４日に発表した通期業績予想の上方修正をきっかけに株価水準を切り上げた後、戻り売りをこなしながら高値圏を維持している。「副首都構想」関連銘柄の好業績株として、引き続きマークをしておきたい。 　同社は大阪地盤の物流会社。一般物流事業や３ＰＬ（サード・パーティー・ロジスティクス）事業のほか、ＩＴサービス事業やオフィス移転を支援するオフィスサービス事業なども手掛ける。２６年３月期第２四半期累計（４～９月）の連結決算は、売上高が２６７億９９００万円（前年同期比２１．９％増）、経常利益が１９億２９００万円（同６５．２％増）と大幅な増収増益で同期間における過去最高業績を達成。大手ＥＣ向け輸送業務が拡大するなか、「ＮＥＸＴ　ＧＩＧＡスクール構想」に伴うＩＣＴ機器の更新案件やオフィスサービス事業の大型案件受注など幅広い事業領域での業容拡大を背景に、成長を加速させている。 　自維連立政権の成立により脚光を浴びる副首都構想を巡っては、日本維新の会の本拠である大阪が副首都となる可能性が指摘されている。構想が具体性を増した際には関西圏での人的流入の思惑から同社の運送事業の成長性が一段と注目されることとなりそうだ。９月中間期経常利益は、修正後の通期計画に対する進ちょく率が約５７％とあって、業績の更なる上振れの可能性も意識される。（如水） 出所：MINKABU PRESS 2025/11/07 10:00 みんかぶニュース コラム ＜注目銘柄＞＝ＪＥＳＣＯ、国内ＥＰＣ事業拡大を柱に更なる成長目指す 　ＪＥＳＣＯホールディングス<1434.T>はＥＰＣ（Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ：設計、Ｐｒｏｃｕｒｅｍｅｎｔ：調達、Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ：建設）事業を展開。国内ＥＰＣでは今後の拡大が期待される再生可能エネルギーや無線通信インフラ設備を注力分野として取り組んでいる。 　２６年８月期通期の連結営業利益は前期比４．５％増の１８億円を見込み、期末一括配当は前期比８円増配の４８円を計画。国内ＥＰＣの３つの成長領域である「太陽光発電設備」「電気設備」「通信システム」での事業拡大を柱とし、アセアンＥＰＣでの設計・積算の受注拡大、不動産事業の安定収益化のもと更なる成長を目指すとしている。 　株価は１０月３１日に戻り高値１３２７円をつけたあと上げ一服となっているが、中期トレンドを示す７５日移動平均線は上昇基調。ＰＥＲに割安感もあり、押し目は拾い場と捉えたい。（参） 出所：MINKABU PRESS 2025/11/06 10:00 みんかぶニュース コラム ＜注目銘柄＞＝りたりこ、就労支援事業は来期再拡大へ 　ＬＩＴＡＬＩＣＯ<7366.T>は、１０月２７日に発表した９月中間期連結決算で営業利益が２０億８０００万円（前年同期比２．１倍）と好決算だったことを受けて急伸したが、その後は冴えない動きとなっている。好実態に対して時価水準は評価不足であり、早晩見直しへ向かいそうだ。 　上期決算で明らかになったのは、児童福祉事業の順調な回復と就労支援事業の出店再拡大に向けた取り組みの着実な進展だ。児童福祉事業は新規に１１施設を開設する一方、短時間中心の支援プログラムへの回帰で施設稼働率が安定化しており、セグメント損益が前年同期の５億１５００万円の赤字から１億７６００万円の黒字へ回復した。 　一方、就労支援事業は、新規利用者が順調に拡大した半面、一時的に開設数を制限していることや、マーケティング投資や人材育成施策などの投資を実行したことで、セグメント利益は前年同期の２２億９４００万円から２１億２９００万円に減少した。下期も人材採用などの投資を継続する見通しで、厳しい収益状況が続く。 　ただ、就労支援事業の投資は来期以降の出店再拡大を見越してのことで、十分な人員確保を行った上で出店増加に踏み切るとして、２７年３月期は２０施設程度の開設を計画する。会社側では出店再拡大に合わせて、サービス価値向上による単価上昇を目指しており、中長期的な業容拡大を牽引しよう。また、プラットフォーム事業でＳａａＳ型プロダクトを中心に契約施設数が順調に増加していることも貢献する。 　２６年３月期通期では、営業利益は４０億円（前期比１５．０％増）を予想する。また、来期については、同５０億円前後を見込む調査機関もある。決算発表と同時に、上限を３０万株（自己株式を除く発行済み株数の０．８４％）、または３億円とする自社株買いを発表していることにも注目したい。（仁） 出所：MINKABU PRESS 2025/11/05 10:00
みんかぶニュース コラムのニュース一覧へ

ニュースカテゴリ

注目トピックス　市況・概況 NY市場・クローズ 海外市場動向 注目トピックス　日本株 注目トピックス　経済総合 強弱材料 コラム【EMW】 オープニングコメント 日経225・本日の想定レンジ 寄り付き概況 新興市場スナップショット 注目トピックス　外国株 個別銘柄テクニカルショット ランチタイムコメント 後場の投資戦略 後場の寄り付き概況 相場概況 本日の注目個別銘柄 JASDAQ市況 マザーズ市況 Miniトピック 来週の買い需要 日経QUICKニュース みんかぶニュース 投資家動向 みんかぶニュース 為替・FX みんかぶニュース 市況・概況 みんかぶニュース 個別・材料 みんかぶニュース コラム みんかぶニュース その他 ビットコインニュース アルトコインニュース GRICI 暗号資産速報 Reuters Japan Online Report Business News 金融ウォッチ その他 FISCO その他 グロース市況