[ドル・円通貨オプション]変動率低下、リスク警戒感が後退

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退した。

リスクリバーサルは1年物を除きドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。1年物は変わらず。

■変動率
・1カ月物9.15％⇒9.14％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.65％⇒8.62％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.47％⇒8.41％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.26％⇒8.17％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物−0.13％⇒−0.08％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.14％⇒＋0.17％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.40％⇒＋0.41％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.66％⇒＋0.66％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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