[通貨オプション]まちまち

ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。1カ月物は変わらずだが、3カ月物以降ではオプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルも調整色が強く、短期物では円先安感に伴う円プットが強まった一方で、中長期物ではドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが再開した。

■変動率
・1カ月物5.74％⇒5.74％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.13％⇒6.06％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.36％⇒6.33％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.64％⇒6.63％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.57％⇒＋0.55％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.69％⇒+0.68％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.77％⇒+0.78％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.84％⇒+0.86％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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