[通貨オプション] 変動率低下、欧米のクリスマス休暇控えOP売り継続

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。欧米のクリスマス休暇控えオプション売りがさらに続いた。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが引き続き縮小。円先安感に伴う円プット買いがドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いを上回った。

■変動率
・1カ月物5.68％⇒5.37％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.27％⇒6.10％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.49％⇒6.38％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.71％⇒6.66％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.66％⇒＋0.57％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.78％⇒＋0.70％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.85％⇒＋0.80％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.92％⇒＋0.88％（08年10/27=+10.71％）

＜KK＞

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