[通貨オプション] 変動率低下、欧米のクリスマス休暇控えOP売り続く

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。欧米のクリスマス休暇控えオプション売りが続いた。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが引き続き縮小。円先安感に伴う円プット買いがドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いを上回った。

■変動率
・1カ月物5.88％⇒5.68％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.33％⇒6.27％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.54％⇒6.49％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.74％⇒6.71％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.69％⇒＋0.66％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.81％⇒＋0.78％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.87％⇒＋0.85％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.93％⇒＋0.92％（08年10/27=+10.71％）

＜KK＞

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