[通貨オプション]変動率低下、欧米のクリスマス休暇控えOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。欧米のクリスマス休暇控えオプション売りが強まった。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが縮小。円先安感に伴う円プット買いがドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いを上回った。

■変動率
・1カ月物6.03％⇒5.88％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.46％⇒6.33％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.62％⇒6.54％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.81％⇒6.74％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.82％⇒＋0.69％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.88％⇒＋0.81％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.90％⇒＋0.87％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.95％⇒＋0.93％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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