[通貨オプション]ドル・円レンジ抜け2017年来115円台で、OP買い強まる

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場がレンジを抜け、2017年来の115円台まで上昇したためオプション買いに拍車がかかった。特に1，3カ月物は昨年11月来で最高となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いに比べて円先安感に伴う円プット買いが一段と強まった。

■変動率
・1カ月物7.31％⇒7.46％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.09％⇒7.15％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.17％⇒7.21％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.27％⇒7.30％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.25％⇒＋0.21％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.40％⇒＋0.35％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.48％⇒＋0.45％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.59％⇒＋0.56％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞

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